中國(guó)銀行業(yè)需應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，改善業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式
上海2008年11月19日電 /美通社/ -- 新華財(cái)經(jīng)有限公司（“新華財(cái)經(jīng)”）資信評(píng)級(jí)部門今日發(fā)布《2008年中國(guó)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 -- 宏觀環(huán)境篇》，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的宏觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境，以及次貸危機(jī)和政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的直接和間接影響進(jìn)行了深入分析。報(bào)告指出，全球經(jīng)濟(jì)下行中的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整是現(xiàn)階段影響中國(guó)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，但同時(shí)也是推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和效率提升，及改善信用水平的一個(gè)契機(jī)。
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新華財(cái)經(jīng)認(rèn)為，隨著全球金融危機(jī)開(kāi)始入侵實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在全球經(jīng)濟(jì)下行這一背景下進(jìn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整，在現(xiàn)階段已對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響。目前，銀行貸款增速開(kāi)始下降，貸款質(zhì)量有惡化的趨勢(shì)，貸款組合中占比較大的制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下滑尤其令人擔(dān)憂，零售業(yè)務(wù)也出現(xiàn)放緩的跡象。
不過(guò)，新華財(cái)經(jīng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的中長(zhǎng)期發(fā)展表示樂(lè)觀。新華財(cái)經(jīng)副總裁兼資信評(píng)級(jí)及研究負(fù)責(zé)人陳松興博士指出：“充足的外匯儲(chǔ)備和財(cái)政盈余使政府更具有應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)的能力，同時(shí)，中國(guó)的財(cái)政和貨幣政策也仍然存在相當(dāng)?shù)恼{(diào)整空間，政府出臺(tái)的各項(xiàng)措施將對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到積極作用，這將為銀行的發(fā)展提供較為良好的基礎(chǔ)。但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，要落實(shí)密集出臺(tái)的多項(xiàng)措施尚需時(shí)日，銀行必須在此過(guò)程中遵守嚴(yán)格的信貸標(biāo)準(zhǔn)，以免造成新的不良貸款?！?/p>
目前，在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的背景下，銀行提升信用狀況將主要依賴于其借助國(guó)家政策和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)能力的提升，改善管理水平并提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。隨著國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整政策的實(shí)施及銀行利差空間的可能壓縮，銀行業(yè)有必要尋求差異化定價(jià)能力的突破，并逐步拓展中間業(yè)務(wù)渠道，擴(kuò)大手續(xù)費(fèi)及傭金等非息收入的比重，提高盈利質(zhì)量；銀行業(yè)也應(yīng)借助國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整之機(jī)，擴(kuò)大對(duì)基建項(xiàng)目和中小企業(yè)的融資，實(shí)現(xiàn)貸款組合的多元化，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和抵御經(jīng)濟(jì)周期性變化的能力。此外，中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化與現(xiàn)代化發(fā)展歷程較短，在經(jīng)歷了快速成長(zhǎng)期之后，現(xiàn)在也有必要更著力提升內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
關(guān)于中小企業(yè)的融資問(wèn)題，報(bào)告指出，中小企業(yè)受損給銀行業(yè)帶來(lái)的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)有限，因?yàn)樗鼈儦v來(lái)不是中資銀行尤其大型銀行的放貸重點(diǎn)。除非有政策提供中小企業(yè)信用保證，否則銀行承做意愿仍然有限。對(duì)此，陳松興博士說(shuō)：“中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展還有賴于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的提高。發(fā)展全國(guó)性而非地方性的中小企業(yè)信用保證基金也不失為一個(gè)良策，這在世界很多國(guó)家都有成功運(yùn)行的先例。通過(guò)為中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保，可以使金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)直接降低，辦理意愿提高。此外，資本市場(chǎng)的發(fā)展、信用體系建設(shè)、稅收政策等多方面的同步發(fā)展和改革措施也需要相配合?！?/p>
對(duì)于中國(guó)政府再次強(qiáng)調(diào)要進(jìn)一步增加中央財(cái)政中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金規(guī)模，并加大對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保，以及2008年11月16日成立的中國(guó)首家省級(jí)中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，新華財(cái)經(jīng)都持肯定態(tài)度。不過(guò)，新華財(cái)經(jīng)認(rèn)為，由于各地方政府的財(cái)力有很大差距，且總體規(guī)模有限，發(fā)展全國(guó)性中小企業(yè)信用保證基金仍然有其必要性。
不過(guò)，新華財(cái)經(jīng)對(duì)中小企業(yè)銀行的建立則持審慎的態(tài)度。報(bào)告指出，中小企業(yè)的放款風(fēng)險(xiǎn)偏高，若銀行主要從事中小企業(yè)放款，將有風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中的問(wèn)題。而且，中小企業(yè)銀行規(guī)模不足，資金成本可能過(guò)高。一旦大型銀行加入競(jìng)爭(zhēng)中小企業(yè)的放款，中小企業(yè)銀行的生存環(huán)境更為艱難。雖然中小企業(yè)銀行可以解決眼前的部分問(wèn)題，但將有可能成為未來(lái)金融市場(chǎng)的大問(wèn)題，并增加金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于近期試行的中小企業(yè)債券，新華財(cái)經(jīng)也持謹(jǐn)慎的態(tài)度。雖然中小企業(yè)債有利于豐富債券市場(chǎng)的品種，但其高風(fēng)險(xiǎn)的特征并不適合以機(jī)構(gòu)投資者為主體的債券市場(chǎng)。中小企業(yè)債券的興衰歷史也表明，債券市場(chǎng)的主體是大企業(yè)、好企業(yè)，中小企業(yè)債更多依賴擔(dān)保或者保險(xiǎn)進(jìn)行增信，并對(duì)信用評(píng)級(jí)公司的專業(yè)能力和操守有更高的要求。
最后，報(bào)告還探討了金融危機(jī)的發(fā)生給金融監(jiān)管體系所帶來(lái)的啟示。報(bào)告強(qiáng)調(diào)，中國(guó)監(jiān)管制度的實(shí)施不僅要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，更要結(jié)合中國(guó)的實(shí)際需求。例如，對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，由于中國(guó)的金融各個(gè)分業(yè)仍有提升空間，而目前國(guó)內(nèi)監(jiān)管環(huán)境、風(fēng)控水平及IT技術(shù)還不足以支持混業(yè)經(jīng)營(yíng)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、杠桿操作風(fēng)險(xiǎn)、信息透明度減弱風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)都不容忽視，其實(shí)施不可操之過(guò)急。
對(duì)于新巴塞爾協(xié)議在中國(guó)的實(shí)施，新華財(cái)經(jīng)也建議務(wù)實(shí)看待中國(guó)自身的現(xiàn)狀，采取漸進(jìn)推動(dòng)的方法，并指出，直接采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法來(lái)計(jì)算監(jiān)管資本可能并不是我國(guó)銀行業(yè)的較佳選擇。除中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行幾大機(jī)構(gòu)外，其他商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)采用舊協(xié)議中的方法或選擇標(biāo)準(zhǔn)法來(lái)計(jì)算其所需的監(jiān)管資本，以避免建立過(guò)分復(fù)雜的資本監(jiān)測(cè)體系以及新資本協(xié)議在金融危機(jī)后進(jìn)一步修正的影響，從而降低額外的負(fù)擔(dān)。
新華財(cái)經(jīng)并再次建議，在金融分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這一方面能夠從宏觀和戰(zhàn)略的角度對(duì)整個(gè)金融業(yè)進(jìn)行規(guī)劃和協(xié)調(diào)，保證金融市場(chǎng)各子市場(chǎng)之間能夠相互鏈接和流通，提高金融市場(chǎng)的資源配置效率；另一方面也是為了應(yīng)對(duì)金融控股公司和交叉業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，有必要走在金融業(yè)發(fā)展的前面，有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際金融結(jié)構(gòu)即將改造之際，中國(guó)在監(jiān)管上的調(diào)整，意義尤其重大。
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