華生制藥將以42.5億歐元收購(gòu)阿特維斯集團(tuán)

-- 創(chuàng)建第三大全球性仿制藥公司
-- 預(yù)計(jì)2012年預(yù)估合并營(yíng)收將達(dá)到80億美元
-- 顯著擴(kuò)大華生制藥美國(guó)以外仿制藥業(yè)務(wù)的規(guī)模
-- 加速營(yíng)收和盈余的增長(zhǎng)
-- 在協(xié)同效應(yīng)之前使非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盈余即刻增加
-- 預(yù)計(jì)三年內(nèi)每年會(huì)帶來逾3億美元的協(xié)同效益
-- 強(qiáng)勁的合并現(xiàn)金流使債務(wù)快速得到現(xiàn)金償清
-- 根據(jù)阿特維斯2012年業(yè)績(jī)?cè)黾又Ц犊?/p>

新澤西州帕西帕尼2012年4月27日電 /美通社亞洲/ -- 華生制藥 (Watson Pharmaceuticals, Inc.) (NYSE: WPI) 與阿特維斯集團(tuán) (Actavis Group) 今天聯(lián)合宣布，華生制藥已經(jīng)達(dá)成了以約42.5億歐元預(yù)付價(jià)收購(gòu)非上市公司阿特維斯的最終協(xié)議。作為收購(gòu)結(jié)果，華生制藥將成為第三大全球性仿制藥公司，預(yù)計(jì)2012年預(yù)估營(yíng)收將達(dá)到約80億美元。

作為一家獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的公司，阿特維斯具有強(qiáng)勁發(fā)展的勢(shì)態(tài)，在40多個(gè)國(guó)家擁有業(yè)務(wù)，并且在全球銷售1,000多種產(chǎn)品。阿特維斯擁有約300個(gè)研發(fā)產(chǎn)品線項(xiàng)目，并在2011年生產(chǎn)了220多億支藥劑。阿特維斯在全球擁有10,000多名員工，2011年?duì)I收達(dá)到25億美元左右。

華生制藥總裁兼首席執(zhí)行官 Paul M. Bisaro 表示：“收購(gòu)阿特維斯將創(chuàng)造第三大全球性仿制藥公司，幾乎完成了讓華生制藥拓展成為一家領(lǐng)先全球性仿制藥公司的使命。阿特維斯顯著提高了我們?cè)谌虻纳虡I(yè)地位，對(duì)我們?cè)诿绹?guó)的產(chǎn)品和產(chǎn)能形成了補(bǔ)充。”

Bisaro 繼續(xù)說：“在一個(gè)顯著拓展業(yè)務(wù)的單獨(dú)交易中，我們使華生制藥的國(guó)際業(yè)務(wù)增加了一倍多，并且鞏固了我們?cè)谝延兄匾獨(dú)W洲市場(chǎng)以及激勵(lì)性新興成長(zhǎng)型市場(chǎng)中的商業(yè)地位，包括中歐、東歐以及俄羅斯市場(chǎng)。該交易實(shí)現(xiàn)了華生制藥對(duì)我們業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展和多樣化經(jīng)營(yíng)，使之成為真正的全球性公司的既定戰(zhàn)略目標(biāo)。一旦交易完成，我們的仿制藥營(yíng)收中將有約40%來自美國(guó)以外的市場(chǎng)。”

“此次交易資金規(guī)模龐大，加速了華生制藥未來的預(yù)計(jì)營(yíng)收和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)。它將在產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)之前就會(huì)立即使非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (non-GAAP) 盈余增加。我們預(yù)計(jì)在三年內(nèi)會(huì)每年都會(huì)獲得超過3億美元協(xié)同效益。從現(xiàn)在開始到交易結(jié)束，我們將與阿特維斯管理層緊密合作，為一個(gè)快速無縫的整合做好準(zhǔn)備，這樣華生制藥才能將此次收購(gòu)利益較大化，并利用巨大潛力來確保我們股東的長(zhǎng)期發(fā)展?！?/p>

阿特維斯執(zhí)行主席兼首席執(zhí)行官 Claudio Albrecht 說：“今天是阿特維斯歷史上的一個(gè)里程碑。我很高興兩年來與新成立的阿特維斯管理團(tuán)隊(duì)以及將公司帶入新階段的股東們一起工作。我們已經(jīng)成功為阿特維斯帶來穩(wěn)固地位，從而在仿制藥行業(yè)收獲未來發(fā)展機(jī)會(huì)?！?/p>

Albrecht 補(bǔ)充說：“在這樣的強(qiáng)勁基礎(chǔ)上，華生制藥和阿特維斯的合并將帶來令自己成為仿制藥行業(yè)強(qiáng)者所需的公司規(guī)模。兩家公司是完美的互補(bǔ)組合，會(huì)使合并后的公司提高其在行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者中的地位。另外，二者還將在快節(jié)奏和充滿活力的生物仿制藥市場(chǎng)獲得不錯(cuò)的地位?！?/p>

此次交易的關(guān)鍵好處

顯著拓展業(yè)務(wù)的交易

顯著增強(qiáng)華生制藥的國(guó)際業(yè)務(wù)

• 此次收購(gòu)將兩家正在發(fā)展且能盈利的成功公司合并為更強(qiáng)的全球性廠商，合并后的公司將受益于可持續(xù)的營(yíng)收和盈余增長(zhǎng)以及強(qiáng)勁的現(xiàn)金流。通過這次交易，華生制藥的國(guó)際營(yíng)收預(yù)計(jì)將從2011年度仿制藥凈營(yíng)收總額的約16%增至約40%。

擴(kuò)大的全球市場(chǎng)業(yè)務(wù)

• 合并后的公司將成為11個(gè)市場(chǎng)中的第三大公司以及15個(gè)市場(chǎng)中的前五名公司。合并后的公司還將在40多個(gè)國(guó)家開展商業(yè)運(yùn)營(yíng)。阿特維斯卓越的全球性實(shí)力，包括在中歐、東歐和俄羅斯已有關(guān)鍵商業(yè)市場(chǎng)與新興市場(chǎng)的領(lǐng)先市場(chǎng)地位，對(duì)華生制藥在英國(guó)、法國(guó)和澳大利亞等已有市場(chǎng)的地位形成補(bǔ)充。

擴(kuò)大的組合和產(chǎn)品線

• 收購(gòu)將使華生制藥在緩釋劑、口服固體劑和皮膚藥方面的核心領(lǐng)先地位拓展至半固體、液體和注射劑，這將帶來更廣泛和更加多樣化的全球產(chǎn)品組合，以及擴(kuò)大的研發(fā)產(chǎn)品線。合并后公司將在美國(guó)擁有45個(gè)申請(qǐng)?jiān)谙葘＠c30個(gè)獨(dú)家申請(qǐng)?jiān)谙葘＠?/li>

資金規(guī)模龐大的交易

即刻顯著增值

• 該交易預(yù)計(jì)將在協(xié)同效應(yīng)之前立即使非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盈余增加。包含協(xié)同效應(yīng)在內(nèi)，華生制藥預(yù)計(jì)收購(gòu)將使其2013年的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈余增加逾30%，并且在2014年還會(huì)通過內(nèi)生增長(zhǎng)和更多協(xié)同效應(yīng)來加速增值。

協(xié)同帶來更多好處

• 華生制藥預(yù)計(jì)在交易完成后的三年內(nèi)每年會(huì)實(shí)現(xiàn)3億美元協(xié)同效益，主要由銷售、一般和管理 (SG&A)、研發(fā) (R&D) 和企業(yè)成本協(xié)同效益組成。
• 華生制藥預(yù)計(jì)會(huì)實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)鏈最優(yōu)化相關(guān)的更多更長(zhǎng)期的成本協(xié)同效益，以及新市場(chǎng)產(chǎn)品發(fā)布帶來的更多更長(zhǎng)期的營(yíng)收協(xié)同效益。該公司還預(yù)計(jì)會(huì)受益于約28%的更低預(yù)估有效稅率。

強(qiáng)勁的合并后現(xiàn)金流可快速實(shí)現(xiàn)債務(wù)償還

• 合并后公司的現(xiàn)金流預(yù)計(jì)將使華生制藥快速償付債務(wù)，使杠桿率在2013年達(dá)到低于3.0x的債務(wù)對(duì)調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余 (EBITDA) 比，在2014年達(dá)到約2.0x的債務(wù)對(duì)調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余比。華生制藥預(yù)計(jì)在交易結(jié)束后將維持所有三家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其做出的投資級(jí)別評(píng)級(jí)。

更高產(chǎn)能、遍布全球的管理人員/員工

強(qiáng)化第三方業(yè)務(wù)

華生制藥 Specifar Pharmaceuticals 第三方業(yè)務(wù)與阿特維斯 MEDIS 第三方業(yè)務(wù)的合并將創(chuàng)建具有更廣泛產(chǎn)品的較大第三方許可公司。

富有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際管理團(tuán)隊(duì)

• 華生制藥和阿特維斯的合并顯著拓展了推動(dòng)已有市場(chǎng)和新興市場(chǎng)國(guó)際發(fā)展所必需的管理專長(zhǎng)。阿特維斯還為合并帶來了大量的整合經(jīng)驗(yàn)，廣泛聚焦于2007年成為非上市公司以來過去所有收購(gòu)的整合，包括合并企業(yè)職位，合并中歐、東歐和西歐業(yè)務(wù)以及實(shí)施價(jià)值鏈項(xiàng)目管理。

擴(kuò)大的全球團(tuán)隊(duì)

• 合并后，華生制藥將在全球擁有17,000多名員工。該公司收購(gòu)結(jié)束時(shí)將擁有約20家生產(chǎn)工廠和逾12家研發(fā)中心。有了更大的規(guī)模，合并后的公司將能很好地利用其商業(yè)、研發(fā)、生產(chǎn)和客服能力。

交易條款

根據(jù)協(xié)議條款，華生制藥將以約42.5億歐元收購(gòu)阿特維斯。收購(gòu)總價(jià)將包括約41.5億歐元的現(xiàn)金支付，以及最多1億歐元循環(huán)信貸的承擔(dān)（在收購(gòu)結(jié)束時(shí)將會(huì)償清的）。

阿特維斯股東還能收到更多報(bào)酬，取決于該公司是否達(dá)到談判商議的2012年業(yè)績(jī)水平。這些可能的支付項(xiàng)若能全部實(shí)現(xiàn)，則會(huì)引起最多550萬股華生制藥普通股的派發(fā)?？赡苤Ц俄?xiàng)在談判期間估值為2.5億歐元（根據(jù)每股價(jià)格60美元計(jì)算），采用了1歐元兌1.32美元的匯率。得到許可的任何股票都將在2013年發(fā)行。

華生制藥打算通過定期貸款和發(fā)行優(yōu)先無擔(dān)保債券為此次交易提供現(xiàn)金部分的資金。該公司目前擁有美銀美林 (BofA Merrill Lynch) 和富國(guó)銀行 (Wells Fargo Bank, N.A.) 的過橋貸款承諾，取決于其最終融資計(jì)劃的實(shí)施。華生制藥預(yù)計(jì)合并后的公司將生成大量自由現(xiàn)金流，從而能使該公司快速用現(xiàn)金償還債務(wù)，在2013年達(dá)到低于3.0x的債務(wù)對(duì)調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余比，在2014年達(dá)到約2.0x的債務(wù)對(duì)調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余比。

批準(zhǔn)和時(shí)間

此次收購(gòu)將取決于慣例條件，包括美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì) (Federal Trade Commission, FTC) 按照修訂版《1976年哈特—斯科特—羅迪諾反托拉斯改進(jìn)法》(Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, HSR Act) 規(guī)定進(jìn)行的審核，以及美國(guó)以外的批準(zhǔn)。在批準(zhǔn)期間，華生制藥預(yù)計(jì)會(huì)在2012年第四季度完成交易。

此次交易中華生制藥的獨(dú)家金融顧問將由美銀美林將擔(dān)任，法律顧問將由瑞生國(guó)際律師事務(wù)所 (Latham & Watkins LLP) 擔(dān)任。

華生制藥簡(jiǎn)介

華生制藥 (Watson Pharmaceuticals, Inc.) 是一家領(lǐng)先的綜合全球性制藥公司，從事仿制藥，以及泌尿系統(tǒng)與女性健康專用品牌藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司還在開發(fā)女性健康和泌尿系統(tǒng)方面的生物仿制藥品。另外，華生制藥還通過其 Anda Distribution 業(yè)務(wù)部銷售仿制藥和品牌藥。

2011年，華生制藥是美國(guó)第三大仿制藥公司。該公司還在加拿大、西歐、亞太、南非和拉美等關(guān)鍵國(guó)際市場(chǎng)開展了商業(yè)運(yùn)營(yíng)。華生制藥通過其 Anda Distribution 部門在美國(guó)直接向60,000多名客戶銷售了約8500個(gè)最小存貨單位。

關(guān)于新聞稿及該公司其它信息，請(qǐng)?jiān)L問華生制藥網(wǎng)站：http://www.watson.com。

阿特維斯簡(jiǎn)介

阿特維斯是全球領(lǐng)先的仿制藥公司之一，專門從事仿制藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司在40多個(gè)國(guó)家開展業(yè)務(wù)，擁有10,000多名員工。目前阿特維斯產(chǎn)品組合包括已經(jīng)面市和在70多個(gè)國(guó)家注冊(cè)的1,000多種藥物。

華生制藥聯(lián)系人：

投資者： 
Lisa Defrancesco
+1-862-261-7152    

Patty Eisenhaur
+1-862-261-8141

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Charlie Mayr
+1-862-261-8030

阿特維斯聯(lián)系人：

執(zhí)行副總裁 Frank Staud
企業(yè)通訊部
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