北京2020年11月19日 /美通社/ -- 2020年，全球責(zé)任投資理念蓬勃興起，可持續(xù)發(fā)展理念在世界內(nèi)受到重視。中國、澳大利亞、英國等國家對ESG監(jiān)管文件進(jìn)行了修訂，調(diào)整的主要趨勢涉及新增披露指標(biāo)要求、拓寬信息披露的廣度、強(qiáng)化披露要求，將ESG信息披露相關(guān)內(nèi)容上升至“不遵守就解釋”的層面。
近一年中，ESG領(lǐng)域發(fā)生兩大標(biāo)志性事件：第一件事情，香港交易所于2019年12月17日發(fā)布新版ESG指引并相應(yīng)調(diào)整相關(guān)上市規(guī)則，從2020年7月1日開始生效，這意味著,赴港上市的公司和擬赴港上市的公司，必須遵照新版指引進(jìn)行ESG披露；第二件事情是，國際兩大指數(shù)和數(shù)據(jù)供應(yīng)商MSCI（明晟）和富時羅素相繼宣布，加強(qiáng)對于ESG評級和指數(shù)的發(fā)布和管理，國際投資關(guān)注重心已經(jīng)逐漸從CSR轉(zhuǎn)向ESG，2020年將成為與國際接軌的中國市場的“ESG元年”。公開數(shù)據(jù)顯示，目前全球90%大型跨國企業(yè)，主動公開披露其ESG方面的表現(xiàn)，ESG發(fā)展勢頭迅猛。
取勢千秋業(yè)，求新萬事先。今年以來，環(huán)球網(wǎng)針對多個行業(yè)ESG的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，舉辦了多場線上論壇，還將在11月26日與《環(huán)球時報》聯(lián)合主辦“2020環(huán)球趨勢大會”中設(shè)置ESG高峰論壇，屆時將重磅推出多個熱點(diǎn)行業(yè)的ESG優(yōu)勢企業(yè)排行榜。
作為環(huán)球網(wǎng)ESG研究和探索領(lǐng)域核心專家組成員，北京上市公司協(xié)會秘書長余興喜先生也一直密切關(guān)注ESG的發(fā)展，因?yàn)镋SG信息披露同樣是北京上市公司協(xié)會正在推動的重要工作。為此，環(huán)球網(wǎng)對余興喜先生做獨(dú)家專訪，從監(jiān)管的角度，闡述了對ESG發(fā)展現(xiàn)狀的探討與趨勢展望。
ESG投資將在我國加速增長
環(huán)球網(wǎng)財經(jīng)：中國資本市場的開放，以及尋求上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展路徑，都在國際投資重心從CSR向ESG演變和進(jìn)化，請您談一下ESG信息披露的現(xiàn)狀與展望？
余興喜：近年來，國際上ESG又有許多新的發(fā)展，明晟（MSCI）ESG研究團(tuán)隊(duì)在2019年年度調(diào)研報告中分享ESG投資規(guī)范化的課題。過去監(jiān)管者制定的法規(guī)主要是針對發(fā)行人（上市公司）的，但目前監(jiān)管層也制定了較多的針對投資者的法規(guī)，ESG領(lǐng)域的投資者未來將面臨更多的法規(guī)約束。這種趨勢，對發(fā)行人（上市公司）的ESG信息披露提出了更高的要求，發(fā)行人（上市公司）在ESG披露方面的任何遺漏、錯誤都會更容易被投資者發(fā)現(xiàn)。
2019年12月18日，港交所發(fā)布《ESG指引》的最新修訂版，從2020年7月1日起實(shí)施，該修訂版在原有《ESG指引》基礎(chǔ)上，強(qiáng)化了發(fā)行人（上市公司）基于董事會層面的ESG戰(zhàn)略管理要求，增加了ESG關(guān)鍵績效指標(biāo)的內(nèi)容，提出了指標(biāo)量化的要求，對信息披露時效性提出了新的要求，鼓勵發(fā)行人自愿尋求獨(dú)立審驗(yàn)以提升披露信息質(zhì)量。2020年3月份，港交所修訂并發(fā)布了新版的《如何編備環(huán)境、社會及管治報告》，同時發(fā)布了專為公司董事編制的《在ESG方面的領(lǐng)導(dǎo)角色和問責(zé)性》的董事會及董事指南。
據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，全球ESG投資的數(shù)額也在持續(xù)增長，2019年全球責(zé)任投資資產(chǎn)規(guī)模為89萬億美元，國際兩大指數(shù)和數(shù)據(jù)供應(yīng)商明晟和富時羅素均宣布將進(jìn)一步加強(qiáng)對于ESG評級和指數(shù)的發(fā)布和管理。我國的ESG投資也有較大發(fā)展， 2019年度新增10只ESG相關(guān)主題公募基金產(chǎn)品，資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)71.06億元人民幣。
展望未來，無論是全球還是我國，ESG投資都會快速增長；特別對于我國的資本市場，由于基數(shù)較低，更會呈現(xiàn)出加速增長的態(tài)勢。
建議盡快制定ESG信息披露的規(guī)則和指引
環(huán)球網(wǎng)財經(jīng)：從監(jiān)管的角度，請您具體闡述一下ESG發(fā)展趨勢？
余興喜：就我國來說，監(jiān)管層將大力鼓勵和推動ESG的發(fā)展，因?yàn)镋SG與打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，與提高上市公司質(zhì)量的目標(biāo)是一致的。
最近發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》提出了6個方面17項(xiàng)重要舉措，其中第一個方面就是提高上市公司治理水平，其中特別提到要加強(qiáng)治理狀況信息披露，并要求上市公司切實(shí)履行社會責(zé)任；中國證監(jiān)會2018年發(fā)布的新修訂的《上市公司治理準(zhǔn)則》，也確立了環(huán)境、社會及公司治理的披露框架。
具體怎么做，我提三點(diǎn)建議：首先，可以借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，比如將香港交易所的相關(guān)做法“拿來”，盡快建立健全我國A股市場的相關(guān)規(guī)則；其次，過去我國上市公司信息披露的規(guī)則、指引一般都是比較細(xì)、規(guī)定得都比較具體，但目前在ESG信息披露缺乏可操作的規(guī)則，建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡快制定相關(guān)的規(guī)則和指引；第三，可以參照國際上的做法，對ESG投資進(jìn)行一些引導(dǎo)、鼓勵和支持，具有政府或公共背景的投資基金應(yīng)當(dāng)率先實(shí)踐ESG投資。
做好ESG信披是一項(xiàng)系統(tǒng)性專業(yè)工作
環(huán)球網(wǎng)財經(jīng)：上市公司應(yīng)當(dāng)如何做好ESG信息披露的相關(guān)工作？
余興喜：上市公司做好ESG信息披露的相關(guān)工作，需要解決認(rèn)識問題、理念問題，要建立適合本公司的ESG管治架構(gòu)。
上市公司要做好ESG信息披露的工作，就必須要有負(fù)責(zé)這些工作的機(jī)構(gòu)和人員，而且要明確這些機(jī)構(gòu)和人員各自的職責(zé)及相互關(guān)系，使得公司能夠高效地做好ESG信息披露工作，更好地實(shí)現(xiàn)公司ESG管理的目標(biāo)。也就是說，公司必須建立起一套適合本公司的ESG管治框架。
按照香港交易所于2019年12月發(fā)布的《有關(guān)檢討<環(huán)境、社會及管治報告指引>及相關(guān)<上市規(guī)則>條文的咨詢總結(jié)》及之前發(fā)布的相關(guān)文件，對于上市公司ESG管治架構(gòu)提出的要求，主要涉及董事會和執(zhí)行層兩個層面。在董事會層面，強(qiáng)調(diào)董事會對上市公司的環(huán)境、社會及管治策略及匯報承擔(dān)全部責(zé)任，要求上市公司必須在ESG報告中披露一份董事會聲明，闡述董事會對于ESG事務(wù)的管理狀況；在執(zhí)行層面，要求所有上市公司成立“向董事會匯報的環(huán)境、社會及管治工作小組”，成員包括高級管理層及其他具備環(huán)境、社會及管治方面知識足可進(jìn)行內(nèi)外部重要性評估的員工。
根據(jù)上述要求，為了做好ESG相關(guān)工作，應(yīng)當(dāng)像設(shè)立審計(jì)委員會一樣來設(shè)立ESG委員會，對公司ESG戰(zhàn)略規(guī)劃和公司戰(zhàn)略規(guī)劃中有關(guān)ESG內(nèi)容的審核、對年度ESG工作計(jì)劃的審核、對公司ESG報告的審核、對ESG風(fēng)險事件的審核以及對其他與ESG有關(guān)的重大問題進(jìn)行審核，該委員會主席應(yīng)當(dāng)由董事長擔(dān)任。
公司還應(yīng)當(dāng)設(shè)立一個主管ESG工作的職能部門，配備必要的專業(yè)人員，這個部門應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)所有與ESG相關(guān)的各項(xiàng)工作的牽頭和抓總，具體工作包括5個方面：首先，擬訂公司內(nèi)部各機(jī)構(gòu)、各部門、各單位在ESG相關(guān)工作上的職責(zé)分工，并協(xié)調(diào)相關(guān)工作中的關(guān)系；其次，負(fù)責(zé)牽頭編制公司有關(guān)ESG的戰(zhàn)略和規(guī)劃、ESG年度工作計(jì)劃和公司的ESG報告；第三，負(fù)責(zé)牽頭草擬公司所屬各單位、各部門有關(guān)ESG的考核指標(biāo)并牽頭具體實(shí)施考核工作；第四，負(fù)責(zé)進(jìn)行公司ESG的宣傳和公共關(guān)系工作，牽頭處置公司的ESG風(fēng)險事件；最后，執(zhí)行董事會、董事會ESG委員會、公司ESG工作領(lǐng)導(dǎo)小組有關(guān)ESG工作的決策和指示，完成它們交辦的與ESG有關(guān)的各項(xiàng)任務(wù)。
目前，很多企業(yè)特別是上市公司，對于ESG還不具備足夠的專業(yè)知識和處理技能，甚至還沒有樹立起足夠的重視程度。為此，在今年11月26日由環(huán)球時報、環(huán)球網(wǎng)聯(lián)合主辦的“2020環(huán)球趨勢大會”的ESG高峰論壇上，我們也將就從CSR到ESG國際投資重心的改變這一話題，對未來中國市場ESG發(fā)展作出分析、判斷和展望，也希望的到更多業(yè)界人士的關(guān)注。
