上海2021年7月20日 /美通社/ -- 7月14日，“2021高金財富管理行業(yè)峰會暨《中國居民投資理財行為調(diào)研報告（以下簡稱‘報告’）》發(fā)布會”在上海交通大學上海高級金融學院（高金/SAIF）舉行。上海交通大學兼職教授、高金執(zhí)行理事屠光紹出席并致辭，高金學術(shù)副院長、金融學教授嚴弘發(fā)布并解讀《報告》。
屠光紹教授在致辭中指出居民投資理財?shù)闹匾?。他指出，居民投資理財行為不僅與居民收入、社會融資結(jié)構(gòu)直接相關(guān)，同時也關(guān)乎市場資源配置和資本市場發(fā)展：“居民投資理財不是個小問題，而是一篇大文章！”
上海交通大學兼職教授、高金執(zhí)行理事屠光紹致辭
他總結(jié)分析了當前居民投資理財出現(xiàn)的六個變化趨勢，即需求總量迅猛增長、需求結(jié)構(gòu)不斷分化、財富結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型、理財服務行業(yè)變局、資管科技賦能作用以及市場秩序趨于規(guī)范。而對于如何應對當前居民投資理財需求的不斷變化，他也從資本市場發(fā)展、提升資管機構(gòu)能力、健全市場服務體系、加強投資者教育及促進理財市場規(guī)范化發(fā)展等多個維度給出建議：“我們必須以問題和需求為導向，才能更好地促進財富管理行業(yè)和市場健康發(fā)展?！?/p>
而對于此次由高金及中國金融研究院（CAFR）與螞蟻集團研究院共同發(fā)布的《報告》，屠光紹教授表示，該項研究集合了高金頂尖的學術(shù)研究力量和螞蟻研究院的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，可謂是優(yōu)勢互補：“希望報告成為居民了解投資理財趨勢的‘晴雨表’、提升金融素養(yǎng)的‘參考書’和風險防范的‘警報器’，產(chǎn)生更多的社會價值?！?/p>
在報告發(fā)布環(huán)節(jié)，高金學術(shù)副院長、金融學教授嚴弘以報告的背景與方法為切入點，介紹報告的主要發(fā)現(xiàn)，并分享研究過程中收獲的一些思考。
高金學術(shù)副院長、金融學教授嚴弘發(fā)布報告
嚴弘教授介紹說，改革開放以來，中國居民財富持續(xù)積累，財富管理需求不斷增加。得益于政府、行業(yè)協(xié)會、學術(shù)界與業(yè)界多年來的努力，中國居民的理財意識不斷提高，而在當前打破剛兌、利率下行、房地產(chǎn)調(diào)控的背景下，居民的財富管理需求進一步釋放和轉(zhuǎn)變，這為中國財富管理行業(yè)的發(fā)展帶來了機遇和挑戰(zhàn)。為了解我國居民投資理財現(xiàn)狀，2021年3月中國金融研究院聯(lián)合螞蟻研究院通過線上調(diào)研平臺對不同年齡、不同地區(qū)的支付寶活躍用戶進行問卷調(diào)研，分析了中國居民的投資理財行為主要特征，最終形成調(diào)研報告。
嚴弘教授向在場觀眾介紹了《報告》的主要結(jié)論。數(shù)據(jù)顯示：從風險管理意識、資產(chǎn)配置多元化、財務目標與規(guī)劃、家庭負債管理等多方面來評估居民的財務健康度，我國大部分居民安排了家庭備用金或購買過保險，呈現(xiàn)一定的風險管理意識；他們的理財投資偏好相對保守，相對集中于銀行存款；總體來看，他們的財務規(guī)劃意識有待提高，紀律性的財務規(guī)劃習慣尚未普及；雖然負債程度整體可控，但部分家庭存在負債管理的問題。
《報告》還從居民的投資收益期望、保險配置、投資期限、追漲殺跌、定投參與和專業(yè)投顧使用等維度分析了當前中國居民的理財行為。研究發(fā)現(xiàn)：居民對收益期望偏高，而這在高學歷群體中尤其明顯；但居民實現(xiàn)的理財收益往往低于期望；居民多數(shù)認為自己不具備產(chǎn)品挑選能力或挑選能力較弱，特別是理財資產(chǎn)規(guī)模較小的群體；居民偏好壽險類的保險產(chǎn)品；不同收入來源、不同年齡段的群體對不同類型保險產(chǎn)品偏好也有顯著區(qū)別。
《報告》還顯示：當前我國居民長期的價值投資習慣尚未養(yǎng)成，而對自身投資能力自信或者高學歷、高收入的人群更愿意長期持有基金；追漲殺跌現(xiàn)象在居民投資理財中普遍存在，而具有定投習慣和選擇尋求專業(yè)投顧服務的投資者占比仍有待提高。
上海交通大學上海高級金融學院教授吳飛主持圓桌環(huán)節(jié)
在隨后的峰會環(huán)節(jié)中，上海交通大學上海高級金融學院教授吳飛與中歐基金管理股份有限公司總經(jīng)理劉建平、野村東方國際證券有限公司總經(jīng)理孫冬青、交銀理財有限責任公司副總經(jīng)理張秦華、東方證券股份有限公司副總裁徐海寧、先鋒領(lǐng)航投顧有限公司CEO張宇以及螞蟻集團研究院研究總監(jiān)樸實，結(jié)合《報告》內(nèi)容并圍繞“金融機構(gòu)如何服務居民投資理財需求”的話題展開了熱烈的討論和互動。
