北京2022年6月17日 /美通社/ -- 本周，CEiC合伙人鄭小林受邀參加金融科技行業(yè)國(guó)際論壇Finovate Edge: Asia 2022活動(dòng)，并就東南亞數(shù)字支付賽道的發(fā)展發(fā)表主題演講。
Finovate Edge: Asia 2022是金融科技行業(yè)年度盛事，活動(dòng)邀請(qǐng)了來(lái)自東南亞不同國(guó)家和地區(qū)的資深投資人、專家和創(chuàng)業(yè)公司高管云端相聚，共同探討金融科技在亞洲地區(qū)的未來(lái)。同樣參加本次活動(dòng)的有香港金融科技協(xié)會(huì)總經(jīng)理Raphael Jansa、Insignia Ventures創(chuàng)始管理人兼首席執(zhí)行官Yinglan Tan等。作為在金融科技賽道素有“獨(dú)角獸獵手”之稱的CE Innovation Capital, 其對(duì)該垂直賽道的觀察和洞見(jiàn)受到外界關(guān)注。
“東南亞是亞洲金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域最令人憧憬的地區(qū)之一，前景非常廣闊”，鄭小林表示。人口優(yōu)勢(shì)、金融服務(wù)的低滲透率、巨大的市場(chǎng)缺口和積極支持性的監(jiān)管環(huán)境，為東南亞金融科技的高速發(fā)展提供了空間。而自2020年以來(lái)，隨著線上消費(fèi)與無(wú)現(xiàn)金支付需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，支付成了增長(zhǎng)最快的細(xì)分賽道之一。以東南亞人口最多的三個(gè)國(guó)家，印尼、菲律賓和越南為例，超40%的人口沒(méi)有銀行賬戶，現(xiàn)金交易仍占總支付交易的60%以上，數(shù)字支付方興未艾。
“在過(guò)去幾年中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和電商的滲透發(fā)生了結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。2020年印尼電子商務(wù)滲透率占整個(gè)零售市場(chǎng)的20%，同比幾乎翻了一番，創(chuàng)造了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。電商、打車和送餐等數(shù)字服務(wù)激發(fā)了對(duì)數(shù)字支付的巨大需求。鑒于目前現(xiàn)金仍占主導(dǎo)地位，意味著該地區(qū)的數(shù)字支付有著巨大的創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿Α！毙×终f(shuō)道。
根據(jù)小林的觀察和分析，在東南亞有三種數(shù)字支付解決方案，每一種的發(fā)展速度和空間不盡相同。第一種是銀行服務(wù)，包括轉(zhuǎn)賬和信用卡/借記卡，在發(fā)達(dá)國(guó)家卡片是非常流行的支付方式。然而在東南亞，由于銀行滲透率較低，加之傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施有限以及手續(xù)費(fèi)高昂，銀行卡的使用受到了限制，其增長(zhǎng)速度也慢于其他金融科技替代方案。2019年，銀行卡和銀行轉(zhuǎn)賬占交易總額的39%，這個(gè)數(shù)字在2021年幾乎沒(méi)變，有望在2025年將增長(zhǎng)到46%。
第二種是電子錢包解決方案。在東南亞，電子錢包交易量在過(guò)去5年加速飛速。2019年，電子錢包交易僅占交易總額的1%。但兩年后就翻了四番，2021年達(dá)到了4%。預(yù)計(jì)到2025年，滲透率將達(dá)到7%。疫情封鎖使現(xiàn)金交易受阻，由此催化了電子錢包的普及率。CEiC觀察到，相較于傳統(tǒng)銀行服務(wù)，電子錢包的便捷性和高效性突出，這也促使了Shopee、GoTo、Grab等大型電商平臺(tái)開(kāi)發(fā)自己的電子錢包，打造閉環(huán)，以更順暢的整合運(yùn)營(yíng)和用戶體驗(yàn)，將用戶留在自己的平臺(tái)上。
“由于這種閉環(huán)，他們?cè)谧约旱纳鷳B(tài)系統(tǒng)中創(chuàng)造了強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，使電子錢包更快地獲得用戶流量。這跟中國(guó)的情況很相似，”小林說(shuō)道。實(shí)際上，圍繞著電商的發(fā)展脈絡(luò)和金融科技的延伸，CEiC在東南亞有著縝密的投資布局。如越南最大電商之一Tiki, 以財(cái)險(xiǎn)為主的保險(xiǎn)科技平臺(tái)Fuse等。
第三種是“先買后付”（BNPL）的解決方案。面對(duì)大量無(wú)銀行賬戶或銀行服務(wù)不足的現(xiàn)狀，先買后付是非常及時(shí)的解決方案。與傳統(tǒng)銀行卡不同，“先買后付”主要通過(guò)用戶行為數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融科技創(chuàng)應(yīng)用的典型，對(duì)傳統(tǒng)信用卡更方便、更快捷、也更易使用。由于先買后付對(duì)消費(fèi)場(chǎng)景有著高依賴性，小林觀察到，大多數(shù)“先買后付”解決方案的提供商正試圖覆蓋高頻購(gòu)買場(chǎng)合和日常使用場(chǎng)景，并希望最終能夠建立自己的生態(tài)系統(tǒng)。
“在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，CEiC認(rèn)為傳統(tǒng)銀行服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、電商生態(tài)中的電子錢包等支付手段、以及先買后付解決方案，這三者之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)日益積累。我們認(rèn)為，擁有大量用戶流量的金融科技服務(wù)商將占據(jù)領(lǐng)先地位，因此，從強(qiáng)大的科技生態(tài)衍生出來(lái)的金融科技解決方案將占據(jù)先機(jī)”，小林補(bǔ)充道。
CEiC自2016年在全球范圍內(nèi)挖掘優(yōu)質(zhì)金融科技項(xiàng)目，在東南亞市場(chǎng)也有多年的布局, 并在2021年全面加速。除了Tiki和Fuse以外，2B金融科技平臺(tái)Aspire、保險(xiǎn)與健康科技平臺(tái)BIMA，Symbo，交易平臺(tái)Matrixport以及一些早期優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目都在CEiC的投資版圖之內(nèi)。一直以來(lái)，CEiC以“穩(wěn)、精、準(zhǔn)”的投資風(fēng)格和專業(yè)的投資能力被外界所知，而東南亞市場(chǎng)是將該基金未來(lái)持續(xù)發(fā)力的方向之一。
“我們認(rèn)為，金融科技和數(shù)字支付在東南亞市場(chǎng)中將持續(xù)讓人興奮，迄今為止，它仍只是巨大市場(chǎng)的一小部分。”
CE Innovation Capital（"CEiC"）發(fā)起成立于2016年2月，主要投資于全球金融科技、前沿科技、企業(yè)服務(wù)、新消費(fèi)平臺(tái)、數(shù)字醫(yī)療等領(lǐng)域公司。該基金被CB Insights評(píng)為“金融科技獨(dú)角獸投資人全球前九強(qiáng)”，并在專注于金融科技的投資銀行Financial Technology Partners編撰的《2019金融科技年鑒》中名列“最活躍的企業(yè)風(fēng)投團(tuán)隊(duì)”榜單。該基金于第六屆朗迪美國(guó)峰會(huì)上被提名為“最佳金融科技股權(quán)投資基金”，并在2020年上榜投中榜“中國(guó)金融科技行業(yè)最佳投資機(jī)構(gòu)Top 10”，2021年被亞洲知名媒體《財(cái)資》評(píng)為年度最佳金融科技投資機(jī)構(gòu)。該基金近期同時(shí)獲評(píng)CB Insights“2021年度全球最佳產(chǎn)業(yè)基金排行榜”第七位以及“2021四季度全球金融科技產(chǎn)業(yè)基金排行榜”第三位。官方微信公號(hào)為CE Innovation Capital。
