北京2018年9月10日電 /美通社/ -- “較低投入1元，打造自己的養(yǎng)老金庫”，9月10日零時(shí)，兩只養(yǎng)老目標(biāo)基金 -- 中歐預(yù)見養(yǎng)老2035和泰達(dá)宏利泰和平衡養(yǎng)老目標(biāo)兩只基金在騰訊理財(cái)通正式首發(fā)，也是養(yǎng)老基金在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的首度試水。騰訊理財(cái)通緊接著將推出養(yǎng)老理財(cái)專區(qū)，除了中歐、泰達(dá)宏利，其余12家只獲批的養(yǎng)老基金產(chǎn)品也將第一時(shí)間在騰訊理財(cái)通上線，更好更快的幫助用戶做好養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃。
總用戶數(shù)超過1億+的騰訊理財(cái)平臺(tái) -- 理財(cái)通一直積極與各大基金公司對(duì)接，以多樣化的理財(cái)產(chǎn)品滿足不同年齡不同期限的理財(cái)需求。8月6日，包括中歐、泰達(dá)宏利在內(nèi)的14家基金公司的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品獲得中國證監(jiān)會(huì)的發(fā)行批文，這14家公募基金公司均為騰訊理財(cái)通平臺(tái)的合作伙伴。
2只養(yǎng)老目標(biāo)基金凌晨首發(fā)
在9月10日零時(shí)，騰訊理財(cái)通上率先發(fā)行的中歐預(yù)見養(yǎng)老2035三年和泰達(dá)宏利泰和平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年皆為混合型 FOF 產(chǎn)品。FOF (Fund of Funds) 是一種專門投資于其他投資基金的基金，并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金。FOF 所追求的長期穩(wěn)健增值，風(fēng)險(xiǎn)一般小于同類型的公募基金，跟養(yǎng)老資金的投資目標(biāo)頗為契合。
養(yǎng)老目標(biāo)基金分為目標(biāo)日期基金 (Target Date) 和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金 (Target Risk) 兩種。中歐預(yù)見養(yǎng)老2035三年 FOF 就是目標(biāo)日期基金，是一種股債比例動(dòng)態(tài)調(diào)整的產(chǎn)品，名稱中都有一個(gè)確定的年份?！?035”指的是這只基金主要針對(duì)2035年左右退休的投資人群。根據(jù)中歐基金提供的資料顯示，該基金為封閉期3年的 FOF 產(chǎn)品，其80%以上基金資產(chǎn)投資其他公募基金，也包含 QDII 基金。隨著退休日期的臨近，該基金的權(quán)益類倉位也將逐步降低。比如年輕時(shí)，權(quán)益類投資占比80%左右，投資風(fēng)格偏激進(jìn)，中年到退休前則逐漸趨于穩(wěn)健，將權(quán)益投資占比從80%逐步下降到15%，退休后則偏保守，權(quán)益投資占比在15%左右。
泰達(dá)宏利泰和平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年 FOF 則是一只典型的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的股債比例基本是恒定的，“平衡”代表這款產(chǎn)品長期固定在中等風(fēng)險(xiǎn)水平。據(jù)招募說明書顯示，泰達(dá)宏利泰和 FOF 投資于權(quán)益類和非權(quán)益類資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置比例各為50%，是首批以目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)為投資策略的養(yǎng)老目標(biāo) FOF 中，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例較高的產(chǎn)品。
簡言之，目標(biāo)日期基金更適合投資小白，找到與自己退休日期對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品，堅(jiān)持長期投資、定期投資，剩下的基金管理人會(huì)幫我們安排得妥妥當(dāng)當(dāng)。目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金更像是一個(gè)工具箱，投資者可根據(jù)自己的需求，利用一只或多只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金達(dá)成自己的養(yǎng)老目標(biāo)。
中歐基金董事長竇玉明在接受騰訊理財(cái)通《基蕩20年》基金行業(yè)系列訪談時(shí)指出：“通過大量理論研究和實(shí)踐驗(yàn)證得以發(fā)現(xiàn)，公募股票型基金稱得上是養(yǎng)老資產(chǎn)較好的投資工具。公募基金運(yùn)作透明度高、流動(dòng)性好，權(quán)益基金的投資回報(bào)率也相對(duì)較高。盡管這類基金的價(jià)格年度波動(dòng)率可能較大，但從跨越數(shù)十年的投資緯度考量，這樣的波動(dòng)并不會(huì)造成長期投資的虧損”。
持續(xù)投資蓄水個(gè)人養(yǎng)老金庫
老齡化趨勢以及養(yǎng)老已經(jīng)成為中國社會(huì)需要面對(duì)的迫切問題。據(jù)北大國家發(fā)展研究院預(yù)計(jì)，到2050年，65歲及以上的全球人口比例將從10%增加到20%，屆時(shí)在中國，每1.6個(gè)勞動(dòng)力就需要贍養(yǎng)一個(gè)老人。
我國基本形成了由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老構(gòu)成的養(yǎng)老保障三支柱格局，但第一支柱顯得不堪重負(fù)，第二支柱只有少數(shù)企業(yè)繳納，第三支柱則發(fā)展遲緩。目前，我國第一支柱基本養(yǎng)老金的替代率約為45%，據(jù)國際勞工組織公約建議，養(yǎng)老金替代率的警戒線為55%。另據(jù)世界銀行建議，若希望退休后生活水平不下降，替代率要達(dá)到70%以上。替代率=退休金/退休前月工資，替代率越高，退休生活越舒適。
模擬測算假設(shè)客戶持續(xù)投入至65歲退休，自退休時(shí)按月領(lǐng)取至85歲。測算基于生命周期模型設(shè)置下滑曲線，并采用股票、債券指數(shù)歷史表現(xiàn)模擬計(jì)算。股票指數(shù)選取滬深300全收益指數(shù)，債券指數(shù)選取 Wind 長期純債型基金指數(shù)，過去12年年化平均收益（2006/4/3-2018/08/31，wind）。
中國的養(yǎng)老存在太晚開始準(zhǔn)備或準(zhǔn)備不足的情況，而且對(duì)于養(yǎng)老計(jì)劃的投資過于保守。而有些積極理財(cái)?shù)拿癖?，傾向于過渡注重?fù)駮r(shí)交易，其實(shí)從長期統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，大多數(shù)投資結(jié)果并不理想。
泰達(dá)宏利基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，養(yǎng)老是長期工程，長線需長錢，基金開放申購后每天都能賣，支持小額持續(xù)投資，為個(gè)人養(yǎng)老賬戶蓄水，每筆認(rèn)購申購資金確認(rèn)后對(duì)應(yīng)的基金份額鎖定三年，可避免盲目追漲殺跌。
對(duì)于廣大投資者來說，養(yǎng)老基金相當(dāng)于將財(cái)富交給專業(yè)基金管理人打理，有助于養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值，增加老年時(shí)期的生活保障。騰訊理財(cái)通首發(fā)兩只不同目標(biāo)類型的養(yǎng)老基金，采用公募 FoF 形式，間接持有資產(chǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)，讓投資者根據(jù)自身退休年齡和風(fēng)險(xiǎn)承受能力各取所需。
微信用戶可以在微信-錢包-理財(cái)通里購買養(yǎng)老基金。騰訊理財(cái)通緊接著將推出養(yǎng)老理財(cái)專區(qū)，除了中歐、泰達(dá)宏利，其余12家只獲批的養(yǎng)老基金產(chǎn)品也將第一時(shí)間在騰訊理財(cái)通上線，更好更快的幫助用戶做好養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃。
