華欽科技公布2023財年下半年及全年財報

華欽科技

2023-10-18 20:59 12887

香港2023年10月18日 /美通社/ -- 華欽科技集團公司（納斯達克代碼：CLPS，以下簡稱"華欽科技"或"集團"）于今日公布2023下半財年（2023年1月1日至2023年6月30日）及2023全年財務報告（2022年7月1日至2023年6月30日）。

在這一時期，受到美聯(lián)儲利率調整和中國新冠疫情政策變化等各種因素的推動，全球經濟格局和國際事務發(fā)生了較大變化。這一系列前所未有的事件對宏觀和微觀經濟都產生了影響。

集團業(yè)務發(fā)展也因此受到直接或間接影響，特別是報告期內人民幣對美元的匯率波動對以美元編制的財務報告產生影響。這些挑戰(zhàn)為華欽科技提供了寶貴的經驗，并增強了有效應對全球經濟波動的能力。

此外，華欽科技觀察到一些既有客戶在預算支出方面逐漸精細化，導致對IT服務的需求暫時減少，特別是在銀行和電子商務領域。然而，華欽科技將此視為一個機會，運用企業(yè)創(chuàng)新和定制化服務以滿足不斷變化的客戶需求，從而為長期發(fā)展和提高市場適應力奠定基礎。

對于快速行業(yè)發(fā)展和經濟結構變化所引發(fā)的對IT專業(yè)人才的需求增加，自然而然地推高了薪酬成本。然而，華欽科技通過其人才培養(yǎng)計劃（TCP）和人才發(fā)展計劃（TDP）積極應對這個問題，TCP和TDP無縫整合了教育、培訓和服務交付。不僅緩解了勞動力成本上升的壓力，還履行了培養(yǎng)高級人才的承諾。

多年來，華欽科技通過先進技術、廣泛研究和對客戶需求的了解，強化項目開發(fā)，在業(yè)內建立了良好的聲譽和競爭力，議價能力不斷提升。

同2022財年下半年（即截止于2022年6月30日的6個月）財務數(shù)據(jù)相比，華欽科技 2023財年下半年未經審計的財務數(shù)據(jù)亮點如下：

財富管理領域收入增長9.2%，從1,700萬美元增加到1,860萬美元。
汽車領域收入增長42.7%，從540萬美元增加到770萬美元。
來自中國大陸以外地區(qū)的收入增長39.0%，從650萬美元增加到900萬美元。
運營費用下降8.2%，從1,880萬美元減少到1,730萬美元。
凈虧損由190萬美元減少到120萬美元。

同2022財年（即截止于2022年6月30日的12個月）財務數(shù)據(jù)相比，華欽科技 2023財年全年經審計的財務數(shù)據(jù)亮點如下：

財富管理領域收入增長16.3%，從3,210萬美元增加到3,740萬美元。
汽車領域收入增長36.4%，從1,040萬美元增加到1,420萬美元。
來自中國大陸以外地區(qū)的收入增長14.6%，從1,410萬美元增加到1,620萬美元。
經營活動產生的現(xiàn)金流增長203.2%，從320萬美元提升到970萬美元。

華欽科技首席執(zhí)行官林明輝先生表示："我們2023財年見證了我們IT咨詢收入的可觀增長，主要受到財富管理和汽車領域增長的推動，分別達到了3,740萬美元和1,420萬美元。我們不斷提升的吸引新客戶的能力，為我們的故事打下了基礎。"

"本財年的一個亮點成就是海外收入增長了14.6%，從1,410萬美元增加到1,620萬美元，這主要得益于我們成功的全球擴張計劃。特別值得一提的是我們在美國的業(yè)務增長，收入從90萬美元激增到280萬美元，增長了214.6%。我們持續(xù)在北美市場進一步擴張，凸顯了我們全球增長的雄心。"

"展望未來，我們將抓住中國經濟疫后復蘇機遇，加強集團在全球影響力。除了我們財年的成就外，我們很高興慶祝我們在納斯達克上市的第五個周年。這個里程碑象征著我們的透明、責任和持續(xù)增長的承諾。"

"在我們探索未來道路的同時，我們的承諾始終不渝，為客戶提供創(chuàng)新解決方案、優(yōu)質服務和持久價值。在邁向下一個篇章的同時，我們堅定不移地追求卓越和創(chuàng)新。"

華欽科技首席財務官楊瑞女士對此表示："盡管在一個具有挑戰(zhàn)性的行業(yè)環(huán)境和貨幣波動的影響下，華欽科技實現(xiàn)了穩(wěn)定和可持續(xù)的財務表現(xiàn)。我們的收入以人民幣計增長了6.5％，并在優(yōu)化費用方面取得了進展。除去因股票價格走低而產生的商譽減值的影響，我們的運營費用在2023財年下半年下降了20.9％，全年下降了4.6％。我們的經營活動產生的凈現(xiàn)金流也大幅增長了203.2％，進一步增強了我們捕捉新業(yè)務機會和為投資者創(chuàng)造價值的能力。展望未來，我們將繼續(xù)致力于多元化收入來源，并采取積極的措施為股東創(chuàng)造價值。"

2023財年下半年未經審計的財務數(shù)據(jù)：

收入

2023財年下半年，收入從上年同期的7,610萬美元減少至7,360萬美元，同比下降250萬美元，同比降幅3.3%。收入下降的主要原因是定制IT解決方案服務收入的下降。

按類型分

2023財年下半年，IT咨詢服務收入從上年同期的7,210萬美元減少至7,150萬美元，同比下降60萬美元，同比降幅0.9%，占2023財年下半年總收入的97.1%，上年同期占比為94.8%。IT咨詢服務收入的下降主要是由于現(xiàn)有客戶的需求下降。
2023財年下半年，定制IT解決方案服務收入從上年同期的350萬美元減少至140萬美元，同比下降210萬美元，同比降幅60.5%，占2023財年下半年總收入的1.9%，上年同期占比為4.6%。定制IT解決方案服務的下降主要是由于現(xiàn)有客戶的需求下降。
2023財年下半年，其他服務收入從上年同期的50萬美元增長至80萬美元，同比增長30萬美元，同比增幅48.5%，占2023財年下半年總收入的1.0%，上年同期占比為0.7%。其他服務收入的增長主要是由于包括獵頭服務在內的其他服務需求增長。

按業(yè)務分

2023財年下半年，銀行領域收入從上年同期的3,270萬美元減少到2,930萬美元，同比下降340萬美元，同比降幅10.3%。在2023財年下半年和2022財年下半年，銀行領域收入占總收入的比重分別為39.8%和42.9%。
2023財年下半年，財富管理領域收入從上年同期的1,700萬美元增長到1,860萬美元，同比增長160萬美元，同比增幅9.2%。在2023財年下半年和2022財年下半年，財富管理領域收入占總收入的比重分別為25.2%和22.3%。
2023財年下半年，電子商務領域收入從上年同期的1,500萬美元減少到1,170萬美元，同比下降330萬美元，同比降幅21.6%。在2023財年下半年和2022財年下半年，電子商務領域收入占總收入的比重分別為16.0%和19.7%。
2023財年下半年，汽車領域收入從上年同期的540萬美元增長到770萬美元，同比增長230萬美元，同比增幅42.7%。在2023財年下半年和2022財年下半年，汽車領域收入占總收入的比重分別為10.4%和7.0%。

按地域分

2023財年下半年，集團來自中國大陸以外地區(qū)的收入從上年同期的650萬美元增長到900萬美元，同比增幅39.0%。主要是由于中國香港和美國市場表現(xiàn)較好。

毛利

2023財年下半年，毛利從上年同期的1,870萬美元減少到1,600萬美元，同比下降270萬美元，同比降幅14.2%。毛利減少主要是由于定制IT解決方案需求的減少。

運營費用

2023財年下半年，銷售和市場費用從上年同期的180萬美元減少到60萬美元，同比下降120萬美元，同比降幅66.1%。銷售和市場費用占總收入的比例從上年同期的2.4%減少至0.8%。銷售和市場費用降低的主要原因是由于使用智能自動化解決方案提高了人才招聘的效率，幫助公司減少了與人才招聘過程相關的時間和成本。

2023財年下半年，研發(fā)費用從上年同期的380萬美元增長到400萬美元，同比增加20萬美元，同比增幅4.8%。研發(fā)費用占總收入的比例從上年同期的5.0%增加至5.4%。研發(fā)費用增長的主要原因是與公司正在進行的前沿技術和新項目，如AI生成內容（AIGC），CAKU 2.0和新一代貸款系統(tǒng)的持續(xù)研發(fā)計劃相關聯(lián)的研發(fā)人員相關成本增加。

2023財年下半年，管理費用從上年同期的1,390萬美元減少到1,090萬美元，同比下降300萬美元，同比降幅21.1%。管理費用占總收入的比例從上年同期的18.2%下降至14.9%。管理費用減少主要是由于集團為應對具有挑戰(zhàn)性的行業(yè)環(huán)境而進行了精細化管理，包括降低非現(xiàn)金股份報酬。

營業(yè)虧損

2023財年下半年，營業(yè)虧損為130萬美元，上年同期營業(yè)虧損為20萬美元。營業(yè)利潤率從上年同期的-0.2%降至-1.7%。

其他收入和費用

2023財年下半年，扣除其他費用后的其他收入總計為48萬美元，上年同期扣除其他費用后的其他收入總計為46萬美元。

所得稅費用

2023財年下半年，所得稅費用從上年同期的220萬美元減少到50萬美元，同比下降170萬美元，所得稅費用減少的主要原因是2022財年下半年，集團的實際稅率為25.0%，即中國大陸的標準法定企業(yè)所得稅稅率。通過在2023財年更新華欽科技高新技術企業(yè)認證，公司享有15.0%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。

凈（虧損）利潤和每股收益

2023財年下半年，凈虧損為120萬美元，上年同期凈虧損為190萬美元。

2023財年下半年，Non-GAAP 凈利潤¹為170萬美元，上年同期Non-GAAP 凈利潤為280萬美元。

2023財年下半年，歸屬于華欽科技股東的凈虧損為110萬美元，基本每股虧損和稀釋每股虧損均為0. 05美元，上年同期歸屬于華欽科技股東的凈虧損為180萬美元，基本每股虧損稀釋每股虧損均為0.08美元。

2023財年下半年，歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP 凈利潤²為180萬美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.08美元，上年同期歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP凈利潤為290萬美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.14美元。

2023財年全年經審計的財務數(shù)據(jù)：

收入

2023財年全年，收入從上年同期的1.52億美元減少1.504億美元，同比下降160萬美元，同比降幅1.1%。收入減少的主要原因是定制IT解決方案服務需求減少。

按類型分

2023財年全年，IT咨詢服務收入從上年同期的1.441億美元增長至1.443億美元，同比增長20萬美元，同比增幅0.1%，占2023財年總收入的96.0%，上年同期占比為94.8%。IT咨詢服務收入的增長主要是由于現(xiàn)有客戶和新客戶的需求的增加，以及服務交付能力的提高。
2023財年全年，定制IT解決方案服務收入從上年同期的670萬美元減少至460萬美元，同比下降210萬美元，同比降幅32.4%，占2023財年總收入的3.0%，上年同期占比為4.4%。定制IT解決方案服務收入的減少主要是由于現(xiàn)有客戶的需求減少。
2023財年全年，其他服務收入從上年同期的120萬美元增加到150萬美元，同比增長30萬美元，同比增幅27.2%，占2023財年總收入的1.0%，上年同期占比為0.8%。其他服務收入的增長主要是由于包括獵頭服務在內的其他服務需求增加。

按業(yè)務分

2023財年全年，銀行領域收入從上年同期的6,770萬美元減少到6,150萬美元，同比下降620萬美元，同比降幅9.1%。在2023財年和2022財年，銀行領域收入占總收入的比重分別為40.9%和44.5%。
2023財年全年，財富管理領域收入從上年同期的3,210萬美元增長到3,740萬美元，同比增長520萬美元，同比增幅16.3%。在2023財年和2022財年，財富管理領域收入占總收入的比重分別為24.9%和21.1%。
2023財年全年，電子商務領域收入從上年同期的2,940萬美元減少到2,550萬美元，同比下降390萬美元，同比降幅13.4%。在2023財年和2022財年，電子商務領域收入占總收入的比重分別為16.9%和19.3%。
2023財年全年，汽車領域收入從上年同期的1,040萬美元增長到1,420萬美元，同比增長380萬美元，同比增幅36.4%。在2023財年和2022財年，汽車領域收入占總收入的比重分別為9.4%和6.8%。

按地域分

2023財年全年，集團來自中國大陸以外地區(qū)的收入從上年同期的1,410萬美元增至1,620萬美元，同比增幅14.6%。主要是由于中國香港和美國市場的表現(xiàn)較好，這也是集團全球化擴張戰(zhàn)略持續(xù)實施的體現(xiàn)。

毛利

2023財年全年，毛利從上年同期的4,100萬美元減少3,450萬美元，同比下降650萬美元，同比降幅15.9%。毛利的減少主要是由于IT專業(yè)人才的薪酬成本上升。

運營費用

2023財年全年，銷售和市場費用從上年同期的410萬美元減少到330萬美元，同比下降80萬美元，同比降幅19.6%。銷售和市場費用占總收入的比例從上年同期的2.7%下降至2.2%。銷售和市場費用降低的主要原因是由于使用智能自動化解決方案提高了人才招聘的效率，幫助公司減少了與人才招聘過程相關的時間和成本。

2023財年全年，研發(fā)費用從上年同期的800萬美元增加到830萬美元，同比增長30萬美元，同比增幅4.6%。研發(fā)費用占總收入的比例從上年同期的5.2%增加至5.5%。研發(fā)費用增長的主要原因是與公司正在進行的前沿技術和新項目，如AI生成內容（AIGC），CAKU 2.0和新一代貸款系統(tǒng)的持續(xù)研發(fā)計劃相關聯(lián)的研發(fā)人員相關成本增加。

2023財年全年，管理費用由上年同期的2,300萬美元減少到2,160萬美元，同比下降140萬美元，同比降幅6.1%。管理費用占總收入的比例從上年同期的15.2%下降至14.4%。管理費用減少主要是由于集團為應對具有挑戰(zhàn)性的行業(yè)環(huán)境而進行了精細化管理，包括降低非現(xiàn)金股份報酬。

營業(yè)利潤

2023財年全年，營業(yè)利潤為7.64萬美元，從上年同期為740萬美元，營業(yè)利潤率從上年同期的4.9%降至0.1%。

其他收入和費用

2023財年全年，扣除其他費用后的其他收入總計為70萬美元，上年同期扣除其他費用后的其他收入總計為30萬美元。

所得稅費用

2023財年全年，所得稅費用從上年同期的300萬美元減少到70萬美元，同比下降230萬美元，所得稅費用增加的主要原因是稅前利潤的減少，以及在2022財年下半年，集團的實際稅率為25.0%，即中國大陸的標準法定企業(yè)所得稅稅率。通過在2023財年更新華欽科技高新技術企業(yè)認證，公司享有15.0%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。

凈利潤和每股收益

2023財年全年，凈利潤從上年同期的460萬美元減少至17萬美元，同比下降440萬美元，同比降幅96.4%。

2023財年全年，Non-GAAP 凈利潤¹從上年同期的1,180萬美元減少至500萬美元，同比下降680萬美元，同比降幅57.3%。

2023財年全年，歸屬于華欽科技股東的凈利潤為19萬美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.01美元，上年同期歸屬于華欽科技股東的凈利潤為450萬美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.21美元。

2023財年全年，歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP 凈利潤²為510萬美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.22美元，上年同期歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP 凈利潤為1,160萬美元，基本每股收益為0.56美元，稀釋每股收益為0.55美元。

現(xiàn)金流

截至2023年6月30日，華欽科技的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為2,220萬美元，上年同期為1,840萬美元。

截至2023年6月30日的12個月，經營活動產生的現(xiàn)金流約為970萬美元，投資活動使用的現(xiàn)金流約為30萬美元，融資活動使用的現(xiàn)金流約為430萬美元。匯率變化對現(xiàn)金的影響約為-120萬美元。華欽科技認為，其目前的現(xiàn)金狀況和運營現(xiàn)金流足以滿足至少未來12個月的預期現(xiàn)金需求。

財務展望

盡管短期內我們的業(yè)務受到挑戰(zhàn)，我們仍然對長期的業(yè)務發(fā)展充滿信心。對于2024財年，我們預計，考慮到財務數(shù)據(jù)可能受到匯率浮動的影響，以及假定沒有重大收購或重大非經常性交易，與2023年財年相比，收入增長約在10%至15%的范圍內，Non-GAAP凈利潤增長約在12%至17%的范圍內。

這一預測反映了我們目前和初步的觀點，這些觀點可能會發(fā)生變化，也可能受到風險和不確定性的影響，包括但不限于我們在公開文件中說明的我們的業(yè)務和運營面臨的各種風險和不確定性。

匯率

截至2023年6月30日，除所有者權益項目外，資產負債表折算匯率為7.2513元對1.00美元，截至2022年6月30日為6.6981元對1.00美元。權益賬戶按歷史匯率列報。截至2023年6月30日和2022年6月30日，損益表賬戶的平均折算率分別為 6.9536元對1.00美元和6.4554元對1.00美元。人民幣相對于美元價值的變化可能會影響我們以美元為單位報告的財務業(yè)績，而不會影響我們業(yè)務或經營成果的任何潛在變化。

前瞻性聲明

本新聞稿中的某些陳述屬于經修訂的1933年證券法第27A條和經修訂的1934年證券交易法第21E條的含義和保護范圍內的"前瞻性聲明"。前瞻性聲明包括有關集團信念、計劃、目標、預期、假設、估計、意圖和未來業(yè)績的陳述，并涉及已知和未知的風險，不確定性和其他因素。這可能超出了集團的控制權，可能導致公司的實際業(yè)績、表現(xiàn)、資本、所有權或成就與此類前瞻性聲明中明示或暗示的未來業(yè)績，表現(xiàn)或成就產生重大差異。所有此類前瞻性陳述均適用于此項警示性通知，包括但不限于集團未來增長、表現(xiàn)、成果的預期，集團利用各類商業(yè)、并購、技術等相關機會和舉措的能力，以及集團近期在美國證券交易委員會的報告和備案中描述的風險和不確定性。此類報告可應要求由集團提供，或通過美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 查詢。集團沒有義務也不承諾在此日期之后或在其他任何此類陳述的相應日期之后更新，修改或更正任何前瞻性聲明。

Non-GAAP財務指標的使用

除了未顯示的合并股東權益變動表、合并現(xiàn)金流量表和附注之外，簡明合并財務信息按照美國公認會計原則（"U.S. GAAP"）編制。集團采用的Non-GAAP營業(yè)利潤、Non-GAAP營業(yè)利潤率、歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP凈利潤以及基本和稀釋的Non-GAAP每股凈收益，均為Non-GAAP（非公認會計原則）財務指標。Non-GAAP營業(yè)利潤是指不包括非現(xiàn)金性股份報酬費用以及商譽減值的營業(yè)利潤。Non-GAAP營業(yè)利潤率是指非公認會計原則營業(yè)利潤占收入的百分比。歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP凈利潤是歸屬于華欽科技股東的不包括非現(xiàn)金性股份報酬費用以及商譽減值的凈利潤?；竞拖♂尩腘on-GAAP每股凈收益是指歸屬于普通股股東的Non-GAAP凈利潤除以計算基本和稀釋每股凈收益時使用的加權平均股份數(shù)。集團認為，單獨分析和排除股份報酬費用以及商譽減值對非現(xiàn)金的影響，明確了其業(yè)績構成部分。集團評價這些Non-GAAP的財務指標和GAAP的財務指標，以便更好地了解其經營業(yè)績。集團使用Non-GAAP的財務指標來規(guī)劃、預測和衡量預測結果。集團認為，Non-GAAP財務指標是投資者和分析師評估其經營業(yè)績的有用補充信息，而無需考慮這些在公司經營中始終存在的重大經常性的非現(xiàn)金性股份報酬費用以及商譽減值的影響。然而，作為一種分析工具，使用Non-GAAP財務指標有著實質性的局限性。使用Non-GAAP財務指標的一個局限性是，這些指標不包括影響本期集團凈利潤的所有項目。此外，并非所有公司都以相同的方式計量Non-GAAP財務指標，因此它們可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的指標進行比較。鑒于上述限制，您不應將Non-GAAP財務指標與GAAP財務指標分離開看，也不能作為其替代指標。

這些Non-GAAP財務指標的列報不應被視為與根據(jù)GAAP編制和列報的財務信息相分離或作為其替代。集團鼓勵投資者仔細考慮其在GAAP下的業(yè)績，補充的Non-GAAP信息以及這些列報之間的調整，以更全面地了解其業(yè)務。有關這些Non-GAAP財務指標的更多信息，請參見以下"Reconciliations of Non-GAAP and GAAP Results"。

詳情請聯(lián)系：
華欽科技集團公司
Rhon Galicha
投資者關系辦公室
電話：+86-182-2192-5378
郵箱：ir@clpsglobal.com

^[1] "Non-GAAP凈利潤"是一種Non-GAAP財務指標，其定義為不包括非現(xiàn)金股份報酬以及商譽減值的凈利潤，詳細信息請參閱"Reconciliation of Non-GAAP and GAAP Results"。

^[2] "歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP凈利潤"是一種Non-GAAP的財務指標，其定義為歸屬于公司股東不包括非現(xiàn)金股份報酬以及商譽減值的凈利潤，詳細信息請參閱"Reconciliation of Non-GAAP and GAAP Results"。

CLPS INCORPORATION CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	As of June 30,		As of December 31,
	2023 (Audited)			2022 (Unaudited)
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	22,214,029		$	37,551,244
Restricted cash		87,604			-
Accounts receivable, net		48,515,467			45,048,831
Prepayments, deposits and other assets, net		1,665,736			2,963,071
Amounts due from related parties		391,271			429,369
Total Current Assets		72,874,107			85,992,515

Non-Current assets:
Property and equipment, net		20,112,305			20,430,216
Intangible assets, net		726,175			920,605
Goodwill		-			2,412,933
Operating lease right-of-use assets		815,324			1,282,906
Long-term investments		456,598			566,522
Prepayments, deposits and other assets, net		252,656			289,422
Deferred tax assets, net		81,899			305,258

Total Assets	$	95,319,064		$	112,200,377

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
Current liabilities:
Bank loans	$	10,554,617		$	16,592,357
Accounts payable		690,035			397,437
Accrued expenses and other current liabilities		324,021			363,782
Tax payables		2,503,375			2,505,813
Contract liabilities		918,470			2,247,687
Salaries and benefits payable		10,586,239			14,928,223
Operating lease liabilities		712,302			1,033,044
Amounts due to related party		24,889			37,034

Total Current Liabilities		26,313,948			38,105,377

Non-Current liabilities:
Operating lease liabilities		104,114			375,636
Deferred tax liabilities		185,382			142,921

Unrecognized tax benefit		2,320,918			2,271,027
Other non-current liabilities		885,901			931,383
TOTAL LIABILITIES		29,810,263			41,826,344
Commitments and Contingencies

Shareholders' Equity
Common stock, $0.0001 par value, 100,000,000 shares authorized; 23,650,122 shares issued and outstanding as of June 30, 2023; 23,626,122 shares issued and outstanding as of December 31, 2022		2,365			2,363
Additional paid-in capital		58,183,383			57,648,162
Statutory reserves		5,356,828			6,498,218
Retained earnings		5,029,021			6,138,216
Accumulated other comprehensive losses		(3,990,594)			(1,261,753)

Total CLPS Incorporation Shareholders' Equity		64,581,003			69,025,206

Noncontrolling Interests		927,798			1,348,827

Total Shareholders' Equity		65,508,801			70,374,033

Total Liabilities and Shareholders' Equity	$	95,319,064		$	112,200,377

CLPS INCORPORATION UNAUDITED CONSOLIDATED statements of INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

		For the six months ended June 30,
		2023		2022

Revenues	$	73,595,728	$	76,100,776
Cost of revenues (note 1)		(57,574,881)		(57,423,736)
Gross profit		16,020,847		18,677,040

Operating income (expenses):
Selling and marketing expenses (note 1)		(616,480)		(1,818,662)
Research and development expenses		(3,977,785)		(3,795,772)
General and administrative expenses (note 1)		(10,946,729)		(13,877,275)
Impairment of goodwill		(2,382,538)		-
Subsidies and other operating income		635,368		658,311
Total operating expenses		(17,288,164)		(18,833,398)
Losses from operations		(1,267,317)		(156,358)
Other income		723,695		558,546
Other expenses		(246,662)		(100,336)

(Loss) income before income tax and share of income in equity investees		(790,284)		301,852
Provision for income taxes		489,148		2,181,071
Losses before share of losses in equity investees		(1,279,432)		(1,879,219)
Share of income (loss) in equity investees, net of tax		47,686		(3,215)
Net losses		(1,231,746)		(1,882,434)
Less: Net losses attributable to noncontrolling interests		(156,845)		(75,398)
Net losses attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	(1,074,901)	$	(1,807,036)

Other comprehensive losses
Foreign currency translation losses	$	(2,785,938)	$	(2,328,918)
Less: Foreign currency translation losses attributable to noncontrolling interests		(57,097)		(63,519)
Other comprehensive losses attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	(2,728,841)	$	(2,265,399)

Comprehensive losses attributable to
CLPS Incorporation's shareholders	$	(3,803,742)	$	(4,072,435)
Comprehensive losses attributable to noncontrolling interests		(213,942)		(138,917)
Comprehensive losses	$	(4,017,684)	$	(4,211,352)

Basic losses per common share	$	(0.05)	$	(0.08)
Weighted average number of share outstanding â€“ basic		23,629,200		21,484,828
Diluted losses per common share	$	(0.05)	$	(0.08)
Weighted average number of share outstanding â€“ diluted		23,629,200		21,484,828
Note:
(1) Includes share-based compensation expenses as follows: Cost of revenues		5,141		13,983
Selling and marketing expenses		68,969		55,834
General and administrative expenses		461,114		4,646,944


CLPS INCORPORATION
RECONCILIATION OF NON-GAAP AND GAAP RESULTS (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)
		For the six months ended
		June 30,
		2023		2022
		(Unaudited)		(Unaudited)

Cost of revenues	$	(57,574,881)	$	(57,423,736)
Less: share-based compensation expenses		(5,141)		(13,983)
Non-GAAP cost of revenues	$	(57,569,740)	$	(57,409,753)

Selling and marketing expenses	$	(616,480)	$	(1,818,662)
Less: share-based compensation expenses		(68,969)		(55,834)
Non-GAAP selling and marketing expenses	$	(547,511)	$	(1,762,828)

General and administrative expenses	$	(10,946,729)	$	(13,877,275)
Less: share-based compensation expenses		(461,114)		(4,646,944)
Non-GAAP general and administrative expenses	$	(10,485,615)	$	(9,230,331)

Operating losses	$	(1,267,317)	$	(156,358)
Add: share-based compensation expenses		535,224		4,716,761
Add: Impairment of goodwill		2,382,538		-
Non-GAAP operating income	$	1,650,445	$	4,560,403

Operating margin		(1.7 %)		(0.2 %)
Add: share-based compensation expenses		0.7 %		6.2 %
Add: Impairment of goodwill		3.2 %		-
Non-GAAP operating margin		2.2 %		6.0 %

Net losses	$	(1,231,746)	$	(1,882,434)
Add: share-based compensation expenses		535,224		4,716,761
Add: Impairment of goodwill		2,382,538		-
Non-GAAP net income	$	1,686,016	$	2,834,327

Net losses attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	(1,074,901)	$	(1,807,036)
Add: share-based compensation expenses		535,224		4,716,761
Add: Impairment of goodwill		2,382,538		-
Non-GAAP net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders		1,842,861		2,909,725
	$	1,842,861	$	2,909,725

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non- GAAP basic earnings		23,629,200		21,484,828
GAAP basic losses per common share	$	(0.05)	$	(0.08)
Add: share-based compensation expenses		0.13		0.22
Non-GAAP basic earnings per common share	$	0.08	$	0.14

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP diluted earnings		23,629,200		21,484,828
Weighted average number of share outstanding used in computing non-GAAP diluted earnings		23,629,200		21,522,447

GAAP diluted losses per common share	$	(0.05)	$	(0.08)
Add: share-based compensation expenses		0.13		0.22
Non-GAAP diluted earnings per common share	$	0.08	$	0.14

CLPS INCORPORATION audited CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	As of June 30,
	2023		2022
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	22,214,029	$	18,396,987
Restricted cash		87,604		-
Accounts receivable, net		48,515,467		53,769,887
Prepayments, deposits and other assets, net		1,665,736		4,215,414
Amounts due from related parties		391,271		377,642
Total Current Assets		72,874,107		76,759,930

Non-current assets:
Property and equipment, net		20,112,305		20,601,098
Intangible assets, net		726,175		970,044
Goodwill		-		2,363,841
Operating lease right-of-use assets		815,324		-
Long-term investments		456,598		610,386
Prepayments, deposits and other assets, net		252,656		248,456
Deferred tax assets, net		81,899		327,040
Total Assets	$	95,319,064	$	101,880,795

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
Current liabilities
Bank loans	$	10,554,617	$	14,474,363
Accounts payable		690,035		343,597
Accrued expenses and other current liabilities		324,021		352,402
Tax payables		2,503,375		2,355,066
Contract liabilities		918,470		587,140
Salaries and benefits payable		10,586,239		12,203,933
Operating lease liabilities		712,302		-
Amounts due to related party		24,889		66,884
Total Current Liabilities		26,313,948		30,383,385

Non-current liabilities
Operating lease liabilities		104,114		-
Unrecognized tax benefits		2,320,918		2,587,194
Deferred tax liabilities		185,382		150,547
Other non-current liabilities		885,901		959,069
TOTAL LIABILITIES		29,810,263		34,080,195
Commitments and Contingencies

Shareholders' Equity
Common stock, $0.0001 par value, 100,000,000 shares authorized; 23,650,122 shares issued and outstanding as of June 30, 2023; 22,444,822 shares issued and outstanding as of June 30, 2022		2,365		2,244
Additional paid-in capital		58,183,383		55,705,209
Statutory reserves		5,356,828		5,071,876
Retained earnings		5,029,021		6,323,792
Accumulated other comprehensive losses		(3,990,594)		(550,248)

Total CLPS Incorporation's Shareholders' Equity		64,581,003		66,552,873

Noncontrolling Interests		927,798		1,247,727

Total Shareholders' Equity		65,508,801		67,800,600

Total Liabilities and Shareholders' Equity	$	95,319,064	$	101,880,795

CLPS INCORPORATION AUDITED CONSOLIDATED statements of INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	For the years ended June 30,
	2023		2022

Revenue from third parties	$	150,298,963	$	151,970,357
Revenue from related parties		57,576		52,024
Cost of revenue from third parties (note 1)		(115,827,597)		(110,989,394)
Cost of revenue from related parties		(47,212)		(43,951)
Gross profit		34,481,730		40,989,036

Operating income (expenses):
Selling and marketing expenses (note 1)		(3,300,555)		(4,103,066)
Research and development expenses		(8,336,999)		(7,971,145)
General and administrative expenses (note 1)		(21,641,317)		(23,045,664)
Impairment of goodwill		(2,382,538)		-
Subsidies and other operating income		1,256,070		1,536,394
Total operating expenses		(34,405,339)		(33,583,481)
Income from operations		76,391		7,405,555
Other income		1,123,612		854,250
Other expenses		(430,357)		(575,605)

Income before income tax and share of income in equity investees		769,646		7,684,200
Provision for income taxes		674,344		3,045,992
Income before share of income in equity investees		95,302		4,638,208
Share of income (loss) in equity investees, net of tax		70,263		(50,297)
Net income		165,565		4,587,911
Less: Net (loss) income attributable to noncontrolling interests		(26,964)		132,483
Net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	192,529	$	4,455,428

Other comprehensive income (loss)
Foreign currency translation losses	$	(3,532,507)	$	(1,828,542)
Less: Foreign currency translation losses attributable to noncontrolling interests		(92,161)		(48,211)
Other comprehensive losses attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	(3,440,346)	$	(1,780,331)

Comprehensive (loss) income attributable to
CLPS Incorporation's shareholders	$	(3,247,817)	$	2,675,097
Comprehensive (loss) income attributable to noncontrolling interests		(119,125)		84,272
Comprehensive (loss) income	$	(3,366,942)	$	2,759,369

Basic earnings per common share	$	0.01	$	0.21
Weighted average number of share outstanding â€“ basic		23,153,976		20,924,683
Diluted earnings per common share	$	0.01	$	0.21
Weighted average number of share outstanding â€“ diluted		23,153,976		21,057,063
Note:
(1) Includes share-based compensation expenses as follows: Cost of revenues		16,212		36,906
Selling and marketing expenses		129,060		165,209
General and administrative expenses		2,333,024		6,982,747

CLPS INCORPORATION
RECONCILIATION OF NON-GAAP AND GAAP RESULTS (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

		For the years ended
		June 30,
		2023		2022
		(Audited)		(Audited)

Cost of revenues	$	(115,874,809)	$	(111,033,345)
Less: share-based compensation expenses		(16,212)		(36,906)
Non-GAAP cost of revenues	$	(115,858,597)	$	(110,996,439)

Selling and marketing expenses	$	(3,300,555)	$	(4,103,066)
Less: share-based compensation expenses		(129,060)		(165,209)
Non-GAAP selling and marketing expenses	$	(3,171,495)	$	(3,937,857)

General and administrative expenses	$	(21,641,317)	$	(23,045,664)
Less: share-based compensation expenses		(2,333,024)		(6,982,747)
Non-GAAP general and administrative expenses	$	(19,308,293)	$	(16,062,917)

Operating income	$	76,391	$	7,405,555
Add: share-based compensation expenses		2,478,296		7,184,862
Add: Impairment of goodwill		2,382,538		-
Non-GAAP operating income	$	4,937,225	$	14,590,417

Operating margin		0.1 %		4.9 %
Add: share-based compensation expenses		3.2 %		4.7 %
Non-GAAP operating margin		3.3 %		9.6 %

Net income	$	165,565	$	4,587,911
Add: share-based compensation expenses		2,478,296		7,184,862
Add: Impairment of goodwill		2,382,538		-
Non-GAAP net income	$	5,026,399	$	11,772,773

Net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	192,529	$	4,455,428
Add: share-based compensation expenses		2,478,296		7,184,862
Add: Impairment of goodwill		2,382,538		-
Non-GAAP net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	5,053,363	$	11,640,290

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non-GAAP basic earnings		23,153,976		20,924,683
GAAP basic earnings per common share	$	0.01	$	0.21
Add: share-based compensation expenses		0.21		0.35
Non-GAAP basic earnings per common share	$	0.22	$	0.56

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non-GAAP diluted earnings		23,153,976		21,057,063

GAAP diluted earnings per common share	$	0.01	$	0.21
Add: share-based compensation expenses		0.21		0.34
Non-GAAP diluted earnings per common share	$	0.22	$	0.55