Aleris 公布2011年第二季度業(yè)績

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Aleris

2011-08-08 21:07 2120

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俄亥俄州比奇伍德2011年8月8日電 /美通社亞洲/ -- Aleris 今天公布了截至2011年6月30日的季度業(yè)績。

業(yè)績摘要

2011年第二季度的銷量較上年同期增長10%，根據(jù)該公司巴西回收業(yè)務(wù)的出售進(jìn)行了調(diào)整。這項增長加上倫敦金屬交易所 (LME) 價格和軋制利潤率的提高，促使第二季度營收較上年同期增長28%，達(dá)13億美元。
2011年第二季度可歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余為5600萬美元，而上年同期為22億美元。若不計與該公司脫離破產(chǎn)保護(hù)相關(guān)的22億美元收益，該公司在2010年第二季度錄得6000萬美元的凈虧損。
2011年第二季度調(diào)整后 EBITDA 為9500萬美元，較上年同期的7300萬美元增長30%。截至2011年6月30日的12個月的調(diào)整后 EBITDA 總計達(dá)3.09億美元。
2011年第二季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金為8100萬美元，而2010年第二季度則使用了4600萬美元現(xiàn)金。
截至2011年6月30日，在支付了1億美元的股息之后，該公司擁有7.41億美元的流動資金，其中包括5.53億美元的可用循環(huán)信用貸款和1.88億美元的現(xiàn)金。
該公司調(diào)整了其循環(huán)信用貸款，將較大額度提高1億美元至6億美元，并將期限延長至2016年6月。
Aleris 與空客 (Airbus) 新簽署了一份五年期合約，為空客的全球性項目提供各種鋁合金板材。
由于在中國新建一家板材廠，第二季度資本支出有所增加。

Aleris International, Inc. (1)
	截至6月30日的3個月			截至6月30日的6個月
	2011年		2010年		2011年	2010年
	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）		（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）		（合并）
（單位：百萬美元和百萬磅）	（未經(jīng)審計）			（未經(jīng)審計）

開票磅數(shù)	1,193		1,138		2,338	2,195
北美軋制產(chǎn)品	224		217		419	420
美洲回收和特種合金	504		497		998	955
歐洲	465		424		921	820

營收	$1,328		$1,039		$2,520	$2,001

可歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余	$56		$2,170		$114	$2,180

調(diào)整后 EBITDA	$95		$73		$173	$129

經(jīng)營活動產(chǎn)生（使用）的現(xiàn)金	$81	($46)		$25		($149)

(1) Aleris International, Inc. 是 Aleris Corporation 旗下全資子公司。Aleris Corporation 是一家控股公司，原名 Aleris Holding Company，其資產(chǎn)、負(fù)債和運營僅涉及 Aleris International, Inc. 一家公司。Aleris Corporation 的經(jīng)營業(yè)績和 Aleris International, Inc. 相同。

Aleris 于2010年6月1日脫離第11章破產(chǎn)保護(hù)。這就致使脫離破產(chǎn)保護(hù)的該公司被視為一家新實體，以便進(jìn)行財務(wù)報告。因此，該公司在2010年6月1日之后的財務(wù)報表（該日期之后的該公司及相關(guān)財務(wù)業(yè)績參考，“脫離破產(chǎn)保護(hù)后”）與2010年6月1日之前的財務(wù)報表（該日期之前的該公司及相關(guān)財務(wù)業(yè)績參考，“脫離破產(chǎn)保護(hù)前”）沒有可比性。盡管如此，該公司還是對其調(diào)整后 EBITDA 表述中重要的差異部分進(jìn)行了調(diào)整。為了在本新聞稿中討論經(jīng)營業(yè)績，脫離破產(chǎn)保護(hù)后和脫離破產(chǎn)保護(hù)前的業(yè)績已經(jīng)進(jìn)行了合并，得出截至2010年6月30日的3個月和6個月的“合并”業(yè)績。這些時期的所有經(jīng)營業(yè)績均為合并業(yè)績。

Aleris 公布的2011年第二季度營收為13億美元，而上年同期為10億美元，這是受出貨量、軋制利潤率和鋁價提高的推動。2011年第二季度可歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余總計達(dá)5600萬美元，若不計與該公司脫離破產(chǎn)保護(hù)相關(guān)的22億美元收益，2010年第二季度的凈虧損為6000萬美元。2010年第二季度凈盈余受到下列因素的不利影響：通過初始和購買會計法以公允價值記錄庫存和其它項目所造成的2900萬美元損失，以及與該公司脫離破產(chǎn)保護(hù)前資本結(jié)構(gòu)相關(guān)的更高的利息費用和匯兌損失。

2011年第二季度調(diào)整后 EBITDA 總計為9500萬美元，而上年同期為7300萬美元。根據(jù)2010年12月巴西回收工廠的出售進(jìn)行調(diào)整之后，銷量增長10%，此外，飛機、汽車和運輸業(yè)銷量的顯著提高推動了更具盈利性的銷售組合，這些因素對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生了積極的影響。調(diào)整后 EBITDA 還受益于利潤率的提高，這是因為更高的軋制利潤率和更好的廢料價差遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了通貨膨脹和其它成本壓力。

截至2011年6月30日，該公司的長期債務(wù)主要包括總額達(dá)5億美元、利率為7.625%的優(yōu)先票據(jù)、總額為4500萬美元的可交換票據(jù)，以及 Aleris 中國合資企業(yè)所持600萬美元的無追索權(quán)定期貸款債務(wù)。截至2011年6月30日，在支付了1億美元的股息之后，Aleris 擁有7.41億美元的流動資金，其中包括5.53億美元的可用循環(huán)信用貸款和1.88億美元的現(xiàn)金。

北美軋制產(chǎn)品部門

2011年第二季度，北美軋制產(chǎn)品部門盈余較上年同期增長700萬美元，達(dá)2000萬美元。該部門調(diào)整后 EBITDA 增長300萬美元，達(dá)3000萬美元，增幅為11%。經(jīng)營業(yè)績的提高歸功于銷量的增長、定價的同比改善和廢料流的改善（提高了廢料利用率并改善了廢料價差）。2011年第二季度的銷量同比有所提高，這主要是受該公司運輸和其它一般工業(yè)部門需求大幅增長的推動。分銷商銷量稍有提高，面向建筑相關(guān)客戶的銷量依然疲軟，這是因為住宅施工行業(yè)繼續(xù)保持疲弱態(tài)勢。定價計劃促使軋制利潤率繼續(xù)實現(xiàn)同比增長，并使該部門得以遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消通貨膨脹對商品成本造成的壓力。但是，與 Aleris 現(xiàn)有產(chǎn)品組合相關(guān)的外部加工成本的提高對單位成本生產(chǎn)力造成了影響，并對上文討論的銷量、定價和廢料收益造成了一定的影響。

美洲回收和特種合金部門

2011年第二季度，美洲回收和特種合金部門盈余為2200萬美元，較上年同期的1400萬美元增長800萬美元。2011年第二季度，該部門調(diào)整后 EBITDA 較上年同期的1700萬美元增長600萬美元，達(dá)2300萬美元，增幅為35%。經(jīng)營業(yè)績受到北美汽車行業(yè)需求和回收銷量增長的積極影響。若不計出售巴西工廠的影響，2011年第二季度的出貨量較上年同期增長14%。該季度的部門業(yè)績受到金屬價差收窄的不利影響。但是，這一影響被 LME 價格的上漲（提高了某些回收產(chǎn)品的售價）所抵消。與 Aleris 運營系統(tǒng) (AOS) 相關(guān)的生產(chǎn)力改進(jìn)對季度業(yè)績產(chǎn)生了進(jìn)一步的影響，繼續(xù)抵消通貨膨脹并導(dǎo)致現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本再創(chuàng)新低。2011年第二季度的部門業(yè)績還包括與收回先前勾銷的應(yīng)收賬款和保險收益相關(guān)的400萬美元收益。

歐洲部門

2011年第二季度，歐洲部門盈余較上年同期增長2800萬美元，達(dá)4300萬美元。該部門調(diào)整后 EBITDA 較上年同期增長1600萬美元，達(dá)5100萬美元，增幅為47%。經(jīng)營業(yè)績的改善是受整個部門銷量提高的推動，軋制產(chǎn)品中最具盈利性的產(chǎn)品類別實現(xiàn)強勁的兩位數(shù)增長，包括航空航天板材、其它熱處理和汽車板材。歐洲回收業(yè)務(wù)繼續(xù)受益于穩(wěn)固的汽車需求。此外，該部門還繼續(xù)受益于先前執(zhí)行的提價所帶來的更高軋制利潤率，這一點加上生產(chǎn)力和 AOS 產(chǎn)生的持續(xù)收益，遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了通貨膨脹的壓力。2011年第二季度部門盈余的同比增長還要歸因于2010年第二季度與采用購買會計法增記庫存以達(dá)到公允價值相關(guān)的2400萬美元銷售成本。這部分被1000萬美元不利的金屬價格滯后變化所抵消。初始會計法和金屬價格滯后對調(diào)整后 EBITDA 均沒有影響。

年初至今的業(yè)績

在截至2011年6月30日的6個月里，Aleris 公布的營收為25億美元，而上年同期為20億美元。在截至2011年6月30日的6個月里，可歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余總計為1.14億美元，而上年同期為22億美元。若不計與該公司重組和脫離破產(chǎn)保護(hù)相關(guān)的22億美元收益，該公司在截至2010年6月30日的6個月里錄得4500萬美元的凈虧損。

在截至2011年6月30日的6個月里，調(diào)整后 EBITDA 總計為1.73億美元，較上年同期增長35%。此外，在截至2011年6月30日的12個月里，調(diào)整后 EBITDA 總計為3.09億美元。

電話會議與網(wǎng)播信息

Aleris 將于東部標(biāo)準(zhǔn)時間2011年8月8日上午11:00召開電話會議。董事長兼首席執(zhí)行官 Steven J. Demetriou 和執(zhí)行副總裁兼首席財務(wù)官 Sean M. Stack 將主持會議討論業(yè)績。

欲參加電話會議，可撥打1-877-398-9483或1-760-298-5072（國際電話），參考識別碼：85955601，或登錄該公司網(wǎng)站 http://www.aleris.com/。電話會議重播將在該公司網(wǎng)站的“投資者關(guān)系”(Investor Relations) 板塊發(fā)布。

前瞻性陳述

本新聞稿包含的某些陳述屬于聯(lián)邦證券法界定的“前瞻性陳述”。有關(guān)該公司看法和預(yù)期的陳述以及一些包含“可能”、“能夠”、“將要”、“應(yīng)該”、“將”、“相信”、“預(yù)計”、“預(yù)期”、“計劃”、“估計”、“目標(biāo)”、“預(yù)測”、“期待”、“打算”等措辭和意在暗示未來事件和情形的類似表述均構(gòu)成前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關(guān)未來成本和商品價格、產(chǎn)量、行業(yè)趨勢、該公司產(chǎn)品和服務(wù)需求、預(yù)期成本節(jié)約、新產(chǎn)品或設(shè)施的預(yù)期收益以及預(yù)期經(jīng)營業(yè)績的陳述。前瞻性陳述涉及一些已知和未知的風(fēng)險和不確定性因素，這些風(fēng)險和不確定性可能導(dǎo)致實際結(jié)果與前瞻性陳述中包含或暗示的情況出現(xiàn)重大差異?？赡軙?dǎo)致實際結(jié)果與前瞻性陳述中表達(dá)或暗含的情況產(chǎn)生重大差異的重要因素包括但不局限于：（1）該公司成功實施業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的能力；（2）鋁業(yè)、該公司最終用戶細(xì)分行業(yè)以及客戶所在行業(yè)的周期性；（3）該公司滿足大量資本投資需求的能力；（4）全球或地區(qū)一般經(jīng)濟(jì)狀況的變化；（5）該公司與客戶達(dá)成有效的鋁、天然氣以及其它商品衍生物協(xié)議，以有效控制商品價格波動和金屬定價變動對該公司影響的能力；（6）原材料和能源成本的增加；（7）該公司主要客戶訂單量的流失或保持；（8）該公司實現(xiàn)充足現(xiàn)金流以便為資本支出需求和債務(wù)償付義務(wù)提供資金支持的能力；（9）競爭對手的定價活動、鋁與可替代材料之間的競爭以及該行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域競爭帶來的綜合影響；（10）全球投資和經(jīng)營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，包括政治、社會、經(jīng)濟(jì)、貨幣和監(jiān)管因素；（11）環(huán)境、勞動、健康和安全法下的義務(wù)與成本；以及（12）該公司向美國證券交易委員會 (Securities and Exchange Commission) 提交的文件中討論的其它因素，包括其中名為“風(fēng)險因素”(Risk Factors) 的部分。投資者、潛在投資者以及其他讀者在評估前瞻性陳述時需仔細(xì)考慮這些因素，不要過度依賴這些前瞻性陳述。無論是由于新信息、未來事件還是其它因素（除非是法律要求的），該公司概不承擔(dān)公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務(wù)。

非“公認(rèn)會計準(zhǔn)則”(GAAP) 財務(wù)指標(biāo)

除了依據(jù) GAAP 公布的財務(wù)業(yè)績，本新聞稿中還包括有關(guān)“調(diào)整后 EBITDA”以及“部門調(diào)整后 EBITDA”的信息。這些非 GAAP 財務(wù)指標(biāo)未計入利息收益和費用、所得稅、折舊與攤銷、金屬價格滯后、重組項目（凈值）、衍生金融工具未實現(xiàn)收益和虧損、重組和減損費用、通過新起點和購買會計法以公允價值計量資產(chǎn)的影響、債務(wù)水平計算相關(guān)的匯率損益、股票薪酬費用、啟動費用以及其它某些損益。金屬價格滯后代表計入該公司營收中的鋁價格確定時間與計入銷售成本中的鋁購買價格確定時間之間的時間差所產(chǎn)生的財務(wù)影響。一般來說，這種滯后將在原鋁價格提高時增加該公司盈余和 EBITDA，而在原鋁價格下降時又將削減該公司盈余和 EBITDA。該公司現(xiàn)在希望通過使用衍生金融工具來減小這種影響。金屬價格滯后扣除了該公司衍生金融工具的已實現(xiàn)損益。該公司在測定調(diào)整后 EBITDA 時未計入金屬價格滯后因素，因為它不是該公司基礎(chǔ)業(yè)務(wù)業(yè)績的指標(biāo)。

該公司對于這些非 GAAP 指標(biāo)的計算很可能與其它公司計算類似名稱或已定義術(shù)語所使用的方法有所不同。非 GAAP 財務(wù)指標(biāo)作為分析工具有一定的局限性，因此投資者應(yīng)結(jié)合 Aleris 依據(jù) GAAP 記錄的財務(wù)業(yè)績指標(biāo)，而不是孤立考慮該指標(biāo)或?qū)⑵涮娲蛄桉{于依照 GAAP 公布的財務(wù)業(yè)績，包括 Aleris International, Inc. 的稅前收益（虧損）和凈收益（虧損）。投資者可查看相關(guān)表格，對照調(diào)整后 EBITDA 和部門調(diào)整后 EBITDA 與 GAAP 可比數(shù)據(jù)。管理層利用調(diào)整后 EBITDA 和部門調(diào)整后 EBITDA 作為績效衡量指標(biāo)，認(rèn)為該指標(biāo)為該公司循環(huán)信用貸款的相關(guān)方以及利率為7.625%的優(yōu)先票據(jù)的持有者提供了理解該公司經(jīng)營業(yè)績及其基礎(chǔ)業(yè)務(wù)當(dāng)前表現(xiàn)的更多信息。此外，調(diào)整后 EBITDA（包括金屬買賣價變化滯后影響）是該循環(huán)信用貸款要求的部分契約的一部分，而 EBITDA（做了某些調(diào)整）是管理該公司利率為7.625%的優(yōu)先票據(jù)的契約要求的某些契約的一部分。

Aleris 簡介

Aleris 是一家鋁軋制產(chǎn)品和擠壓制品、鋁回收和特種合金生產(chǎn)領(lǐng)域的非上市全球領(lǐng)導(dǎo)商。該公司總部位于俄亥俄州比奇伍德，在美洲、歐洲和亞洲運營著40多間生產(chǎn)廠房。垂詢詳情，請訪問：http://www.aleris.com。

盡管 Aleris 未來需要遵守管理著利率為7.625%的優(yōu)先票據(jù)的契約向美國證券交易委員會提交定期和現(xiàn)況報告，但是根據(jù)《1933年美國證券法》(Securities Act of 1933)（修訂版）、《1934年美國證券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)（修訂版）和其它法律，該公司目前沒有義務(wù)公開披露財務(wù)或其它商業(yè)信息。Aleris 可能會根據(jù)自己的意愿不時公開披露某些信息。

Aleris 認(rèn)為本新聞稿中披露的信息在其發(fā)布之時是正確的。Aleris 概不承擔(dān)更新本新聞稿中信息的責(zé)任。該公司敬告與 Aleris 進(jìn)行任何交易的人或購買 Aleris 證券的投資者，可能有些有關(guān) Aleris 的重要信息并未公開發(fā)布。






	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）		（脫離破產(chǎn)保護(hù)前）
	截至2011年	截至2010年	截至2010年
	6月30日的	6月30日的	5月31日的
	三個月	一個月	兩個月
營收	$ 1,328.3	$ 357.9	$ 681.1
銷售成本	1,193.7	352.4	607.0
毛利潤	134.6	5.5	74.1
銷售、一般和管理費用	68.4	16.6	34.6
改組和減損費用	1.7	0.5	0.9
衍生金融工具產(chǎn)生的損益	(4.2)	9.1	36.3
其它經(jīng)營（盈余）費用，凈值	(0.2)	-	0.5
經(jīng)營盈余（虧損）	68.9	(20.7)	1.8
利息費，凈值	14.0	1.0	29.2
改組項目，凈值	(2.2)	1.9	(2,232.0)
其它（盈余）費用，凈值	(3.8)	0.2	20.1
所得稅前盈余（虧損）	60.9	(23.8)	2,184.5
所得稅準(zhǔn)備金（優(yōu)惠）	4.2	0.3	(10.0)
凈盈余（虧損）	56.7	(24.1)	2,194.5
歸于非控制權(quán)益的凈盈余	0.2	-	-
歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余（虧損）	$ 56.5	$ (24.1)	$ 2,194.5


	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）		（脫離破產(chǎn)保護(hù)前）
	截至2011年	截至2010年	截至2010年
	6月30日的	6月30日的	5月31日的
	六個月	一個月	五個月
營收	$ 2,519.6	$ 357.9	$ 1,643.0
銷售成本	2,256.4	352.4	1,455.8
毛利潤	263.2	5.5	187.2
銷售、一般和管理費用	130.1	16.6	84.2
改組和減損費用（收益）	1.8	0.5	(0.4)
衍生金融工具產(chǎn)生的損益	(4.2)	9.1	28.6
其它經(jīng)營（盈余）費用，凈值	(3.9)	-	0.4
經(jīng)營盈余（虧損）	139.4	(20.7)	74.4
利息費，凈值	22.4	1.0	73.6
改組項目，凈值	(1.6)	1.9	(2,227.3)
其它（盈余）費用，凈值	(5.3)	0.2	32.7
所得稅前盈余（虧損）	123.9	(23.8)	2,195.4
所得稅準(zhǔn)備金（優(yōu)惠）	9.9	0.3	(8.7)
凈盈余（虧損）	114.0	(24.1)	2,204.1
歸于非控制權(quán)益的凈盈余	0.2	-	-
歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余（虧損）	$ 113.8	$ (24.1)	$ 2,204.1






	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（脫離破產(chǎn)保護(hù)前）
	截至2011年	截至2010年	截至2010年	截至2010年
	6月30日的	6月30日的	6月30日的	5月31日的
	三個月	三個月	一個月	兩個月
開票磅數(shù)：
北美軋制產(chǎn)品部門	224.1	216.7	73.8	142.9
美洲回收和特種合金部門	504.2	496.7	167.5	329.2
歐洲部門	465.2	424.0	150.9	273.1
合計	1,193.5	1,137.4	392.2	745.2

營收：
北美軋制產(chǎn)品部門	$ 378.5	$ 318.3	$ 106.1	$ 212.2
美洲回收和特種合金部門	255.6	234.0	77.6	156.4
歐洲部門	696.6	490.0	175.0	315.0
部門間營收	(2.4)	(3.3)	(0.8)	(2.5)
合計	$ 1,328.3	$ 1,039.0	$ 357.9	$ 681.1

部門盈余（虧損）：
北美軋制產(chǎn)品部門	$ 20.1	$ 13.4	$ (2.6)	$ 16.0
美洲回收和特種合金部門	22.1	13.7	2.7	11.0
歐洲部門	42.8	14.9	(8.8)	23.7
部門盈余（虧損）總計	85.0	42.0	(8.7)	50.7
企業(yè)一般和管理費用	(15.5)	(8.0)	(2.9)	(5.1)
改組和減損費用	(1.7)	(1.4)	(0.5)	(0.9)
利息費用，凈值	(14.0)	(30.2)	(1.0)	(29.2)
衍生金融工具產(chǎn)生的未分配損益	3.8	(48.6)	(8.8)	(39.8)
改組項目，凈值	2.2	2,230.1	(1.9)	2,232.0
未分配匯率收益（損失）	1.5	(23.2)	0.2	(23.4)
其它（費用）盈余，凈值	(0.4)	-	(0.2)	0.2
所得稅前盈余（虧損）	$ 60.9	$ 2,160.7	$ (23.8)	$ 2,184.5

部門調(diào)整后 EBITDA:
北美軋制產(chǎn)品部門	$ 30.2	$ 27.3	$ 7.2	$ 20.1
美洲回收和特種合金部門	23.2	17.2	5.2	12.0
歐洲部門	51.0	34.6	16.5	18.1
未分配	(9.4)	(6.2)	(2.2)	(4.0)
調(diào)整后 EBITDA 合計	$ 95.0	$ 72.9	$ 26.7	$ 46.2

歐洲部門產(chǎn)品線補充信息
開票磅數(shù)	465.2	424.0	150.9	273.1
軋制產(chǎn)品	188.6	170.0	61.0	109.0
擠壓產(chǎn)品	45.5	43.6	15.8	27.8
回收產(chǎn)品	231.1	210.4	74.1	136.3

營收	$ 696.6	$ 490.0	$ 175.0	$ 315.0
部門間沖銷	(38.8)	(20.4)	(3.1)	(17.3)
軋制產(chǎn)品	432.0	287.5	98.6	188.9
擠壓產(chǎn)品	113.7	83.2	29.5	53.7
回收產(chǎn)品	189.7	139.7	50.0	89.7

部門調(diào)整后 EBITDA	$ 51.0	$ 34.6	$ 16.5	$ 18.1
軋制產(chǎn)品	37.4	23.4	10.5	12.9
擠壓產(chǎn)品	2.2	3.0	2.2	0.8
回收產(chǎn)品	11.4	8.2	3.8	4.4






	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（脫離破產(chǎn)保護(hù)前）
	截至2011年	截至2010年	截至2010年	截至2010年
	6月30日的	6月30日的	6月30日的	5月31日的
	六個月	六個月	一個月	五個月
開票磅數(shù)
北美軋制產(chǎn)品部門	418.7	419.5	73.8	345.7
美洲回收和特種合金部門	998.1	955.0	167.5	787.5
歐洲部門	921.2	819.8	150.9	668.9
合計	2,338.0	2,194.3	392.2	1,802.1

營收：
北美軋制產(chǎn)品部門	$ 689.1	$ 613.3	$ 106.1	$ 507.2
美洲回收和特種合金部門	503.2	451.3	77.6	373.7
歐洲部門	1,331.5	944.1	175.0	769.1
部門間營收	(4.2)	(7.8)	(0.8)	(7.0)
合計	$ 2,519.6	$ 2,000.9	$ 357.9	$ 1,643.0

部門盈余（虧損）：
北美軋制產(chǎn)品部門	$ 34.5	$ 35.5	$ (2.6)	$ 38.1
美洲回收和特種合金部門	36.9	29.1	2.7	26.4
歐洲部門	89.2	51.4	(8.8)	60.2
部門盈余（虧損）總計	160.6	116.0	(8.7)	124.7
企業(yè)一般和管理費用	(28.0)	(15.1)	(2.9)	(12.2)
改組和減損（費用）收益	(1.8)	(0.1)	(0.5)	0.4
利息費用，凈值	(22.4)	(74.6)	(1.0)	(73.6)
衍生金融工具產(chǎn)生的未分配損益	8.7	(47.6)	(8.8)	(38.8)
改組項目，凈值	1.6	2,225.4	(1.9)	2,227.3
未分配匯率收益（損失）	6.0	(31.8)	0.2	(32.0)
其它費用，凈值	(0.8)	(0.6)	(0.2)	(0.4)
所得稅前盈余（虧損）	$ 123.9	$ 2,171.6	$ (23.8)	$ 2,195.4

部門調(diào)整后 EBITDA:
北美軋制產(chǎn)品部門	$ 53.3	$ 49.8	$ 7.2	$ 42.5
美洲回收和特種合金部門	39.8	34.2	5.2	29.1
歐洲部門	98.0	56.2	16.5	39.7
企業(yè)	(17.6)	(11.5)	(2.2)	(9.3)
調(diào)整后 EBITDA 合計	$ 173.5	$ 128.7	$ 26.7	$ 102.0

歐洲部門產(chǎn)品線補充信息
開票磅數(shù)	921.2	819.8	150.9	668.9
軋制產(chǎn)品	374.5	326.4	61.0	265.4
擠壓產(chǎn)品	90.7	84.8	15.8	69.0
回收產(chǎn)品	456.0	408.6	74.1	334.5

營收	$ 1,331.5	$ 944.1	$ 175.0	$ 769.1
部門間沖銷	(71.7)	(45.6)	(3.1)	(42.5)
軋制產(chǎn)品	815.4	563.1	98.6	464.5
擠壓產(chǎn)品	217.3	162.0	29.5	132.5
回收產(chǎn)品	370.5	264.6	50.0	214.6

部門調(diào)整后 EBITDA	$ 98.0	$ 56.2	$ 16.5	$ 39.7
軋制產(chǎn)品	70.7	38.7	10.5	28.2
擠壓產(chǎn)品	4.4	3.1	2.2	0.9
回收產(chǎn)品	22.9	14.4	3.8	10.6

Aleris International, Inc.
合并資產(chǎn)負(fù)債表
（單位：百萬美元，股票和每股數(shù)據(jù)除外）

	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）
	2011年6月30日	2010年12月31日
資產(chǎn)	（未經(jīng)審計）
流動資產(chǎn)
現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物	$ 187.6	$ 113.5
應(yīng)收賬款（不計2011年6月30日和2010年12月31日960萬美元和870萬美元補貼）	577.7	393.4
庫存	704.5	613.6
遞延所得稅	1.6	1.6
現(xiàn)有衍生金融工具	24.7	17.4
預(yù)付費用和其它流動資產(chǎn)	28.3	23.8
流動資產(chǎn)合計	1,524.4	1,163.3
不動產(chǎn)、工廠和設(shè)備，凈值	551.4	510.0
無形資產(chǎn)，凈值	48.7	49.7
長期衍生金融工具	9.4	9.3
遞延所得稅	13.8	13.9
其它長期資產(chǎn)	37.9	33.5
資產(chǎn)合計	$ 2,185.6	$ 1,779.7

負(fù)債和股東權(quán)益
流動負(fù)債
應(yīng)付帳款	$ 374.0	$ 283.6
應(yīng)計負(fù)債	224.2	165.2
遞延所得稅	13.8	13.8
長期債務(wù)的到期部分	7.8	5.3
流動負(fù)債合計	619.8	467.9
長期債務(wù)	541.2	45.1
遞延所得稅	9.6	8.7
應(yīng)計養(yǎng)老金福利	193.4	184.5
應(yīng)計退休后福利	47.6	48.5
其它長期負(fù)債	79.9	83.2
長期負(fù)債合計	871.7	370.0
可贖回優(yōu)先股；票面價值0.01美元；授權(quán)并發(fā)行5,000股	5.4	5.2
股東權(quán)益
普通股；票面價值0.01美元；分別授權(quán)和發(fā)行了5,000股和100股	-	-
額外實收資本	628.0	838.7
留存盈余	-	71.2
其它綜合收益累計	56.7	26.7
Aleris International, Inc. 股權(quán)合計	684.7	936.6
非控制權(quán)益	4.0	-
股權(quán)合計	688.7	936.6
負(fù)債和股權(quán)合計	$ 2,185.6	$ 1,779.7

Aleris International, Inc.
合并現(xiàn)金流報表
（未經(jīng)審計）
（單位：百萬美元）

	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）			（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）		（脫離破產(chǎn)保護(hù)前）
	截至	截至			截至		截至
	2011年6月30日	2010年6月30日			2010年6月30日		2010年5月31日
	3個月	3個月			1個月		2個月
經(jīng)營活動
凈盈余（虧損）	$ 56.7	$ 2,170.4			$ (24.1)		$ 2,194.5
凈盈余（虧損）與經(jīng)營活動產(chǎn)生（使用）的凈現(xiàn)金的對照調(diào)節(jié)：
折舊與攤銷	17.3			13.3		5.3	8.0
遞延所得稅（收益）準(zhǔn)備金	0.6	(10.7)			-		(10.7)
改組項目：
費用（收益）	(2.2)	(2,230.1)			1.9		(2,232.0)
付款，扣除所收現(xiàn)金	2.1			(32.4)		(6.1)	(26.3)
改組和減損費用:
費用	1.7			1.4		0.5	0.9
付款	(0.3)		(2.2)		(0.6)		(1.6)
股票薪酬支出	2.1			1.1		0.6	0.5
衍生金融工具產(chǎn)生的未實現(xiàn)（收益）虧損	(3.9)		48.2		8.7		39.5
債務(wù)匯率換算（收益）虧損	(1.7)		16.9		0.1		16.8
債務(wù)發(fā)行成本攤銷	1.7			10.8		0.4	10.4
其它非現(xiàn)金（收益）費用，凈值	(1.9)		13.6		1.4		12.2
經(jīng)營資產(chǎn)和負(fù)債的變動
應(yīng)收賬款變動	(21.8)	(35.4)			3.4		(38.8)
庫存變動	16.0	(22.1)			31.4		(53.5)
其它資產(chǎn)變動	(7.1)		(21.6)		(1.9)		(19.7)
應(yīng)付賬款變動	(9.9)		26.2		1.3		24.9
應(yīng)計負(fù)債變動	32.0			6.7		3.0	3.7
經(jīng)營活動產(chǎn)生（使用）的凈現(xiàn)金	81.4	(45.9)			25.3		(71.2)
投資活動
用于資產(chǎn)、工廠和設(shè)備的支出	(38.8)		(13.3)		(6.6)		(6.7)
出售資產(chǎn)、工廠和設(shè)備的收益	7.1			0.1		-	0.1
其它	(0.2)	-			0.2		(0.2)
投資活動使用的凈現(xiàn)金	(31.9)		(13.2)		(6.4)		(6.8)
融資活動
ABL（資產(chǎn)擔(dān)保貸款）融資收益	-			137.0		57.0	80.0
ABL 貸款支出	-	(106.4)			(106.4)		-
中國合資企業(yè)貸款融資收益	5.7			-		-	-
來自其它長期債務(wù)（還款）的凈收益	1.5			(0.8)		(0.3)	(0.5)
來自普通股發(fā)行的收益，扣除22.5美元發(fā)行成本	-			541.1		-	541.1
來自優(yōu)先股發(fā)行的收益	-			5.0		-	5.0
來自可轉(zhuǎn)換票據(jù)的收益，扣除1.2美元發(fā)行成本	-			43.8		-	43.8
來自 DPI（申請破產(chǎn)保護(hù)的公司）ABL 融資的收益	-			410.3		-	410.3
DIP ABL 貸款支出	-	(682.6)			-		(682.6)
來自 DIP 定期貸款的收益	-			0.2		-	0.2
DIP 定期貸款支出	-	(244.7)			-		(244.7)
債務(wù)和股票發(fā)行成本	(4.4)		(42.6)		(0.3)		(42.3)
非控制權(quán)益的貢獻(xiàn)	4.1			-		-	-
對非控制權(quán)益的分配	(0.3)		-		-		-
支付給 Aleris Corporation 的股息	(100.0)		-		-		-
其它	2.5	(0.2)			(0.3)		0.1
融資活動產(chǎn)生（使用）的凈現(xiàn)金	(90.9)	60.1			(50.3)		110.4
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物匯差影響	1.6	(4.5)			-		(4.5)
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物增加（減少）凈值	(39.8)	(3.5)			(31.4)		27.9
期初現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物	227.4			71.0		98.9	71.0
期末現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物	$ 187.6			$ 67.5		$ 67.5	$ 98.9

Aleris International, Inc.
合并現(xiàn)金流報表
（未經(jīng)審計）
（單位：百萬美元）

	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	合并	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（脫離破產(chǎn)保護(hù)前）
	截至	截至	截至	截至
	2011年6月30日	2010年6月30日	2010年6月30日	2010年5月31日
	6個月	6個月	1個月	5個月
經(jīng)營活動
凈盈余（虧損）	$ 114.0	$ 2,180.0	$ (24.1)	$ 2,204.1
凈盈余（虧損）與經(jīng)營活動產(chǎn)生（使用）的凈現(xiàn)金的對照調(diào)整：
折舊與攤銷	33.9	25.5	5.3	20.2
遞延所得稅（收益）準(zhǔn)備金	0.8	(11.4)	-	(11.4)
改組項目：
費用（收益）	(1.6)	(2,225.4)	1.9	(2,227.3)
付款，扣除所收現(xiàn)金	(0.1)	(37.3)	(6.1)	(31.2)
改組和減損費用（收益）:
費用（收益）	1.8	0.1	0.5	(0.4)
付款	(1.8)	(6.1)	(0.6)	(5.5)
股票薪酬支出	4.5	1.9	0.6	1.3
衍生金融工具產(chǎn)生的未實現(xiàn)（收益）虧損	(8.9)	47.9	8.7	39.2
債務(wù)匯率換算（收益）虧損	(6.3)	25.6	0.1	25.5
債務(wù)發(fā)行成本攤銷	3.0	28.2	0.4	27.8
其它非現(xiàn)金（收益）費用，凈值	(6.4)	19.7	1.4	18.3
經(jīng)營資產(chǎn)和負(fù)債的變動：
應(yīng)收賬款變動	(160.7)	(178.1)	3.4	(181.5)
庫存變動	(62.0)	(107.3)	31.4	(138.7)
其它資產(chǎn)變動	(7.8)	(17.1)	(1.9)	(15.2)
應(yīng)付賬款變動	72.0	68.7	1.3	67.4
應(yīng)計負(fù)債變動	50.2	36.4	3.0	33.4
經(jīng)營活動產(chǎn)生（使用）的凈現(xiàn)金	24.6	(148.7)	25.3	(174.0)
投資活動
用于資產(chǎn)、工廠和設(shè)備的支出	(61.7)	(22.6)	(6.6)	(16.0)
出售資產(chǎn)、工廠和設(shè)備的收益	7.5	0.3	-	0.3
其它	(0.2)	0.2	0.2	-
投資活動使用的凈現(xiàn)金	(54.4)	(22.1)	(6.4)	(15.7)
融資活動
ABL 融資收益	-	137.0	57.0	80.0
ABL 貸款支出	-	(106.4)	(106.4)	-
來自優(yōu)先票據(jù)發(fā)行的收益，扣除10.0美元貼現(xiàn)	490.0	-	-	-
中國合資企業(yè)貸款融資收益	5.7	-	-	-
來自其它長期債務(wù)（還款）的凈收益	3.0	(1.6)	(0.3)	(1.3)
來自普通股發(fā)行的收益，扣除22.5美元發(fā)行成本	-	541.1	-	541.1
來自優(yōu)先股發(fā)行的收益	-	5.0	-	5.0
來自可轉(zhuǎn)換票據(jù)的收益，扣除1.2美元發(fā)行成本	-	43.8	-	43.8
來自 DIP ABL 融資的收益	-	895.3	-	895.3
DIP ABL 貸款支出	-	(1,112.5)	-	(1,112.5)
來自 DIP 定期貸款的收益	-	34.8	-	34.8
DIP 定期貸款支出	-	(244.7)	-	(244.7)
債務(wù)和股票發(fā)行成本	(6.8)	(54.5)	(0.3)	(54.2)
非控制權(quán)益的貢獻(xiàn)	4.1	-	-	-
對非控制權(quán)益的分配	(0.3)	-	-	-
支付給 Aleris Corporation 的股息	(400.0)	-	-	-
其它	2.5	(0.1)	(0.3)	0.2
融資活動產(chǎn)生（使用）的凈現(xiàn)金	98.2	137.2	(50.3)	187.5
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物匯差影響	5.7	(7.8)	-	(7.8)
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物增加（減少）凈值	74.1	(41.4)	(31.4)	(10.0)
期初現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物	113.5	108.9	98.9	108.9
期末現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物	$ 187.6	$ 67.5	$ 67.5	$ 98.9

Aleris International, Inc.
歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余與調(diào)整后 EBITDA的對照調(diào)節(jié)表
（未經(jīng)審計）
（單位：百萬美元）

	截至6月30日的3個月		截至6月30日的6個月

	2011年	2010年	2011年	2010年
	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）
歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余	$ 56.5	$ 2,170.4	$ 113.8	$ 2,180.0
利息費用，凈值	14.0	30.2	22.4	74.6
所得稅（收益）準(zhǔn)備金	4.2	(9.7)	9.9	(8.4)
折舊與攤銷	17.3	13.3	33.9	25.5
EBITDA	92.0	2,204.2	180.0	2,271.7
改組項目，凈值	(2.2)	(2,230.1)	(1.6)	(2,225.4)
衍生金融工具產(chǎn)生的未實現(xiàn)（收益）虧損	(3.9)	48.2	(8.9)	47.9
不利（有利）的金屬價格滯后	3.4	(1.9)	2.5	(27.5)
改組和減損費用	1.7	1.4	1.8	0.1
通過新起點和購買會計法
以公允價值計量資產(chǎn)的影響	0.8	26.0	1.3	27.0
債務(wù)換算的匯率（收益）虧損	(1.5)	23.4	(6.0)	32.0
股票薪酬支出	2.1	1.1	4.5	1.9
啟動成本	3.0	-	4.3	-
其它	(0.4)	0.6	(4.4)	1.1
調(diào)整后 EBITDA	$ 95.0	$ 72.9	$ 173.5	$ 128.8

Aleris International, Inc.
經(jīng)營活動使用的現(xiàn)金流與調(diào)整后 EBITDA 的對照調(diào)節(jié)表
（未經(jīng)審計）
（單位：百萬美元）

	截至6月30日的3個月		截至6月30日的6個月

	2011年	2010年	2011年	2010年
	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）
調(diào)整后 EBITDA	$ 95.0	$ 72.9	$ 173.5	$ 128.8
改組項目，凈值	2.2	2,230.1	1.6	2,225.4
衍生金融工具產(chǎn)生的未實現(xiàn)收益（虧損）	3.9	(48.2)	8.9	(47.9)
（不利）有利的金屬價格滯后	(3.4)	1.9	(2.5)	27.5
改組和減損費用	(1.7)	(1.4)	(1.8)	(0.1)
通過新起點和購買會計法
以公允價值計量資產(chǎn)的影響	(0.8)	(26.0)	(1.3)	(27.0)
債務(wù)換算的匯率收益（虧損）	1.5	(23.4)	6.0	(32.0)
股票薪酬支出	(2.1)	(1.1)	(4.5)	(1.9)
啟動成本	(3.0)	-	(4.3)	-
其它	0.4	(0.6)	4.4	(1.1)
EBITDA	92.0	2,204.2	180.0	2,271.7
利息費用，凈值	(14.0)	(30.2)	(22.4)	(74.6)
所得稅收益（準(zhǔn)備金）	(4.2)	9.7	(9.9)	8.4
折舊與攤銷	(17.3)	(13.3)	(33.9)	(25.5)
歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余	56.5	2,170.4	113.8	2,180.0
歸于非控制權(quán)益的凈盈余	0.2	-	0.2	-
凈盈余	56.7	2,170.4	114.0	2,180.0
折舊與攤銷	17.3	13.3	33.9	25.5
遞延所得稅（收益）準(zhǔn)備金	0.6	(10.7)	0.8	(11.4)
改組項目，扣除付款	(0.1)	(2,262.5)	(1.7)	(2,262.7)
改組和減損費用（收益），扣除付款	1.4	(0.8)	-	(6.0)
股票薪酬支出	2.1	1.1	4.5	1.9
衍生金融工具產(chǎn)生的未實現(xiàn)（收益）虧損	(3.9)	48.4	(8.9)	47.9
債務(wù)匯率換算（收益）虧損	(1.7)	16.8	(6.3)	25.6
債務(wù)發(fā)行成本攤銷	1.7	10.8	3.0	28.2
其它非現(xiàn)金（收益）費用，凈值	(1.9)	13.5	(6.4)	19.7
經(jīng)營資產(chǎn)和負(fù)債的變動：
應(yīng)收賬款變動	(21.8)	(35.4)	(160.7)	(178.1)
庫存變動	16.0	(22.1)	(62.0)	(107.3)
其它資產(chǎn)變動	(7.1)	(21.6)	(7.8)	(17.1)
應(yīng)付賬款變動	(9.9)	26.2	72.0	68.7
應(yīng)計負(fù)債變動	32.0	6.7	50.2	36.4
經(jīng)營活動產(chǎn)生（使用）的凈現(xiàn)金	$ 81.4	$ (45.9)	$ 24.6	$ (148.7)

Aleris International, Inc.
部門盈余與部門調(diào)整后 EBITDA 的對照調(diào)節(jié)表
（未經(jīng)審計）
（單位：百萬美元）

	截至6月30日的3個月		截至6月30日的6個月
	2011年	2010年	2011年	2010年
	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）	（脫離破產(chǎn)保護(hù)后）	（合并）
北美軋制產(chǎn)品部門
部門盈余	$ 20.1	$ 13.4	$ 34.5	$ 35.5
通過新起點和購買會計法
以公允價值計量資產(chǎn)的影響	-	1.9	-	1.9
折舊與攤銷	9.8	6.8	19.6	12.6
其它	0.2	0.5	0.5	0.6
不利（有利）的金屬價格滯后	0.1	4.7	(1.3)	(0.8)
部門調(diào)整后的 EBITDA	$ 30.2	$ 27.3	$ 53.3	$ 49.8

美洲回收和特種合金部門
部門盈余	$ 22.1	$ 13.7	$ 36.9	$ 29.1
通過新起點和購買會計法
以公允價值計量資產(chǎn)的影響	-	1.7	-	1.7
折舊與攤銷	1.7	1.8	3.4	3.6
其它	(0.6)	-	(0.5)	(0.2)
部門調(diào)整后的 EBITDA	$ 23.2	$ 17.2	$ 39.8	$ 34.2

歐洲部門
部門盈余	$ 42.8	$ 14.9	$ 89.2	$ 51.4
通過新起點和購買會計法
以公允價值計量資產(chǎn)的影響	0.8	22.4	1.3	23.4
折舊與攤銷	4.7	3.9	9.0	8.0
其它	(0.5)	-	(5.2)	-
不利（有利）的金屬價格滯后	3.2	(6.6)	3.7	(26.6)
部門調(diào)整后的 EBITDA	$ 51.0	$ 34.6	$ 98.0	$ 56.2

Aleris International, Inc.
過去12個月的調(diào)整后 EBITDA 與歸于 Aleris International, Inc.的凈盈余的對照調(diào)節(jié)表
（未經(jīng)審計）
（單位：百萬美元）

	截至2011年6月30日的12個月
	（合并）
調(diào)整后 EBITDA	$ 308.7
改組項目，凈值	(3.9)
衍生金融工具產(chǎn)生的未實現(xiàn)收益	37.4
改組、減損和其它費用	(13.3)
通過新起點和購買會計法以公允價值計量資產(chǎn)的影響	0.8
債務(wù)換算的匯率收益	11.6
股票薪酬支出	(8.8)
金屬價格滯后	(16.2)
啟動成本	(6.3)
其它	4.8
EBITDA	314.8
利息費用，凈值	(28.4)
所得稅準(zhǔn)備金	(9.8)
折舊與攤銷	(66.9)
歸于非控制權(quán)益的凈盈余	(0.2)
歸于 Aleris International, Inc. 的凈盈余	$ 209.5