交易價(jià)值大約為25.2億美元（18.16億歐元）
赫爾辛基9月24日電 /新華美通/ -- 斯道拉恩索已經(jīng)簽署了一份最終協(xié)議，將其北美子公司 -- 斯道拉恩索北美公司 (SENA) 出售北美領(lǐng)先的涂布紙生產(chǎn)商新頁控股公司（新頁公司）。合并后的公司稱為新頁公司，將成為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的北美公司之一。
交易內(nèi)容包括 15億美元（10.8億歐元）現(xiàn)金、2億美元（1.44億歐元）的供應(yīng)商債券以及 19.9% 的新公司股份（價(jià)值約 3.7億美元（2.67億歐元））。新頁公司還將承擔(dān)大約4.5億美元（3.24億歐元）的凈負(fù)債。該交易預(yù)計(jì)在 2008 年第一季度全部完成，但有待獲得慣例性監(jiān)管批準(zhǔn)。
根據(jù)當(dāng)前匯率以及基于斯道拉恩索 2007 年 9 月 5 日宣布減值支出前的資產(chǎn)的賬面價(jià)值，在 2007 年第三季度賬面體現(xiàn)時(shí)，該交易將不會(huì)產(chǎn)生收益或損失。此外，此次撤資可將預(yù)估的 13億歐元的減值支出減少約8億歐元。最終的收益或損失（如果有的話）將在交易完成時(shí)確定。由于被出售的北美業(yè)務(wù)目前大致處于盈虧平衡狀態(tài)，預(yù)計(jì)此次出售不會(huì)對(duì)斯道拉恩索集團(tuán)的年度營業(yè)利潤產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。
斯道拉恩索集團(tuán)首席執(zhí)行官康佑坤說：“我們相信，通過將斯道拉恩索的北美業(yè)務(wù)與新頁公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行合并，（后者為領(lǐng)先的私人投資公司 Cerberus Capital 所擁有），我們正著手組建北美紙張行業(yè)中的一家極具吸引力的公司。這是我們集中經(jīng)營以改進(jìn)斯道拉恩索長期收益的第一個(gè)重大步驟。此次出售將簡化我們的集團(tuán)結(jié)構(gòu)，并加強(qiáng)我們對(duì)歐洲市場以及斯道拉恩索的新興市場的工作”。
新頁公司和 SENA 在 2006 年的年銷售額和 EBITDA（利息、稅項(xiàng)、折舊、攤銷前收益）的合計(jì)分別約為 43億美元（30.99億歐元）和 5.25億美元（3.78億歐元）。新公司將包括 12 個(gè)紙廠，預(yù)計(jì)產(chǎn)能為 475.4萬噸。新頁公司的總部將位于俄亥俄州的邁阿密斯伯格。通過所持有的 19.9% 的股權(quán)，斯道拉恩索將共享合并后公司的收益，包括因重大成本協(xié)同效益所創(chuàng)造的價(jià)值。
作為交易的一部分，斯道拉恩索將從8個(gè)出版用紙、高檔文化紙和專用紙?jiān)旒垙S撤資，此舉會(huì)將集團(tuán)的年產(chǎn)能減少 274.5萬噸并減少大約 4,350 名員工。要撤資的工廠包括 Biron、Duluth、Kimberly、Niagara、Port Hawkesbury、Stevens Point、Whiting 和 Wisconsin Rapids 工廠。
斯道拉恩索將保留可恩索在北美的業(yè)務(wù)?？啥魉魃a(chǎn)各種商業(yè)領(lǐng)域的工業(yè)用紙筒芯和芯紙板。
預(yù)計(jì)對(duì)斯道拉恩索集團(tuán)的財(cái)務(wù)影響
銷售額減少 19.5億歐元*
EBITDA 減少 1.89億歐元*
使用資本額減少 17.50億歐元
負(fù)債/權(quán)益率 從 0.64 變?yōu)?0.42**
* 基于2006年出售業(yè)務(wù)的結(jié)果，且歐元/美元平均匯率為 1.2563
** 包括在2007年第三季度將13億歐元的減值支出減少為5億歐元后的影響
從 2007 年第三季度開始，被出售的斯道拉恩索北美業(yè)務(wù)將被記入為非連續(xù)性經(jīng)營活動(dòng)。在新公司中的 19.9% 的所有權(quán)將被視為財(cái)務(wù)投資，并記為持有待售的資產(chǎn)。
上述美元數(shù)字是按照歐元/美元 1.3877 的匯率換算的。
在斯道拉恩索此次交易中，由瑞銀集團(tuán)投資銀行和貝利資本擔(dān)任金融顧問，佳利律師事務(wù)所擔(dān)任法律顧問。
電話會(huì)議
首席執(zhí)行官 Jouko Karvinen 和副首席執(zhí)行官兼首席財(cái)務(wù)官 Hannu Ryopponen 在芬蘭時(shí)間9月21日下午 15:00（英國時(shí)間為 13:00、美國東部時(shí)間為 08:00 ）主持聯(lián)合電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)廣播。
可以在 http://www.storaenso.com/investors 訪問網(wǎng)絡(luò)廣播直播。
http://www.storaenso.com
新頁公司簡介
新頁公司總部位于俄亥俄州的邁阿密斯伯格，是一家北美領(lǐng)先的美國涂布紙生產(chǎn)商。該公司生產(chǎn)卷筒及平張的涂布紙，這些涂布紙用途廣泛，為服務(wù)于靈活的設(shè)計(jì)要求，提供了多種光澤和克重的選擇。新頁公司有超過 4300 名員工，在密歇根州的艾斯卡納巴市、馬里蘭州的盧克市、緬因州的拉姆福德市、肯塔基州的威克利夫市經(jīng)營著一體化紙漿和造紙工廠，并在俄亥俄州的奇利科西市設(shè)有加工和分銷中心。
