Lanvin Group將與Primavera Capital Acquisition Corp合并上市

• Lanvin Group（復朗集團）是一家全球時尚奢侈品集團，旗下品牌包括現(xiàn)存法國歷史最悠久的高級時裝屋Lanvin、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奧地利奢侈親膚衣物品牌Wolford、美國經(jīng)典針織女裝品牌St. John Knits以及意大利高端男裝制造商Caruso。
• 集團除在歐洲擁有扎實業(yè)務基礎，同時在全球最大的兩個奢侈品市場——北美和亞洲建立起獨特的時尚生態(tài)系統(tǒng)，從而把握巨大的發(fā)展機遇。
• 集團業(yè)務遍布全球80多個國家，覆蓋近1,200個銷售點和300多家零售門店，員工總數(shù)約3,600名，預計2025年前將至少再開設200家新門店。
• 此項交易對復朗集團的預估（pro forma）企業(yè)價值約為15億美元，合并后預估市值約為19億美元。
• 募集總金額預計最高達5.44億美元，其中包括信托賬戶的4.14億美元現(xiàn)金，以及來自 復星國際有限公司、伊藤忠商事株式會社、九興控股、寶尊電商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共計1.3億美元全額承諾的公共股權私募投資（PIPE）和遠期股份購買協(xié)議（FPA）。
• 交易募集款項將主要用于加速品牌增長以及滿足未來收購需要，以進一步強化和豐富現(xiàn)有品牌組合。

上海2022年3月23日 /美通社/ -- 全球時尚奢侈品集團Lanvin Group（復朗集團）（簡稱“復朗集團”）與Primavera Capital Acquisition Corp.（紐交所代碼：PV，簡稱“PCAC）今日宣布，雙方已達成最終合并協(xié)議，交易后復朗集團將在紐約證券交易所上市，股票代碼為“LANV"。PCAC是一家在紐約證券交易所上市的特殊目的收購公司，也是春華資本集團（簡稱“春華”）旗下的附屬公司。春華是一家全球領先的投資管理公司，管理資產(chǎn)超過170億美元。

該交易對復朗集團的預估（pro forma）企業(yè)價值約為15 億美元，合并后預估市值約為19億美元。復朗集團由復星國際有限公司（0656.HK）（簡稱"復星國際"）于2017年創(chuàng)立。通過此次業(yè)務合并，復朗集團將受益于春華在消費領域廣泛的資源網(wǎng)絡和深入的市場洞察，以及持續(xù)穩(wěn)健的財務與資金基礎，幫助旗下品牌實現(xiàn)更長足的發(fā)展，也為未來進一步的收購擴張?zhí)峁└辛Φ谋Ｕ稀?/p>

復朗集團董事長兼首席執(zhí)行官程云女士表示：“今天標志著復朗集團成長歷程中的又一個重要的里程碑。我們非常高興與春華攜手，共同開啟復朗在歐洲、北美和亞洲市場的發(fā)展新篇章。近年來，我們不僅投資了一系列具有深厚傳承的優(yōu)質品牌，更是全力打造了一個由業(yè)內領先企業(yè)組成的戰(zhàn)略聯(lián)盟。作為我們的合作伙伴及投資者，這個戰(zhàn)略聯(lián)盟的每一位成員都具備在各自領域助力復朗旗下品牌加速增長和開拓新市場的資源與能力。我們希望通過品牌的內生增長和謹慎的投資收購，逐步建立一個面向更廣大消費群體的全球時尚奢侈品牌組合。我們希望可以幫助這些品牌不僅在他們的發(fā)源地茁壯生長，更能在亞洲和北美這兩個全球最大的奢侈品市場實現(xiàn)巨大發(fā)展。”

春華資本合伙人，PCAC董事長、首席執(zhí)行官兼首席財務官陳桐先生表示：“我們一直在尋找機會支持一家在消費領域既具備長久全球吸引力，又富有亞洲新興增長潛力的領軍公司。復朗集團正是這樣一家獨特的企業(yè)。它不僅擁有豐富且全球性的品牌傳承與文化積淀，也有一支富有創(chuàng)新和企業(yè)家精神的管理團隊，更具備了獨特的定位和與眾不同的增長戰(zhàn)略。這些特質將有助于復朗成為一家受到新一代消費者青睞的全球奢侈品領軍企業(yè)，在奢侈品增長勢頭強勁的亞洲市場將尤其大有可為。復朗與春華有著培育和重振世界級奢侈品牌的共同愿景和相似理念。我們期待著雙方攜手合作，共同發(fā)展復朗的全球化平臺，推動其旗下品牌的可持續(xù)增長。”

多元經(jīng)典的品牌矩陣和深厚獨到的產(chǎn)品工藝

復朗集團是一家全球時尚奢侈品集團，由創(chuàng)新驅動的全球家庭消費產(chǎn)業(yè)集團復星國際于2017年創(chuàng)立。復朗集團旗下的經(jīng)典品牌包括成立于1889年的現(xiàn)存歷史最悠久的法國高級時裝屋Lanvin、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奧地利奢侈親膚衣物品牌Wolford、美國經(jīng)典針織女裝品牌St. John Knits以及意大利高端男裝制造商Caruso。這五大品牌共擁有超過390年的歷史。復朗集團的業(yè)務足跡遍布全球，在80多個國家擁有近1,200個銷售點和300多家零售門店，員工總數(shù)約3,600名。 

復朗集團的品牌組合不僅涵蓋了廣泛多元的地域和產(chǎn)品品類，也結合了包括零售、電商和批發(fā)在內的銷售渠道。這不僅為集團提供了可觀的增長機會，也能確保其在市場周期中保持穩(wěn)定和韌性。復朗集團的品牌在歐洲和北美擁有六個覆蓋鞋履、貼身衣物、針織、男裝及時尚珠寶等品類的專業(yè)工廠，而這正是其品牌能保持它們獨到精湛的產(chǎn)品工藝以及持續(xù)的創(chuàng)新研發(fā)能力的基礎。 

復朗集團的母公司復星國際的MSCI ESG評級于近期升級至"AA"。作為一家全球時尚奢侈品集團，復朗集團的環(huán)境、社會和公司治理（ESG）政策也將遵循于母公司，與旗下各大品牌在致力于創(chuàng)造商業(yè)價值的同時，貫徹可持續(xù)發(fā)展原則。 

全球性的品牌發(fā)展戰(zhàn)略和聚焦亞洲與北美的市場增長策略

復朗集團旗下品牌在過去一年收獲了強勁的增長，在各自領域均有亮眼表現(xiàn)。通過集團在數(shù)字化、品牌營銷、產(chǎn)品品類擴充和全球門店拓張上的持續(xù)支持與投入，品牌不僅為實現(xiàn)中短期快速增長做好了準備，更為在全球范圍保持長期可持續(xù)增長打下了堅實基礎。

復朗集團在歐洲擁有扎實的業(yè)務基礎，目前貢獻了集團近一半的營業(yè)收入。而在亞洲和北美市場，品牌仍擁有尚待開發(fā)的巨大潛力，也是集團發(fā)展的戰(zhàn)略重心。2021年大中華區(qū)僅占集團全球收入的14%，而北美則占到33%（除去St. John Knits外約15%），預計未來將繼續(xù)實現(xiàn)高速增長和滲透。

全球奢侈品市場規(guī)模預計將在2025年前達到約4,300億美元（3,800億歐元），而中國消費者的奢侈品消費預計將占到全球總量的近一半。^[1]復朗集團將把握全球奢侈品旺盛需求所帶來的巨大機會。

在快速增長的亞洲市場，集團和其戰(zhàn)略合作伙伴擁有得天獨厚的地理優(yōu)勢和發(fā)展國際品牌的資源經(jīng)驗。在北美市場，集團也已經(jīng)開始進一步布局零售門店和電商渠道，以及加強本地品牌合作和營銷策略來推動增長。

清晰的成長路徑與夯實的運營紀錄

復朗集團旗下品牌在過去幾年經(jīng)歷了成功的轉型，也讓集團逐步奠定了在其領域的領先地位。這得益于持續(xù)的模式創(chuàng)新、不斷增強的數(shù)字化能力、全渠道激活、新市場開發(fā)、本土化營銷，以及對集團在亞太市場的獨特優(yōu)勢和優(yōu)質資源的利用。

集團致力于幫助品牌不斷優(yōu)化其產(chǎn)品結構以及開拓新的品類，例如增長潛力巨大的皮具及配飾產(chǎn)品。集團也積極捕捉運動休閑及彩妝業(yè)務等新方向，與具有高消費能力的年輕客戶群體一同迭代成長。

現(xiàn)存法國歷史最悠久的高級時裝屋Lanvin品牌的高速增長，充分印證了集團全球戰(zhàn)略的成功。復朗集團于2018年收購Lanvin，2021年，品牌全球收入同比增長103%。其中大中華區(qū)和北美市場收入分別增長122%和298%，而全球電商渠道收入同比增長407%，與2019年相比增長了14倍。^[2]

未來，復朗集團除了將繼續(xù)推動旗下品牌的內生增長，也會將交易募集的資金用于投資橫跨不同市場和產(chǎn)品類別的優(yōu)質資產(chǎn)，繼續(xù)收購具有深厚品牌傳承和優(yōu)質工藝的高端品牌，通過全球策略以及品牌重塑實現(xiàn)運營增值，不斷補充和增強自身的時尚生態(tài)系統(tǒng)。同時，在2022年，集團計劃啟動一個創(chuàng)新孵化項目，投資培育在創(chuàng)意設計、數(shù)字化、可持續(xù)及高科技供應鏈等領域具有一定優(yōu)勢、且快速成長的公司。

獨特的投資者生態(tài)系統(tǒng)驅動戰(zhàn)略協(xié)同和可持續(xù)增長

復朗集團全力打造了一個由業(yè)內領先企業(yè)組成的戰(zhàn)略聯(lián)盟。該戰(zhàn)略聯(lián)盟由多家市值數(shù)十億美元的領先企業(yè)組成，橫跨時尚奢侈品行業(yè)價值鏈的不同領域，致力與復朗集團在產(chǎn)品開發(fā)、市場拓張、品牌營銷和電子商務等關鍵領域開展合作，賦能集團旗下品牌，推動可持續(xù)增長。聯(lián)盟的主要成員包括：

• 復星國際有限公司（0656.HK），復朗集團的創(chuàng)始股東，業(yè)務涵蓋醫(yī)療、消費、金融及工業(yè)，產(chǎn)業(yè)遍布全球。旗下?lián)碛袕托锹梦模?992.HK）、復星醫(yī)藥（2196.HK 及 600196.SH）、豫園股份（600655.SH）等多家上市公司；
• 伊藤忠商事株式會社（8001.T），日本大型貿(mào)易集團；
• K11，新世界發(fā)展有限公司（0017.HK）旗下全球高端生活方式品牌及高端購物中心運營商；
• 九興控股（1836.HK），高端鞋履和皮革制品開發(fā)及制造商；
• 寶尊電商（納斯達克股票代碼：BZUN，港交所股票代碼：09991.HK），全球領先的電子商務合作伙伴，服務國際時尚、奢侈品及其他品牌；
• 艾德韋宣集團（9919.HK），大中華區(qū)領先的時尚品牌數(shù)據(jù)互動營銷集團；以及
• 思宏集團，三十年多年來專注于創(chuàng)新和推廣可持續(xù)面料和織物的領先服裝制造商。

這些戰(zhàn)略合作伙伴通過前期融資和/或公共股權私募投資成為復朗集團的股東。戰(zhàn)略聯(lián)盟將持續(xù)在復朗集團的全球化擴張中扮演不可或缺的重要角色。 

創(chuàng)新的管理架構持續(xù)在本土和全球層面賦能品牌

復朗集團的公司治理采取“雙引擎”戰(zhàn)略，以充分捕捉相對成熟的歐美市場與快速發(fā)展的亞洲市場存在的不同運營需求與增長點。這種獨特的管理架構強調去中心化和靈活性，使集團旗下品牌能夠滿足不同市場的差異性，基于本土市場的需求和特點來迅速做出決策，充分把握所在市場的發(fā)展機遇，并且在全球范圍內吸引最具創(chuàng)意的人才和最高效的管理團隊。

復朗集團也聚集了一支由不同領域商業(yè)領袖組成的世界級顧問團隊，成員包括Invest in Canada主席、Apollo Strategic Growth Capital、Rackspace和Shutterfly董事會成員Mitch Garber；Rent the Runway聯(lián)合創(chuàng)始人、Volition Capital合伙人、Apollo Strategic Growth Capital、Shutterfly和Party City董事會成員Jennifer Fleiss；Nexus Management Group創(chuàng)始人、華納音樂和Revlon董事會成員Ceci Kurzman。

突破性的數(shù)字化策略和創(chuàng)意模式不斷優(yōu)化消費者體驗

作為新一代的奢侈品集團，復朗集團致力于利用數(shù)字化技術和渠道來強化其全球的銷售及營銷策略，拉近與消費者的距離。除了在不同市場針對本地電商平臺和社交網(wǎng)絡的差異化策略，在北美市場，復朗集團也特別建立了一個品牌共享的數(shù)字化平臺和物流體系來優(yōu)化運營效率和線上用戶的消費體驗。

集團還采用了一種多元互補的創(chuàng)意體系，包括在米蘭等地設立創(chuàng)意中心，以匯集全球新銳的創(chuàng)意人才，為品牌輸送更加豐富多元的創(chuàng)意資源，及時滿足快速且不斷變化的消費者需求。

通過投資和發(fā)展數(shù)字化和創(chuàng)意能力，復朗集團將持續(xù)觸達一個更廣泛、更年輕和更多樣化的消費群體，向市場展示其多元優(yōu)質的產(chǎn)品，傳遞其獨特的定位、歷史傳承和價值觀。

交易概覽

PCAC與復朗集團達成了一項業(yè)務合并協(xié)議。根據(jù)擬議的業(yè)務合并，復朗集團將成為業(yè)務合并后實體公司Lanvin Group Holdings Limited（“合并公司”）旗下全資子公司。此次交易對復朗集團合并后的預估（pro forma）企業(yè)價值約為15億美元，合并后的預估市值約為19億美元。

作為交易的一部分，復朗集團的現(xiàn)有股權持有人將其100%股權轉入合并公司，合計約對應合并公司65%的所有權。

本次交易募集總金額預計最高達5.44億美元，其中包括信托賬戶的4.14億美元現(xiàn)金，以及來自復星國際有限公司、伊藤忠商事株式會社、九興控股、寶尊電商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共計1.3億美元全額承諾的公共股權私募投資（PIPE）和遠期股份購買協(xié)議（FPA）。

本次交易設置了一個擁有360萬股合并公司股份的獎勵池，將按比例分配予未贖回的PCAC股東。獎勵池中的所有股份將由復星國際和Primavera Capital Acquisition LLC（PCAC的發(fā)起人）提供。 

本次交易募集金額將用于提升運營和支持未來增長計劃，包括品牌發(fā)展及營銷、產(chǎn)品品類和零售門店擴張、一般運營資金及未來的投資收購。

PCAC和復朗集團的董事會已一致批準此項交易。在滿足慣常批準與條件，并獲得PCAC股東投票同意后，此項交易預計于今年內完成。交易完成后，集團的業(yè)務將以復朗集團的名義運營，并計劃在紐約證券交易所申請上市，股票代碼為“LANV"。 

顧問團隊

Cantor Fitzgerald & Co. 擔任復朗集團的獨家財務顧問。Citigroup Global Markets Inc.和Credit Suisse Securities (USA) LLC共同擔任Primavera Capital Acquisition Corporation的資本市場顧問。Citigroup Global Markets Inc.、Credit Suisse Securities (USA) LLC以及Cantor Fitzgerald &Co. 擔任PIPE的聯(lián)合配售代理。DLA Piper擔任復朗集團的法律顧問。Simpson Thacher & Bartlett LLP擔任PCAC的法律顧問。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP擔任聯(lián)合配售代理的法律顧問。 

投資者簡介會

復朗集團和PCAC已將擬議的業(yè)務合并介紹視頻上傳至公司網(wǎng)站，請瀏覽以下鏈接查看：https://www.lanvin-group.com/investor-relation/

PCAC將把簡報以8-K表格的附件形式提交予美國證券交易委員會，可瀏覽美國證券交易委員會網(wǎng)站查看：www.sec.gov。