 |
主要摘要：
香港2024年3月21日 /美通社/ -- 由新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動的亞太區(qū)最大不動產(chǎn)管理公司ESR Group Limited（“ESR”或“公司”，連同其附屬公司統(tǒng)稱“集團(tuán)”；香港聯(lián)交所股份代號：1821），今日公布截至2023年12月31日止年度（“2023年度”）的全年業(yè)績。
盡管面對充滿挑戰(zhàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（包括利率環(huán)境的重大變動及歷來最疲弱的集資環(huán)境之一），憑藉費用相關(guān)的資產(chǎn)管理規(guī)模2,3增加及穩(wěn)健的營運基本面，ESR在亞太區(qū)的綜合基金管理及開發(fā)平臺實現(xiàn)了基金管理盈利的增長。
于2023年12月末，費用相關(guān)的資產(chǎn)管理規(guī)模2,3按年增長6.3%至811億美元，而總資產(chǎn)管理規(guī)模3,8 增長7.3%至1,561億美元。
集團(tuán)于2023年度的基金管理EBITDA1 按年增長2%至創(chuàng)紀(jì)錄的5.79億美元?？鄢剟钯M后，基金管理EBITDA1 按年增長8.9%。符合集團(tuán)的輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，基金管理EBITDA1 目前占ESR總分部EBITDA近60%，較2019年首次公開發(fā)售時上升21%?；鸸芾碣M收入自2020年以來按三年間復(fù)合年增長率57%增長。集團(tuán)于過去數(shù)年在亞太區(qū)的業(yè)務(wù)已高度多元化，其中北亞（日本及韓國）、印度／東南亞及澳洲及新西蘭為目前的三大地區(qū)，分別占費用收入的36%、22%及21%。
集團(tuán)的收益由2022年度的8.21億美元增加6%至2023年度的8.71億美元。EBITDA9及PATMI10按年下跌，乃由于利率環(huán)境出現(xiàn)重大變動，導(dǎo)致各主要市場的公允價值收益下跌及利息成本上升的影響所致。
2023年度 |
2022年度 |
差異（%） |
|
資產(chǎn)管理規(guī)模3,8 |
156.1 |
145.5 |
7.3 % |
費用相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模2,3 |
81.1 |
76.3 |
6.3 % |
收益 |
871 |
821 |
6.1 % |
基金管理EBITDA1 |
579 / 397 |
568 / 365 |
1.9% / 8.9% |
EBITDA9 |
885 |
1,152 |
（23.1%） |
PATMI10 （百萬美元） |
400 |
655 |
（38.8%） |
就業(yè)績而言，ESR集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼聯(lián)席首席執(zhí)行官沈晉初及Stuart Gibson表示：“盡管面對加息環(huán)境及地緣政治緊張局勢加劇等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我們對2023年的執(zhí)行力感到滿意。透過集中執(zhí)行，我們于過去12個月達(dá)成3項核心優(yōu)先事項，包括（i）加強(qiáng)我們于新經(jīng)濟(jì)的市場領(lǐng)導(dǎo)地位，其中開發(fā)項目動工逾60億美元，開發(fā)項目竣工逾40億美元、（ii）透過近期出售ARA私募基金業(yè)務(wù)進(jìn)一步簡化及精簡業(yè)務(wù)及（iii）提升資產(chǎn)管理規(guī)模及基金管理EBITDA，目前已占分部EBITDA近60%。我們在集資方面繼續(xù)以一流的產(chǎn)品脫穎而出，包括于2023年在中國成立迄今為止規(guī)模最大的人民幣收益基金及近期在韓國推出首個20億美元的旗艦開放式物流核心基金。作為全面綜合開發(fā)商及基金管理平臺，我們已準(zhǔn)備好通過在價值鏈上提供全套解決方案及產(chǎn)品平臺，滿足不同資本合作伙伴的需求，從而推動經(jīng)常性費用增長。雖然過去18個月的交易活動沉靜，我們預(yù)期交易活動將于2024年有所回升?！?/p>
聯(lián)席首席執(zhí)行官進(jìn)一步表示：“在營運方面，新經(jīng)濟(jì)需求支持我們破記錄的出租活動，讓我們在幾個關(guān)鍵市場接近滿租，其中亞太地區(qū)（中國地區(qū)除外）錄得雙位數(shù)續(xù)租率。此外，我們亦擁有大量高價值開發(fā)項目，其中數(shù)據(jù)中心的貢獻(xiàn)將隨著生成式AI崛起加快增長。
此外，我們繼續(xù)堅持輕資產(chǎn)方針，包括減少在中國的風(fēng)險敞口。我們計劃于未來十二個月出售15至20億美元的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)。與此同時，LOGOS業(yè)務(wù)的持續(xù)整合進(jìn)展良好。整合將有助實現(xiàn)額外的協(xié)同效應(yīng)，加強(qiáng)股東價值創(chuàng)造?！?/p>
專注為股東帶來可持續(xù)的價值
符合ESR于2022年上半年制訂的可持續(xù)股息政策目標(biāo)，ESR董事會建議宣派截至2023年12月31日止財政年度的末期股息每股12.5港仙（約每股1.6美仙），相當(dāng)于2.9%的股息收益率7，總額約6,700萬美元，將于2024年6月28日派發(fā)予股東。
在充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中穩(wěn)健集資
盡管行業(yè)集資氛圍連續(xù)兩年疲軟，集團(tuán)與其資本合作伙伴緊密合作，集資達(dá)75億美元。2023年度的主要集資承擔(dān)及計劃包括：
于2024年首季度，集團(tuán)成功集資約10億美元。當(dāng)中包括集團(tuán)于韓國的首個永續(xù)開放式物流核心基金，基金持有7個優(yōu)質(zhì)甲級物流倉庫的初始資產(chǎn)組合，總值約20億美元，為發(fā)展基金1的投資者實現(xiàn)了超過25%的凈內(nèi)部收益率及3.5倍權(quán)益乘數(shù)，鞏固了良好的業(yè)績記錄。
于2023年12月31日，集團(tuán)擁有達(dá)239億美元的大量待投資金額（其中超過135億美元專注于新經(jīng)濟(jì)），可在資產(chǎn)定價方面日趨有利、開發(fā)回報不斷提升的情況下代表投資者進(jìn)行部署。
資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化
ESR已透過資產(chǎn)負(fù)債表銀團(tuán)化推進(jìn)其輕資產(chǎn)策略，其中大中華地區(qū)為其持續(xù)出售及銀團(tuán)化工作的重點。我們有望完成總值逾5億美元的公布交易，并訂立目標(biāo)于未來12個月額外完成15至20億美元的交易。該等向ESR管理公司的出售資產(chǎn)計劃，連同已公布的非核心資產(chǎn)出售預(yù)計將使集團(tuán)的中期資產(chǎn)負(fù)債比率降至集團(tuán)歷史目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債比率20-30%的低水平。資產(chǎn)負(fù)債比率下跌所節(jié)省的利息可用于潛在分派或提供資金用于未來股份回購。
聚焦業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及簡化
集團(tuán)聚焦關(guān)注新經(jīng)濟(jì)，于2023年確定高達(dá)7.5億美元的非核心資產(chǎn)出售。2024年3月，集團(tuán)宣布出售ARA私募基金業(yè)務(wù)，是次交易為戰(zhàn)略中的重要里程碑，其他非核心資產(chǎn)出售亦正循序漸進(jìn)。
集團(tuán)亦致力于本年度余下期間進(jìn)入整合LOGOS的最后階段。成功整合將結(jié)合澳洲／新西蘭的業(yè)務(wù)，成為澳洲及新西蘭最大的新經(jīng)濟(jì)開發(fā)商及第二大新經(jīng)濟(jì)管理公司（按資產(chǎn)管理規(guī)模及未催繳資本部署計算）。此舉亦將以補充資金及策略創(chuàng)造更多規(guī)模效益。迄今為止，ARA業(yè)務(wù)整合已實現(xiàn)3,500萬美元的成本協(xié)同效應(yīng)，預(yù)計在2024年度及2025年度，全面整合的亞太新經(jīng)濟(jì)平臺將進(jìn)一步實現(xiàn)收益及成本協(xié)同效應(yīng)。
具韌性的經(jīng)營績效及持續(xù)多元化
集團(tuán)的新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的營運基礎(chǔ)仍然強(qiáng)勁，2023年集團(tuán)租賃面積達(dá)破記錄的530萬平方米4。于2023年12月31日，集團(tuán)的新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)出租率4,5 保持于91%以上（中國地區(qū)以外為98%）。集團(tuán)錄得租金增長率約8.2%（中國地區(qū)以外為14.3%）4,6。澳洲及韓國的租賃錄得最高租金增長率，年內(nèi)達(dá)約19.5%。此增長大大緩解了澳洲及韓國資產(chǎn)的資本化率擴(kuò)張，惟具較長加權(quán)平均租約到期日（“WALE”）者除外。集團(tuán)一直嚴(yán)格挑選中國的資產(chǎn)組合，其中近70%的穩(wěn)定資產(chǎn)位于長三角地區(qū)及大灣區(qū)的主要經(jīng)濟(jì)中心，當(dāng)?shù)匦枨蠓謩e受可再生能源行業(yè)及跨境電子商務(wù)的頻繁活動所推動。
集團(tuán)保持著交錯的租賃到期情況，WALE（按收入劃分）為4.6年4。
大型新經(jīng)濟(jì)開發(fā)項目助推未來收益增長
于2023年12月31日，ESR在其物業(yè)組合擁有逾2,450萬平方米的開發(fā)項目儲備建筑面積，包括約700萬平方米可供未來開發(fā)的可觀土地儲備。集團(tuán)在嚴(yán)峻環(huán)境下穩(wěn)健進(jìn)行開發(fā)項目，于2023年度的動工及竣工項目分別達(dá)63億美元及42億美元。由于ESR于2023年度大大放緩中國內(nèi)地新開發(fā)項目的步伐，故當(dāng)中僅2%的開發(fā)項目位于當(dāng)?shù)?。開發(fā)項目竣工中，61%主要位于澳洲、日本及韓國，30%則位于中國內(nèi)地。
在建開發(fā)項目同樣分散，當(dāng)中52%為日本、韓國及澳洲／新西蘭的項目，26%位于印度／東南亞及香港，而數(shù)據(jù)中心則占總額的13%。集團(tuán)約90%的項目預(yù)計于2024年度至2027年度期間竣工。由于集團(tuán)開發(fā)更多包括數(shù)據(jù)中心項目在內(nèi)的大型多層或多期項目，為集團(tuán)未來費用收入奠下良好根基。
ESR強(qiáng)大的開發(fā)項目儲備包括多個標(biāo)志性項目，將于市場上樹立新標(biāo)桿，并帶動未來費用及開發(fā)利潤增長：
積極主動的資本管理
積極資本管理策略有效確保擁有充足流動資金，現(xiàn)有現(xiàn)金及未提取融資合共為25億美元。此外，于年內(nèi)，本集團(tuán)成功透過從多間海外銀行獲得的12億美元多幣種循環(huán)信貸融資分散其資金來源。雖然于2023年12月31日年結(jié)日的資產(chǎn)負(fù)債比率為30.7%，但早前宣布的2023年交易一旦完成，所得款項將用于償還債務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債比率將有望降低。集團(tuán)將在中期降低其資產(chǎn)負(fù)債比率至目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債比率20至30%的低水平。
集團(tuán)已于年內(nèi)擴(kuò)大及使其資金及資本結(jié)構(gòu)多元化：
為打造可持續(xù)發(fā)展的未來而奮進(jìn)
ESR的宗旨為面向可持續(xù)未來的空間及投資方案。此將推動集團(tuán)以更可持續(xù)及具影響力的方式管理，并關(guān)注公司作為主要持份者的環(huán)境及社區(qū)。
集團(tuán)在實現(xiàn)2023年5月刊發(fā)的環(huán)境、社會及管治2030發(fā)展藍(lán)圖所設(shè)定的目標(biāo)方面取得了重大進(jìn)展。該發(fā)展藍(lán)圖強(qiáng)調(diào)集團(tuán)在環(huán)境、社會及管治框架下的三大支柱—“為內(nèi)外部持份者創(chuàng)造安全、具充足支援和包容的以人為本環(huán)境”；“開發(fā)并維護(hù)可持續(xù)且高效的物業(yè)組合”；“創(chuàng)造卓越的企業(yè)管治表現(xiàn)，以實現(xiàn)持續(xù)均衡增長”，以加強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)及加快長期可持續(xù)增長的承諾。
在社會范疇方面，集團(tuán)繼續(xù)倡導(dǎo)工作場所的多元化、公平性及包容性，維護(hù)員工健康及安全，推動員工參與及擴(kuò)大社區(qū)投資。于2023年末，集團(tuán)的女性占比約45%。集團(tuán)繼續(xù)在三個重點領(lǐng)域推展社區(qū)投資工作，包括“加強(qiáng)社會復(fù)原力、健康及福利”、“促進(jìn)教育及提高技能”以及“保護(hù)環(huán)境”。
集團(tuán)致力于開發(fā)及維護(hù)可持續(xù)的高效建筑，提高可持續(xù)建筑的認(rèn)證和評級。于2023年末，集團(tuán)在資產(chǎn)組合安裝110兆瓦的屋頂太陽能發(fā)電容量及850多個電動汽車充電站。作為集團(tuán)向低碳未來過渡的努力的一部分，集團(tuán)已開展協(xié)同合作，包括在某些情況下與租客合作。在ESR已竣工的直接管理資產(chǎn)組合中，約42%已獲得LEED、WELL及NABERS等可持續(xù)發(fā)展建筑認(rèn)證及評級。
從管治的角度而言，集團(tuán)致力于堅持最高的企業(yè)治理標(biāo)準(zhǔn)，以確保其所有業(yè)務(wù)的問責(zé)制、透明度、公平性和誠信度。在過去一年，集團(tuán)開始準(zhǔn)備2024年其首份聯(lián)合國支持的負(fù)責(zé)任投資原則（UN PRI）報告。為加強(qiáng)集團(tuán)在可持續(xù)融資領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，截至2023年末，集團(tuán)共完成7筆與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的貸款，總價值約40億美元。集團(tuán)亦繼續(xù)因其穩(wěn)健的ESG披露實踐而備受認(rèn)可，并維持在多個ESG基準(zhǔn)及全球評級（如GRESB、MSCI、Sustainalytics及ISS）的排名。
附注
1 基金管理EBITDA不包括分占若干聯(lián)營公司的金融衍生資產(chǎn)公允價值。
2 管理費收入相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模不包括聯(lián)營公司的資產(chǎn)管理規(guī)模及杠桿未催繳資本。
3 基于2023年12月31日之外幣匯率。
4僅限新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)；不包括上市房地產(chǎn)投資信托基金及聯(lián)營公司。
5 僅限穩(wěn)定新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)。
6 按各國家各自的資產(chǎn)管理規(guī)模加權(quán)。
7 基于2024年3月20日之股份收市價8.73港元。
8 總資產(chǎn)管理規(guī)模包括聯(lián)營公司呈報的資產(chǎn)管理規(guī)模，以及在杠桿基礎(chǔ)上假設(shè)私募基金及投資公司未催繳資本承擔(dān)之價值。
9指EBITDA，不包括股份酬金開支、分占若干聯(lián)營公司的投資物業(yè)、以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)及金融衍生資產(chǎn)的公允價值，以及非核心業(yè)務(wù)的減值虧損；及于2022年亦不包括與ARA收購相關(guān)的交易成本。
10 指PATMI，不包括與ARA收購相關(guān)的無形資產(chǎn)攤銷（扣除稅項）、有關(guān)ARA的股份酬金開支、分占若干聯(lián)營公司的投資物業(yè)、以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)及金融衍生資產(chǎn)的公允價值，以及非核心業(yè)務(wù)的減值虧損；及于2022年亦不包括與ARA收購相關(guān)的交易成本。
11 基于土地儲備等開發(fā)項目儲備。
關(guān)于 ESR
ESR 是由新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動的亞太區(qū)最大不動產(chǎn)管理公司，以及全球最大的上市地產(chǎn)投資管理公司之一。我們管理的費用相關(guān)資產(chǎn)超過 800 億美元，全面一體化的基金管理和開發(fā)平臺足跡遍布亞太區(qū)主要市場，包括中國、日本、韓國、澳洲、新加坡、印度、新西蘭和東南亞，并涉足歐洲和美國。我們通過旗下私募基金業(yè)務(wù)，提供全面的不動產(chǎn)投資方案及新經(jīng)濟(jì)地產(chǎn)開發(fā)機(jī)會，讓資本合作伙伴及客戶把握到亞太區(qū)最主要的長期趨勢。我們的宗旨 ── 面向可持續(xù)未來的空間及投資方案 ── 促使我們進(jìn)行可持續(xù)和具影響力的管理，并且將環(huán)境和經(jīng)營所在的社區(qū)視為業(yè)務(wù)的主要持份者。ESR在香港聯(lián)合交易所主板上市，現(xiàn)為富時全球股票指數(shù)系列（大型股）、恒生綜合指數(shù)及MSCI 香港指數(shù)的成份股。有關(guān) ESR 的詳細(xì)資料，請瀏覽網(wǎng)站www.esr.com。
