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明尼蘇達(dá)州圣保羅2019年1月21日電 /美通社/ -- 富樂公司(H.B. Fuller Company) (NYSE: FUL)今天公布了截至2018年12月1日的第四季度和財年的財務(wù)業(yè)績。
2018年第四季度要點(diǎn)：
2019年預(yù)測要點(diǎn)：
2018年第四季度關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)： |
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（單位：百萬美元） |
公布 |
調(diào)整后/試算 |
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2018年 |
2017年 |
% 變動幅度 |
2018年 |
2017年 |
% 變動幅度 |
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凈營收 |
768 |
678 |
+13% |
768 |
7711 |
-0.3% |
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毛利潤率 |
27.3% |
24.9% |
+240bps |
28.1%5 |
26.6%5 |
+150bps |
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凈盈余 |
41 |
(7) |
N/A |
472 |
372 |
+27% |
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攤薄后每股盈余 |
$0.79 |
($0.13) |
N/A |
$0.902 |
$0.712 |
+27% |
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2018年第四季度業(yè)績總結(jié)：
2018年第四季度凈營收為7.68億美元，比2017年第四季度增長13%。受定價上漲和工程粘合劑兩位數(shù)增長的推動，原有部門營收增長3.8%7。
在戰(zhàn)略性定價上漲、原材料采購協(xié)同效應(yīng)和制造成本下降的推動下，公司毛利潤率從2017年同期的24.9%升至27.3%，調(diào)整后的毛利潤率為28.1%5，較去年增長150個基點(diǎn)。銷售、一般和管理(SG&A)費(fèi)用為1.4億美元，去年為1.51億美元。調(diào)整后的SG&A費(fèi)用為1.31億美元6，高于2017年第四季度的1.17億美元，這主要是由于收購的影響。在針對Royal1進(jìn)行試算的基礎(chǔ)上，調(diào)整后的SG&A費(fèi)用下降了200萬美元。
2018年第四季度凈盈余為4100萬美元，合攤薄后每股0.79美元，而去年同期凈虧損700萬美元，合每股虧損0.13美元，調(diào)整后凈盈余為4700萬美元2，合調(diào)整后每股盈余0.90美元2，較去年的3700萬美元2（調(diào)整后每股0.71美元2）增長27%。調(diào)整后EBITDA為1.21億美元2，較上年增長30%，五個業(yè)務(wù)部門均實(shí)現(xiàn)增長。調(diào)整后EBITDA在包括Royal8在內(nèi)的試算基礎(chǔ)上增長了8%。
該公司總裁兼首席執(zhí)行官吉姆-歐文斯(Jim Owens)表示：“我們獲得工程膠粘劑的市場份額、通過有效定價管理利潤以及充分利用收購協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略，不斷推動公司取得成功。在定價上漲和工程粘合劑兩位數(shù)增長的推動下，本季度我們實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的原有部門營收增長。外匯匯率和中國經(jīng)濟(jì)增長放緩對我們第四季度業(yè)績的影響超出了我們在財務(wù)預(yù)期指導(dǎo)中的預(yù)期。盡管存在這些具有挑戰(zhàn)性的宏觀經(jīng)濟(jì)因素，我們調(diào)整后EBITDA仍增長了8%，經(jīng)營現(xiàn)金流較去年第四季度增長了一倍，并在2018年償還了2.04億美元的債務(wù)，超過了我們1.7億美元的目標(biāo)?！?/p>
2018年全年總結(jié)：
2018財年凈營收為30.41億美元，比2017財年增長32%。受定價上漲和工程粘合劑兩位數(shù)增長的推動，原有部門營收同比增長3.7%7。
與2017財年相比，27.5%的毛利潤率增長了130個基點(diǎn)，調(diào)整后的毛利潤率為27.9%5，比去年增長了60個基點(diǎn)。2018財年凈盈余為1.71億美元，合攤薄后每股3.29美元，相比之下，2017財年凈盈余為5900萬美元，合攤薄后每股1.15美元；調(diào)整后凈盈余為1.56億美元2，合攤薄后每股3.00美元2，較2017財年的1.27億美元2（攤薄后每股2.45美元2）增長23%。調(diào)整后EBITDA為4.49億美元2，較上年增長50%，而在包括Royal8在內(nèi)的試算基礎(chǔ)上增長7%。
資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流：
截至2018年第四季度末，該公司手頭有1.51億美元現(xiàn)金，總債務(wù)為22.48億美元，其中約70%為固定利率。相比之下，2018年第三季度的現(xiàn)金和債務(wù)水平分別為1.5億美元和23.64億美元。第四季度經(jīng)營現(xiàn)金流為1.46億美元，相比之下，2017年同期為7000萬美元，反映了業(yè)務(wù)盈利能力的提高和營運(yùn)資本管理的改善。2018年第四季度的資本支出為2200萬美元，去年同期為1900萬美元。
財務(wù)預(yù)測：
2019財年，該公司預(yù)計調(diào)整后每股盈余為3.15美元至3.45美元，調(diào)整后EBITDA為4.65億美元至4.85億美元。與2018年相比，全年的原有部門營收增長預(yù)計為3%至5%，凈營收增長約為1%至2%，其中包括外幣匯率約2%至3%的不利影響。除去個別項(xiàng)目的影響，該公司的核心稅率預(yù)計在26%至29%之間。富樂預(yù)計2019年將在資本項(xiàng)目上投資約1億美元。
歐文斯表示：“2019年，我們將專注于推動穩(wěn)健的原有部門營收增長和利潤率提高，實(shí)現(xiàn)我們承諾的成本和收入?yún)f(xié)同效應(yīng)，并償還2億美元的債務(wù)。2019年，工程粘合劑將仍然是我們業(yè)務(wù)中更大、盈利性更高的部分。在預(yù)測敏感性方面，我們預(yù)計2019年美元將繼續(xù)堅挺，中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)疲軟，中國以外的原材料價格將保持相對中性。中國的原材料需求和價格目前正在下降，如果關(guān)稅和貿(mào)易爭端繼續(xù)存在，這一趨勢可能會擴(kuò)大到世界其他地區(qū)。如果世界其他地區(qū)的原材料需求和價格開始下降，我們2019年下半年的利潤率可能會受到積極影響，導(dǎo)致每股盈余和EBITDA超過我們預(yù)測指導(dǎo)區(qū)間的中點(diǎn)?！?/p>
歐文斯接著說：“我們估計，與我們最初的長期預(yù)測相比，匯率波動和中國對我們2019年的預(yù)測造成了大約4000萬美元的影響。根據(jù)這些因素進(jìn)行調(diào)整后，我們2018年和2019年的基本EBITDA增長率與我們最初預(yù)測的約10%至12%保持一致，我們預(yù)計到2020年，EBITDA的年增長率將保持在這一區(qū)間。這些因素對我們實(shí)現(xiàn)6億美元EBITDA目標(biāo)的時間造成了大約一年的影響。由于強(qiáng)勁的利潤表現(xiàn)、高現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換率和我們的重點(diǎn)資本管理項(xiàng)目，我們?nèi)杂型?020年底之前實(shí)現(xiàn)或超過6億美元的債務(wù)償還承諾?！?/p>
該預(yù)測不包括整合Royal業(yè)務(wù)和2017年收購的其他業(yè)務(wù)所需的大約1500萬至2000萬美元的稅前費(fèi)用，以及與ERP開發(fā)成本相關(guān)的600萬至800萬美元的稅前費(fèi)用。該公司的預(yù)測可能會受到與美國稅制改革相關(guān)的進(jìn)一步制定規(guī)則的影響。本2019年預(yù)測中所載的非公認(rèn)會計準(zhǔn)則財務(wù)信息并未根據(jù)美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission) S-K條例中第10(e)(1)(i)(B)條中關(guān)于“不合理的努力”的例外情況進(jìn)行全面的核對。
電話會議：
該公司將于美國東部時間2019年1月17日（周四）上午10:30召開投資者電話會議，討論第四季度業(yè)績。會議的音頻和演示文稿將通過同步的網(wǎng)絡(luò)廣播提供給感興趣的各方，并可從公司的網(wǎng)站https://investors.hbfuller.com/calendar訪問。與會者應(yīng)于電話會議開始前15分鐘進(jìn)入網(wǎng)上直播，以便登記及安裝和測試所需軟件。網(wǎng)絡(luò)直播和演示文稿將在公司網(wǎng)站上存檔。會議結(jié)束后約1小時，將提供電話重播，一直持續(xù)到2019年1月31日。觀看重播請撥打1-877-344-7529或1-412-317-0088，輸入密碼10127319。
本新聞稿及隨附的財務(wù)報表和數(shù)據(jù)中所列的某些金額為初步結(jié)果，可能會跟公司向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月1日的10-K表年度報表有所不同。
條例G：
本新聞稿中有關(guān)部門經(jīng)營盈余、調(diào)整后毛利潤、調(diào)整后毛利潤率、調(diào)整后的銷售、一般和管理費(fèi)用、調(diào)整后稅前收益和股權(quán)投資收益、調(diào)整后所得稅、調(diào)整后有效稅率、調(diào)整后凈盈余、調(diào)整后攤薄每股盈余和調(diào)整后EBITDA的信息不符合一般公認(rèn)會計原則(GAAP)，不應(yīng)被解釋為根據(jù)GAAP確定的報告結(jié)果的替代。管理層已將此非公認(rèn)會計準(zhǔn)則信息包括在內(nèi)，以幫助理解公司及其經(jīng)營部門的經(jīng)營業(yè)績以及結(jié)果的可比性。提供的非公認(rèn)會計準(zhǔn)則信息可能與其他公司使用的方法不一致。所有非公認(rèn)會計準(zhǔn)則信息與下表中報告的公認(rèn)會計準(zhǔn)則進(jìn)行對照，除了我們在2019財年展望中包含的前瞻性非公認(rèn)會計準(zhǔn)則指標(biāo)，這些指標(biāo)都是未知的或尚未發(fā)生的。
富樂公司簡介
自1887年以來，富樂公司就一直是全球粘合劑領(lǐng)域的領(lǐng)先供應(yīng)商，關(guān)注不斷完善粘合劑、密封膠和其它特種化工產(chǎn)品，以改善產(chǎn)品質(zhì)量和人類生活品質(zhì)。富樂公司2018財年凈營收超過30億美元，其對創(chuàng)新的承諾使得公司可以將人員、產(chǎn)品和流程匯聚在一起，應(yīng)對和解決一些世界上最具挑戰(zhàn)性的難題。公司所提供的可靠、及時服務(wù)，為其與電子、一次性衛(wèi)生用品、醫(yī)療、交通運(yùn)輸、航空航天、清潔能源、包裝、建筑、木工、一般工業(yè)和其它消費(fèi)用品等行業(yè)的客戶創(chuàng)造了持久、有益的聯(lián)系，而我們對員工的承諾，使得他們有機(jī)會去創(chuàng)新和發(fā)展。欲了解詳情，請訪問網(wǎng)站：https://www.hbfuller.com/。
前瞻性聲明的避風(fēng)港：
本文中的某些陳述可視為《1995年私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)中界定的前瞻性陳述。這些陳述存在各種風(fēng)險和不確定性，包括但不限于：Royal交易可能涉及意外成本或負(fù)債；由于交易的不確定性，公司的業(yè)務(wù)或股票價格可能受到影響；公司為收購Royal而欠下的巨額債務(wù)，償還或再融資的能力或在未來產(chǎn)生更多債務(wù)，公司需要大量現(xiàn)金來償還債務(wù)和支付普通股股息，以及所含限制條件對公司債務(wù)協(xié)議的影響，這些限制條件限制了管理層在經(jīng)營業(yè)務(wù)或支付股息方面的自由裁量權(quán)；股東因未獲派息而面臨的各種風(fēng)險，以及如果公司繼續(xù)按現(xiàn)行股利政策派息，其追求增長機(jī)會的能力所面臨的風(fēng)險；公司可能或根本無法在預(yù)期的時間框架內(nèi)從交易中實(shí)現(xiàn)預(yù)期的協(xié)同效應(yīng)和運(yùn)營效率；公司可能無法成功地將Royal的業(yè)務(wù)整合到自己的業(yè)務(wù)中，或者這種整合可能比預(yù)期的更困難、更耗時或成本更高；有效實(shí)施項(xiàng)目一(Project ONE)的能力；政治和經(jīng)濟(jì)條件；產(chǎn)品需求；具有競爭力的產(chǎn)品和定價；重組措施的成本和取得的節(jié)??；地理及產(chǎn)品組合；原材料的供應(yīng)和價格；公司與主要客戶及供應(yīng)商的關(guān)系；稅法和關(guān)稅的變化；貨幣貶值和其他外匯匯率波動；訴訟和環(huán)境事項(xiàng)的影響；新的會計公告和會計收費(fèi)、信貸的影響；以及類似事項(xiàng)。有關(guān)各種風(fēng)險和不確定性的更多信息，可以在該公司截至2017年12月2日財年的SEC 10-K文件中找到。所有前瞻性的信息都是管理層迄今為止根據(jù)現(xiàn)有信息做出的較佳判斷，這些信息在未來可能被證明是不準(zhǔn)確的。此外，公司所銷售產(chǎn)品的種類以及所處的地區(qū)，使得很難確定銷售產(chǎn)品數(shù)量的變化、貨幣的影響、產(chǎn)品組合的變化以及銷售價格的變化所導(dǎo)致的凈營收的增減。然而，管理層對這些變化以及其他因素變化的較佳估計已經(jīng)包括在內(nèi)。
富樂公司及子公司 |
|||||||||
合并財務(wù)信息 |
|||||||||
單位：千，每股數(shù)據(jù)除外（未經(jīng)審計） |
|||||||||
截至2018年12月1日 |
占營收 |
截至2017年12月2日 |
占營收 |
||||||
的13個星期 |
百分比 |
的13個星期 |
百分比 |
||||||
凈營收 |
$ |
768,429 |
100.0% |
$ |
678,200 |
100.0% |
|||
銷售成本 |
(558,829) |
(72.7%) |
(509,412) |
(75.1%) |
|||||
毛利潤 |
209,600 |
27.3% |
168,788 |
24.9% |
|||||
銷售、一般和管理費(fèi)用 |
(139,844) |
(18.2%) |
(151,126) |
(22.3%) |
|||||
其他費(fèi)用凈額 |
(2,324) |
(0.3%) |
(26,163) |
(3.9%) |
|||||
利息費(fèi) |
(27,574) |
(3.6%) |
(19,073) |
(2.8%) |
|||||
利息收入 |
3,005 |
0.4% |
1,762 |
0.3% |
|||||
稅前收益（虧損）和權(quán)益法投資收益 |
42,863 |
5.6% |
(25,812) |
(3.8%) |
|||||
收入（稅務(wù)）福利 |
(3,488) |
(0.5%) |
16,691 |
2.5% |
|||||
權(quán)益法投資收益 |
1,990 |
0.3% |
2,228 |
0.3% |
|||||
持續(xù)經(jīng)營收益（虧損） |
41,365 |
5.4% |
(6,893) |
(1.0%) |
|||||
包括非控制權(quán)益在內(nèi)的凈收益（虧損） |
41,365 |
5.4% |
(6,893) |
(1.0%) |
|||||
歸屬于非控制權(quán)益的凈收益 |
(20) |
(0.0%) |
(14) |
(0.0%) |
|||||
歸屬于富樂的凈收益（損失） |
$ |
41,345 |
5.4% |
$ |
(6,907) |
(1.0%) |
|||
歸屬于富樂的每股普通股基本收益（虧損） |
|||||||||
持續(xù)經(jīng)營收益 |
0.82 |
(0.14) |
|||||||
歸屬于富樂的每股普通股基本收益（虧損） |
$ |
0.82 |
$ |
(0.14) |
|||||
歸屬于富樂的每股普通股攤薄收益（虧損） |
|||||||||
持續(xù)經(jīng)營收益 |
0.79 |
(0.13) |
|||||||
歸屬于富樂的每股普通股攤薄收益（虧損） |
$ |
0.79 |
$ |
(0.13) |
|||||
加權(quán)平均流通普通股： |
|||||||||
基本 |
50,712 |
50,356 |
|||||||
攤薄 |
52,017 |
51,724 |
|||||||
部分資產(chǎn)負(fù)債表信息（在公司提交10-K表年度報告之前，可能會有變動） |
||||||||
2018年12月1日 |
2017年12月2日 |
2016年12月3日 |
||||||
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物 |
$ |
150,793 |
$ |
194,398 |
$ |
142,245 |
||
應(yīng)收帳款凈額 |
485,719 |
473,700 |
351,130 |
|||||
庫存 |
355,563 |
372,102 |
258,096 |
|||||
交易應(yīng)付款項(xiàng) |
273,378 |
268,467 |
162,964 |
|||||
總資產(chǎn) |
4,175,271 |
4,373,243 |
2,066,565 |
|||||
總負(fù)債 |
2,247,527 |
2,451,910 |
703,271 |
|||||
富樂公司及子公司 |
||||||||
合并財務(wù)信息 |
||||||||
單位：千，每股數(shù)據(jù)除外（未經(jīng)審計） |
||||||||
截至2018年12月1日 |
占營收 |
截至2017年12月2日 |
占營收 |
|||||
的52個星期 |
百分比 |
的52個星期 |
百分比 |
|||||
凈營收 |
$ |
3,041,002 |
100.0% |
$ |
2,306,043 |
100.0% |
||
銷售成本 |
(2,204,108) |
(72.5%) |
(1,700,973) |
(73.8%) |
||||
毛利潤 |
836,894 |
27.5% |
605,070 |
26.2% |
||||
銷售、一般和管理費(fèi)用 |
(582,132) |
(19.1%) |
(477,030) |
(20.7%) |
||||
其他收益（費(fèi)用）凈額 |
1,184 |
0.0% |
(27,667) |
(1.2%) |
||||
利息費(fèi) |
(110,994) |
(3.6%) |
(43,701) |
(1.9%) |
||||
利息收入 |
11,774 |
0.4% |
3,927 |
0.2% |
||||
所得稅前持續(xù)經(jīng)營收益和權(quán)益法投資收益 |
156,726 |
5.2% |
60,599 |
2.6% |
||||
收入福利（稅務(wù)） |
6,356 |
0.2% |
(9,810) |
(0.4%) |
||||
權(quán)益法投資收益 |
8,150 |
0.3% |
8,677 |
0.4% |
||||
持續(xù)經(jīng)營收益 |
171,232 |
5.6% |
59,466 |
2.6% |
||||
包括非控股權(quán)益的凈收益 |
171,232 |
5.6% |
59,466 |
2.6% |
||||
歸屬于非控股權(quán)益的凈收益 |
(24) |
(0.0%) |
(48) |
(0.0%) |
||||
歸屬于富樂的凈收益 |
$ |
171,208 |
5.6% |
$ |
59,418 |
2.6% |
||
歸屬于富樂的每股普通股基本收益 |
||||||||
持續(xù)經(jīng)營收益 |
3.38 |
1.18 |
||||||
歸屬于富樂的每股普通股基本收益 |
$ |
3.38 |
$ |
1.18 |
||||
歸屬于富樂的每股普通股攤薄收益a |
||||||||
持續(xù)經(jīng)營收益 |
3.29 |
1.15 |
||||||
歸屬于富樂的每股普通股攤薄收益a |
$ |
3.29 |
$ |
1.15 |
||||
加權(quán)平均流通普通股： |
||||||||
基本 |
50,591 |
50,370 |
||||||
攤薄 |
51,975 |
51,619 |
||||||
公布的每股普通股股息 |
$ |
0.615 |
$ |
0.590 |
||||
a 每股收益不得因四舍五入而增加 |
||||||||
富樂公司及子公司 |
||||||||||||
條例G對賬 |
||||||||||||
單位：千，每股數(shù)據(jù)除外（未經(jīng)審計） |
||||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
|||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
|||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
$ |
41,345 |
$ |
(6,907) |
$ |
171,208 |
$ |
59,418 |
||||
收購項(xiàng)目成本 |
616 |
1,894 |
2,833 |
5,258 |
||||||||
天山(Tonsan)看漲期權(quán)協(xié)議 |
3,555 |
(1,705) |
1,496 |
(3,946) |
||||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
469 |
789 |
2,836 |
15,620 |
||||||||
Royal重組與整合 |
5,930 |
43,893 |
20,351 |
47,423 |
||||||||
稅改 |
(7,138) |
- |
(43,276) |
- |
||||||||
其它 |
1,787 |
(1,415) |
514 |
2,787 |
||||||||
調(diào)整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
46,564 |
36,549 |
155,962 |
126,560 |
||||||||
加： |
||||||||||||
利息費(fèi) |
27,468 |
17,949 |
110,624 |
42,365 |
||||||||
利息收入 |
(3,005) |
(720) |
(11,774) |
(2,886) |
||||||||
所得稅 |
13,580 |
11,226 |
49,541 |
46,200 |
||||||||
折舊費(fèi)用 |
17,109 |
14,697 |
67,910 |
50,559 |
||||||||
攤銷費(fèi)用 |
18,855 |
13,114 |
76,490 |
36,243 |
||||||||
調(diào)整后EBITDA 2 |
120,571 |
92,815 |
448,753 |
299,041 |
||||||||
攤薄股份 |
52,017 |
51,724 |
51,975 |
51,619 |
||||||||
歸屬于富樂的調(diào)整后攤薄每股普通股收益 2 |
$ |
0.90 |
$ |
0.71 |
$ |
3.00 |
$ |
2.45 |
||||
營收 |
$ |
768,429 |
$ |
678,200 |
$ |
3,041,002 |
$ |
2,306,043 |
||||
調(diào)整后EBITDA利潤率 2 |
15.7% |
13.7% |
14.8% |
13.0% |
||||||||
2 歸屬于富樂的調(diào)整后凈收益、歸屬于富樂的調(diào)整后每股普通股攤薄收益、調(diào)整后EBITDA和調(diào)整后EBITDA利潤率為非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的財務(wù)指標(biāo)。歸屬于富樂的調(diào)整后凈收益定義為上述具體調(diào)整前的凈收益。調(diào)整后的攤薄每股普通股收益定義為歸屬于富樂的調(diào)整后凈收益除以攤薄普通股的數(shù)量。調(diào)整后EBITDA定義為利息、所得稅、折舊、攤銷及上述具體調(diào)整前的凈收益。調(diào)整后的EBITDA利潤率定義為調(diào)整后EBITDA除以凈營收。上表列出了歸屬于富樂的調(diào)整后凈收益、歸屬于富樂的調(diào)整后每股普通股攤薄收益、調(diào)整后EBITDA和調(diào)整后EBITDA利潤率與歸屬于富樂的凈收益之間的對照，是根據(jù)公認(rèn)會計準(zhǔn)則確定和報告的最直接可比的財務(wù)指標(biāo)。 |
||||||||||||
富樂公司及子公司 |
|||||
部門財務(wù)信息 |
|||||
單位：千（未經(jīng)審計） |
|||||
截至2018年12月1日的 |
截至2017年12月2日的 |
||||
13個星期 |
13個星期 |
||||
凈營收： |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
278,105 |
$ |
254,100 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
184,522 |
171,984 |
|||
亞太 |
71,135 |
74,609 |
|||
建筑粘合劑 |
105,922 |
80,450 |
|||
工程粘合劑 |
128,745 |
97,057 |
|||
富樂合計 |
$ |
768,429 |
$ |
678,200 |
|
部門經(jīng)營收益： |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
30,430 |
$ |
17,579 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
9,424 |
68 |
|||
亞太 |
6,939 |
5,402 |
|||
建筑粘合劑 |
7,212 |
(9,891) |
|||
工程粘合劑 |
15,751 |
4,504 |
|||
富樂合計 |
$ |
69,756 |
$ |
17,662 |
|
調(diào)整后EBITDA 2 |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
44,988 |
$ |
39,151 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
20,937 |
18,011 |
|||
亞太 |
9,312 |
8,461 |
|||
建筑粘合劑 |
18,460 |
9,389 |
|||
工程粘合劑 |
27,059 |
15,869 |
|||
富樂合計 |
$ |
120,756 |
$ |
90,881 |
|
調(diào)整后EBITDA利潤率 2 |
|||||
美洲粘合劑 |
16.2% |
15.4% |
|||
歐洲、印度、中東、非洲 |
11.3% |
10.5% |
|||
亞太 |
13.1% |
11.3% |
|||
建筑粘合劑 |
17.4% |
11.7% |
|||
工程粘合劑 |
21.0% |
16.4% |
|||
富樂合計 |
15.7% |
13.4% |
|||
富樂公司及子公司 |
|||||
部門財務(wù)信息 |
|||||
單位：千（未經(jīng)審計） |
|||||
截至2018年12月1日的 |
截至2017年12月2日的 |
||||
52個星期 |
52個星期 |
||||
凈營收： |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
1,099,918 |
$ |
907,765 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
738,553 |
568,658 |
|||
亞太 |
278,079 |
264,692 |
|||
建筑粘合劑 |
446,101 |
260,330 |
|||
工程粘合劑 |
478,351 |
304,598 |
|||
富樂合計 |
$ |
3,041,002 |
$ |
2,306,043 |
|
部門經(jīng)營收益： |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
115,363 |
$ |
91,198 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
40,060 |
18,821 |
|||
亞太 |
17,995 |
14,826 |
|||
建筑粘合劑 |
32,917 |
(12,975) |
|||
工程粘合劑 |
48,427 |
16,170 |
|||
富樂合計 |
$ |
254,762 |
$ |
128,040 |
|
調(diào)整后EBITDA 2 |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
172,112 |
$ |
137,583 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
83,491 |
62,767 |
|||
亞太 |
29,145 |
26,362 |
|||
建筑粘合劑 |
77,834 |
26,393 |
|||
工程粘合劑 |
81,463 |
39,090 |
|||
富樂合計 |
$ |
444,045 |
$ |
292,195 |
|
調(diào)整后EBITDA利潤率 2 |
|||||
美洲粘合劑 |
15.6% |
15.2% |
|||
歐洲、印度、中東、非洲 |
11.3% |
11.0% |
|||
亞太 |
10.5% |
10.0% |
|||
建筑粘合劑 |
17.4% |
10.1% |
|||
工程粘合劑 |
17.0% |
12.8% |
|||
富樂合計 |
14.6% |
12.7% |
|||
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
條例G對賬 |
|||||||||||
單位：千，每股數(shù)據(jù)除外（未經(jīng)審計） |
|||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
||||||||
所得稅前收益和權(quán)益法投資收益 |
$ |
42,863 |
$ |
(25,812) |
$ |
156,726 |
$ |
60,599 |
|||
調(diào)整： |
|||||||||||
收購項(xiàng)目成本 |
848 |
2,846 |
3,957 |
7,990 |
|||||||
天山看漲期權(quán)協(xié)議 |
3,555 |
(1,705) |
1,496 |
(3,946) |
|||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
544 |
1,018 |
2,840 |
19,963 |
|||||||
Royal重組與整合 |
8,094 |
66,486 |
28,566 |
71,917 |
|||||||
稅改 |
305 |
- |
305 |
- |
|||||||
其它 |
1,965 |
2,728 |
3,487 |
7,608 |
|||||||
調(diào)整后所得稅前收益和權(quán)益法投資收益 3 |
$ |
58,174 |
$ |
45,561 |
$ |
197,377 |
$ |
164,131 |
|||
3 調(diào)整后所得稅前收益和權(quán)益法投資收益為非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的財務(wù)指標(biāo)。 |
|||||||||||
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
條例G對賬 |
|||||||||||
單位：千，每股數(shù)據(jù)除外（未經(jīng)審計） |
|||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
||||||||
所得稅 |
$ |
(3,488) |
$ |
16,691 |
$ |
6,356 |
$ |
(9,810) |
|||
調(diào)整： |
|||||||||||
收購項(xiàng)目成本 |
(232) |
(952) |
(1,124) |
(2,732) |
|||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
(75) |
(230) |
(4) |
(4,343) |
|||||||
Royal重組與整合 |
(2,164) |
(22,592) |
(8,215) |
(24,494) |
|||||||
稅改 |
(7,444) |
- |
(43,582) |
- |
|||||||
其它 |
(177) |
(4,143) |
(2,972) |
(4,821) |
|||||||
調(diào)整后所得稅 4 |
$ |
(13,580) |
$ |
(11,226) |
$ |
(49,541) |
$ |
(46,200) |
|||
調(diào)整后所得稅前收益和權(quán)益法投資收益 |
$ |
58,174 |
$ |
45,561 |
$ |
197,377 |
$ |
164,131 |
|||
調(diào)整后有效所得稅率 4 |
23.3% |
24.6% |
25.1% |
28.1% |
|||||||
4 調(diào)整后所得稅和調(diào)整后有效所得稅率是非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的財務(wù)指標(biāo)。 |
|||||||||||
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
條例G對賬 |
|||||||||||
單位：千（未經(jīng)審計） |
|||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
||||||||
凈營收 |
$ |
768,429 |
$ |
678,200 |
$ |
3,041,002 |
$ |
2,306,043 |
|||
毛利潤 |
$ |
209,600 |
$ |
168,788 |
$ |
836,894 |
$ |
605,070 |
|||
毛利潤率 |
27.3% |
24.9% |
27.5% |
26.2% |
|||||||
調(diào)整： |
|||||||||||
收購項(xiàng)目成本 |
526 |
1,344 |
2,521 |
4,287 |
|||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
235 |
442 |
1,533 |
11,452 |
|||||||
Royal重組與整合 |
2,810 |
10,781 |
5,027 |
10,781 |
|||||||
其它 |
2,407 |
(1,052) |
2,407 |
(1,900) |
|||||||
調(diào)整后毛利潤 5 |
$ |
215,578 |
$ |
180,303 |
$ |
848,382 |
$ |
629,690 |
|||
調(diào)整后毛利潤率 5 |
28.1% |
26.6% |
27.9% |
27.3% |
|||||||
5 調(diào)整后毛利潤和調(diào)整后毛利潤率是非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的財務(wù)指標(biāo)。 |
|||||||||||
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
條例G對賬 |
|||||||||||
單位：千（未經(jīng)審計） |
|||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
||||||||
銷售、一般和管理費(fèi)用 |
$ |
(139,844) |
$ |
(151,126) |
$ |
(582,132) |
$ |
(477,030) |
|||
調(diào)整： |
|||||||||||
收購項(xiàng)目成本 |
323 |
1,359 |
1,436 |
3,561 |
|||||||
天山看漲期權(quán)協(xié)議 |
3,450 |
(1,780) |
1,126 |
(4,233) |
|||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
309 |
577 |
1,308 |
8,511 |
|||||||
Royal重組與整合 |
5,114 |
29,957 |
23,370 |
35,387 |
|||||||
稅改 |
305 |
305 |
|||||||||
其它 |
(442) |
3,780 |
5,851 |
9,508 |
|||||||
調(diào)整后一般、銷售和管理費(fèi)用 6 |
$ |
(130,785) |
$ |
(117,233) |
$ |
(548,736) |
$ |
(424,296) |
|||
6 調(diào)整后銷售、一般和管理費(fèi)用是非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的財務(wù)指標(biāo)。 |
|||||||||||
富樂公司及子公司 |
||||||||||||||||||||||||
條例G對賬 |
||||||||||||||||||||||||
單位：千（未經(jīng)審計） |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
企業(yè) |
富樂 |
|||||||||||||||||||
粘合劑 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
粘合劑 |
粘合劑 |
合計 |
未分配 |
合并 |
||||||||||||||||||
截至2018年12月1日的 13個星期 |
$ |
30,430 |
$ |
9,424 |
$ |
6,939 |
$ |
7,212 |
$ |
15,751 |
$ |
69,756 |
$ |
(28,411) |
$ |
41,345 |
||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
||||||||||||||||||||||||
調(diào)整： |
||||||||||||||||||||||||
收購項(xiàng)目成本 |
794 |
22 |
10 |
12 |
10 |
848 |
(232) |
616 |
||||||||||||||||
天山看漲期權(quán)協(xié)議 |
- |
- |
- |
- |
3,449 |
3,449 |
106 |
3,555 |
||||||||||||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
12 |
361 |
4 |
163 |
4 |
544 |
(75) |
469 |
||||||||||||||||
Royal重組與整合 |
1,641 |
3,067 |
401 |
1,532 |
1,284 |
7,925 |
(1,995) |
5,930 |
||||||||||||||||
稅改 |
116 |
77 |
36 |
38 |
38 |
305 |
(7,443) |
(7,138) |
||||||||||||||||
其它 |
2,024 |
142 |
(97) |
(2) |
(102) |
1,965 |
(178) |
1,787 |
||||||||||||||||
調(diào)整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
35,017 |
13,093 |
7,293 |
8,955 |
20,434 |
84,792 |
(38,228) |
46,564 |
||||||||||||||||
加： |
||||||||||||||||||||||||
利息費(fèi) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
27,468 |
27,468 |
||||||||||||||||
利息收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(3,005) |
(3,005) |
||||||||||||||||
所得稅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
13,580 |
13,580 |
||||||||||||||||
折舊費(fèi)用 |
4,504 |
5,400 |
1,599 |
3,091 |
2,515 |
17,109 |
- |
17,109 |
||||||||||||||||
攤銷費(fèi)用 |
5,467 |
2,444 |
420 |
6,414 |
4,110 |
18,855 |
- |
18,855 |
||||||||||||||||
調(diào)整后EBITDA 2 |
$ |
44,988 |
$ |
20,937 |
$ |
9,312 |
$ |
18,460 |
$ |
27,059 |
$ |
120,756 |
$ |
(185) |
$ |
120,571 |
||||||||
美洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
企業(yè) |
富樂 |
|||||||||||||||||||
粘合劑 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
粘合劑 |
粘合劑 |
合計 |
未分配 |
合并 |
||||||||||||||||||
截至2018年12月1日的 52個星期 |
$ |
115,363 |
$ |
40,060 |
$ |
17,995 |
$ |
32,917 |
$ |
48,427 |
$ |
254,762 |
$ |
(83,554) |
$ |
171,208 |
||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
||||||||||||||||||||||||
調(diào)整： |
||||||||||||||||||||||||
收購項(xiàng)目成本 |
3,674 |
95 |
45 |
48 |
95 |
3,957 |
(1,124) |
2,833 |
||||||||||||||||
天山看漲期權(quán)協(xié)議 |
- |
- |
- |
- |
1,126 |
1,126 |
370 |
1,496 |
||||||||||||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
199 |
1,701 |
9 |
922 |
9 |
2,840 |
(4) |
2,836 |
||||||||||||||||
Royal重組與整合 |
8,781 |
7,663 |
1,925 |
5,963 |
4,065 |
28,397 |
(8,046) |
20,351 |
||||||||||||||||
稅改 |
116 |
77 |
36 |
38 |
38 |
305 |
(43,581) |
(43,276) |
||||||||||||||||
其它 |
4,422 |
1,712 |
651 |
786 |
687 |
8,258 |
(7,744) |
514 |
||||||||||||||||
調(diào)整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
132,555 |
51,308 |
20,661 |
40,674 |
54,447 |
299,645 |
(143,683) |
155,962 |
||||||||||||||||
加： |
||||||||||||||||||||||||
利息費(fèi) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
110,624 |
110,624 |
||||||||||||||||
利息收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(11,774) |
(11,774) |
||||||||||||||||
所得稅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
49,541 |
49,541 |
||||||||||||||||
折舊費(fèi)用 |
17,626 |
22,088 |
6,574 |
11,653 |
9,969 |
67,910 |
- |
67,910 |
||||||||||||||||
攤銷費(fèi)用 |
21,931 |
10,095 |
1,910 |
25,507 |
17,047 |
76,490 |
- |
76,490 |
||||||||||||||||
調(diào)整后EBITDA 2 |
$ |
172,112 |
$ |
83,491 |
$ |
29,145 |
$ |
77,834 |
$ |
81,463 |
$ |
444,045 |
$ |
4,708 |
$ |
448,753 |
||||||||
注：調(diào)整后EBITDA是非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的財務(wù)指標(biāo)。上表提供了每個部門調(diào)整后EBITDA與每個部門歸屬于富樂的凈收益之間的對照，這是根據(jù)美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則確定并報告的最直接可比的財務(wù)指標(biāo)。 |
富樂公司及子公司 |
||||||||||||||||||||||||
條例G對賬 |
||||||||||||||||||||||||
單位：千（未經(jīng)審計） |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
富樂 |
||||||||||||||||||||
粘合劑 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
粘合劑 |
粘合劑 |
合計 |
未分配 |
合并 |
||||||||||||||||||
截至2017年12月2日的 13個星期 |
$ |
17,579 |
$ |
68 |
$ |
5,402 |
$ |
(9,891) |
$ |
4,504 |
$ |
17,662 |
$ |
(24,569) |
$ |
(6,907) |
||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
||||||||||||||||||||||||
調(diào)整： |
||||||||||||||||||||||||
收購項(xiàng)目成本 |
2,760 |
(71) |
(34) |
(35) |
83 |
2,703 |
(809) |
1,894 |
||||||||||||||||
天山看漲期權(quán)協(xié)議 |
- |
- |
- |
- |
(1,780) |
(1,780) |
75 |
(1,705) |
||||||||||||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
130 |
514 |
35 |
274 |
66 |
1,019 |
(230) |
789 |
||||||||||||||||
Royal重組 |
10,362 |
10,024 |
621 |
12,283 |
7,448 |
40,738 |
3,155 |
43,893 |
||||||||||||||||
其它 |
713 |
946 |
451 |
142 |
476 |
2,728 |
(4,143) |
(1,415) |
||||||||||||||||
調(diào)整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
31,544 |
11,481 |
6,475 |
2,773 |
10,797 |
63,070 |
(26,521) |
36,549 |
||||||||||||||||
加： |
||||||||||||||||||||||||
利息費(fèi) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
17,949 |
17,949 |
||||||||||||||||
利息收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(720) |
(720) |
||||||||||||||||
所得稅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
11,226 |
11,226 |
||||||||||||||||
折舊費(fèi)用 |
4,056 |
4,656 |
1,525 |
2,378 |
2,082 |
14,697 |
- |
14,697 |
||||||||||||||||
攤銷費(fèi)用 |
3,551 |
1,874 |
461 |
4,238 |
2,990 |
13,114 |
- |
13,114 |
||||||||||||||||
調(diào)整后EBITDA 2 |
$ |
39,151 |
$ |
18,011 |
$ |
8,461 |
$ |
9,389 |
$ |
15,869 |
$ |
90,881 |
$ |
1,934 |
$ |
92,815 |
||||||||
美洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
富樂 |
||||||||||||||||||||
粘合劑 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
粘合劑 |
粘合劑 |
合計 |
未分配 |
合并 |
||||||||||||||||||
截至2017年12月2日的 52個星期 |
$ |
91,198 |
$ |
18,821 |
$ |
14,826 |
$ |
(12,975) |
$ |
16,170 |
$ |
128,040 |
$ |
(68,622) |
$ |
59,418 |
||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
||||||||||||||||||||||||
調(diào)整： |
||||||||||||||||||||||||
收購項(xiàng)目成本 |
6,904 |
312 |
151 |
157 |
323 |
7,847 |
(2,589) |
5,258 |
||||||||||||||||
天山看漲期權(quán)協(xié)議 |
- |
- |
- |
- |
(4,233) |
(4,233) |
287 |
(3,946) |
||||||||||||||||
機(jī)構(gòu)重組 |
2,444 |
8,973 |
1,790 |
5,895 |
861 |
19,963 |
(4,343) |
15,620 |
||||||||||||||||
Royal重組 |
11,850 |
11,220 |
731 |
14,022 |
8,345 |
46,168 |
1,255 |
47,423 |
||||||||||||||||
其它 |
2,188 |
2,379 |
1,133 |
711 |
1,197 |
7,608 |
(4,821) |
2,787 |
||||||||||||||||
調(diào)整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
114,584 |
41,705 |
18,631 |
7,810 |
22,663 |
205,393 |
(78,833) |
126,560 |
||||||||||||||||
加： |
||||||||||||||||||||||||
利息費(fèi) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
42,365 |
42,365 |
||||||||||||||||
利息收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(2,886) |
(2,886) |
||||||||||||||||
所得稅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
46,200 |
46,200 |
||||||||||||||||
折舊費(fèi)用 |
14,491 |
15,917 |
5,976 |
7,432 |
6,743 |
50,559 |
- |
50,559 |
||||||||||||||||
攤銷費(fèi)用 |
8,508 |
5,145 |
1,755 |
11,151 |
9,684 |
36,243 |
- |
36,243 |
||||||||||||||||
調(diào)整后EBITDA 2 |
$ |
137,583 |
$ |
62,767 |
$ |
26,362 |
$ |
26,393 |
$ |
39,090 |
$ |
292,195 |
$ |
6,846 |
$ |
299,041 |
||||||||
注：調(diào)整后EBITDA是非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的財務(wù)指標(biāo)。上表提供了每個部門調(diào)整后EBITDA與每個部門歸屬于富樂的凈收益之間的對照，這是根據(jù)美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則確定并報告的最直接可比的財務(wù)指標(biāo)。 |
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
部門財務(wù)信息 |
|||||||||||
凈營收增長 |
|||||||||||
（未經(jīng)審計） |
|||||||||||
截至2018年12月1日的13個星期 |
|||||||||||
美洲 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
富樂合計 |
||||||
價格 |
5.0% |
4.3% |
2.4% |
0.2% |
2.1% |
3.5% |
|||||
銷量 |
(4.0%) |
(1.5%) |
(3.1%) |
(1.0%) |
15.8% |
(0.1%) |
|||||
組合 |
2.4% |
0.3% |
(1.1%) |
(2.5%) |
(1.1%) |
0.4% |
|||||
收購 |
11.8% |
12.1% |
1.1% |
35.9% |
19.8% |
14.7% |
|||||
固定匯率 增長 7 |
15.2% |
15.2% |
(0.7%) |
32.6% |
36.6% |
18.5% |
|||||
外匯收益（虧損） |
(5.8%) |
(7.9%) |
(4.0%) |
(1.0%) |
(4.0%) |
(5.2%) |
|||||
9.4% |
7.3% |
(4.7%) |
31.6% |
32.6% |
13.3% |
||||||
原有部門營收 增長 7 |
3.4% |
3.1% |
(1.8%) |
(3.3%) |
16.8% |
3.8% |
|||||
截至2018年12月1日的52個星期 |
|||||||||||
美洲 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
富樂合計 |
||||||
價格 |
3.8% |
4.4% |
1.4% |
0.0% |
4.8% |
3.4% |
|||||
銷量 |
(3.4%) |
(0.9%) |
0.9% |
(0.2%) |
9.2% |
(0.3%) |
|||||
組合 |
1.4% |
0.4% |
(0.5%) |
(1.0%) |
0.7% |
0.6% |
|||||
收購 |
22.1% |
24.3% |
1.5% |
72.4% |
39.9% |
28.3% |
|||||
固定匯率 增長 7 |
23.9% |
28.2% |
3.3% |
71.2% |
54.6% |
32.0% |
|||||
外匯收益（虧損） |
(2.7%) |
1.7% |
1.8% |
0.2% |
2.5% |
(0.1%) |
|||||
21.2% |
29.9% |
5.1% |
71.4% |
57.1% |
31.9% |
||||||
原有部門營收 增長 7 |
1.8% |
3.9% |
1.8% |
(1.2%) |
14.7% |
3.7% |
|||||
7 固定貨幣營收增長為非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的財務(wù)指標(biāo)，定義為由于價格、銷量、組合和收購 |
|||||||||||
1 |
提供的試算業(yè)績反映了富樂和Royal具有歷史意義的合并（截至2017年10月收購?fù)瓿芍暗目杀葧r間段）。試算業(yè)績和與公認(rèn)會計準(zhǔn)則結(jié)果的對照以截至2018年3月28日8-K表格的形式提交。 |
圖標(biāo) - https://mma.prnewswire.com/media/803918/HB_Fuller_Logo.jpg
