上海2022年8月19日 /美通社/ -- 隨著利益相關(guān)者對(duì)環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）因素的認(rèn)知不斷提高以及多項(xiàng)市場(chǎng)改革和政府倡議的出臺(tái)，與拉丁美洲、中東和非洲相比，亞洲投資者在踐行可持續(xù)投資的道路上步伐更快。
上述結(jié)論引自《2022年美世資產(chǎn)配置洞察報(bào)告》，該報(bào)告總結(jié)了亞洲、與拉丁美洲、中東和非洲養(yǎng)老基金投資者所做出的投資決策。這份年度報(bào)告所涵蓋的管理資產(chǎn)規(guī)模超過5.9萬億美元，其中包括今年新增的迪拜國際金融中心員工工作單位儲(chǔ)蓄（DEWS）計(jì)劃。
投資者在考慮投資時(shí)越來越關(guān)注ESG風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)亞洲地區(qū)采用可持續(xù)投資指引和原則的投資者比例以及以ESG為導(dǎo)向的產(chǎn)品均出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。在中國香港特別行政區(qū)、新加坡和韓國等地區(qū)，來自政府的倡議強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)ESG的整體關(guān)注。例如，韓國政府計(jì)劃要求上市公司披露ESG狀況信息：在2025年前采取自愿報(bào)告形式，隨后逐步實(shí)施強(qiáng)制披露，至2030年所有上市公司均須強(qiáng)制執(zhí)行此項(xiàng)要求。
美世中國財(cái)富和投資業(yè)務(wù)總經(jīng)理溫易明表示："近年來，中國的多項(xiàng)市場(chǎng)改革和政府倡議均加強(qiáng)了對(duì)ESG的整體關(guān)注。此外，包括個(gè)人消費(fèi)者、公司管理層、資產(chǎn)所有者和資產(chǎn)管理人在內(nèi)的不同利益相關(guān)者對(duì)ESG因素的認(rèn)知也不斷提高。"
"投資者愈加堅(jiān)信，與氣候變化有關(guān)的問題變得越來越重要，可能影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期回報(bào)。隨著中國更加重視氣候變化，投資者正在努力積極創(chuàng)新并開發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品，以應(yīng)對(duì)緩解氣候風(fēng)險(xiǎn)和低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之需。"
亞洲資產(chǎn)配置趨勢(shì)
除日本以外的亞洲地區(qū)[1]的資產(chǎn)配置，基本與總體調(diào)研結(jié)果均值一致；但是，該地區(qū)的另類資產(chǎn)配置更高（約為7%，高于整體調(diào)研配置比例的4%）。從2013年首份報(bào)告至今，中國臺(tái)灣地區(qū)的另類資產(chǎn)配置從1.9%增加到9.6%，其中包括房地產(chǎn)信托投資基金、上市基礎(chǔ)設(shè)施和多資產(chǎn)策略。在韓國，目前國家養(yǎng)老金服務(wù)署（NPS）已實(shí)質(zhì)性提高另類資產(chǎn)配置（10.9%），并計(jì)劃于2025年前，將這一比例提高至15%。處于低利率環(huán)境下的亞洲投資者，對(duì)通過另類資產(chǎn)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)投資組合的多元化表現(xiàn)出持續(xù)的興趣，并正在尋求傳統(tǒng)資產(chǎn)類別之外的多元化資產(chǎn)配置。
過去幾年中，亞洲各國及地區(qū)（日本除外）投資者的資產(chǎn)配置持續(xù)保持穩(wěn)定，且整個(gè)觀察期內(nèi)另類資產(chǎn)配置比例略有增加。中國香港地區(qū)擁有本地區(qū)最高的股票配置比例（達(dá)到67%），韓國的另類資產(chǎn)配置比例最高（9.7%）。與此不同的是，印度的固定收益配置比例相當(dāng)可觀（接近89%）。
股票資產(chǎn)中投資于境外股票的比例有所上升，即由最初的36%上升至當(dāng)前的48%，且主要是因韓國、中國臺(tái)灣地區(qū)和泰國的資產(chǎn)配置變化所致。中國臺(tái)灣地區(qū)最大的公共養(yǎng)老基金會(huì)也宣布，計(jì)劃在未來幾年內(nèi)增加海外資產(chǎn)配置比例。總體而言，可以預(yù)期的是，境外股票配置加大的趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)下去。
在當(dāng)前亞洲投資者的固定收益組合中，盡管境外投資的占比已小幅上升至近13%，但仍處于較低水平。
報(bào)告還指出，在亞洲，特別是在中國香港地區(qū)和新加坡，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)外包首席投資官（OCIO）服務(wù)表現(xiàn)出的興趣與日俱增，并希望能夠?qū)⑵浠鹬械哪承┞氊?zé)交由OCIO服務(wù)方承擔(dān)。
[1]針對(duì)日本養(yǎng)老金體系的規(guī)模（尤其是包括日本政府養(yǎng)老金投資基金（GPIF）后的規(guī)模），將分別探討日本和亞洲其他地區(qū)的趨勢(shì)。 |
