上海2017年3月13日電 /美通社/ -- 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)作為國家經(jīng)濟社會發(fā)展的重要驅動力，已經(jīng)成為全社會、全世界的共識。股權投資作為重要的融資手段，引導資金投入實體經(jīng)濟，在中國走向未來、由大國向強國邁進的過程中承擔著越來越突出的“智慧資本”角色。
3月11日，宜信財富聯(lián)合上海交通大學SIPA經(jīng)管中心共同舉辦“2017宜信財富走進商學院”系列活動之創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)論壇。宜信財富私募股權投資母基金管理合伙人廖俊霞女士、中銀首席經(jīng)濟學家曹遠征博士、清華大學創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)與戰(zhàn)略系陳勁教授、金沙江董事總經(jīng)理朱嘯虎先生等蒞臨現(xiàn)場，共論“新趨勢與新投資”。
引領股權投資新浪潮
任何財富增長的機遇都不能脫離大的社會和經(jīng)濟環(huán)境，只有當個人的財富管理和國家的發(fā)展、經(jīng)濟的轉型相結合，大家才能找到較大的“財富風口”。
從“支持有需求、有條件的國有企業(yè)設立或參股創(chuàng)投企業(yè)和母基金”，到國務院正式印發(fā)《關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，強調要以“支持實體經(jīng)濟發(fā)展，助力創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展為本”，明確了對創(chuàng)業(yè)投資母基金的肯定與鼓勵，這對于國內母基金管理人來說無疑是重大利好。
事實上，在過去十多年里，全球私募股權資產(chǎn)管理規(guī)模實現(xiàn)了爆發(fā)性增長，中國市場也經(jīng)歷了類似的變化。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的最新實繳規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，截至2017年1月底，股權私募規(guī)模達到4.77萬億元，是證券私募的1.71倍，占總規(guī)模的一半以上。
“首先，私募股權市場發(fā)展非?？焖伲w量也越來越龐大；其次，在量大的情況下意味著挑選好的投資人是非常困難的事情，這兩個就是母基金產(chǎn)生的非常重要的市場基礎。”廖俊霞認為，“通過私募股權投資是進入實體經(jīng)濟并且獲得長周期收益非常重要的方式，對于高凈值人士而言，母基金的收益波動更小、表現(xiàn)更穩(wěn)定，是進入私募股權投資領域的上佳選擇。”一般而言，母基金會分散投資于多支基金中，使其天然具備風險分散的功能；同時，母基金通過整合資源、專業(yè)管理，幫助投資者以低門檻進入優(yōu)秀的基金中。
尋找不確定中的確定性
在充滿不確定性的市場環(huán)境下，母基金投資的科學配置能夠幫助投資者更好地尋找不確定中的確定性。
“比如要完成一段長途旅程，車、司機、道路、方向性等都將成為最后到達終點的決定性因素，宜信財富私募股權投資母基金也有類似的設計和管理 -- 道、法、術”，廖俊霞表示，“道即定位，根據(jù)不同的策略、行業(yè)、地域、類型賦予母基金不同的特點，滿足投資者不同需求；法即投資組合，需要考慮該定位下母基金的規(guī)模及投資組合的安排；術即精選標的，通過充分盡調數(shù)據(jù)篩選分析，作出投資決策。”
宜信財富私募股權投資母基金通過對行業(yè)及基金管理人的長期跟蹤、調查、研究，為投資人篩選出行業(yè)領先、實力強勁的基金管理人，并進行專業(yè)、審慎、全面的盡職調查。同時，通過對細分領域、投資周期等方面的主動管理與科學配置，較大程度優(yōu)化投資組合，努?提升整體回報水平，幫助投資者把握高成長行業(yè)的快速發(fā)展機遇。
廖俊霞表示，“宜信財富私募股權投資母基金秉持‘跨行業(yè)、跨地域、跨階段’以及‘白馬+黑馬’的科學資產(chǎn)配置理念，致力于為投資者精選資產(chǎn)、長遠布局，通過優(yōu)秀企業(yè)的高速增長最終爭取為投資者獲得時間的復利回報。”
重點關注三大投資機遇
關于2017年投資，廖俊霞表示，宜信財富私募股權投資母基金將持續(xù)關注三大類股權投資領域機會：一是重點布局新興產(chǎn)業(yè)，如互聯(lián)網(wǎng)、IT、金融科技、醫(yī)療科技、智能制造等技術密集型產(chǎn)業(yè)；二是對于有望通過技術創(chuàng)新進行產(chǎn)業(yè)升級的傳統(tǒng)行業(yè)“擇優(yōu)投入”，如智能設備的開發(fā)、清潔能源的探索、高精尖儀器制造等；三是關注海外私募股權基金的二手份額機會，以及各類并購基金及其交易機會。
同時，她也提醒投資者一定要注意避開投資“雷區(qū)”，“目前市場上各種母基金層出不窮，甚至出現(xiàn)了基金期限在5年以內的私募股權母基金，或者變相保證回報的私募股權母基金，完全背離了私募股權行業(yè)的正常邏輯。投資者應該從行業(yè)的投資本質和基本邏輯出發(fā)，謹慎判斷和選擇專業(yè)的私募股權母基金進行資產(chǎn)配置?！?/span>
宜信財富還將繼續(xù)攜手國內外頂尖智庫陸續(xù)走進多家知名商學院課堂，與廣大學員一起探討中國金融改革創(chuàng)新與未來財富管理。
