沙特電力行業(yè)進行全球范圍內最大最全面的轉型

-  徹底變革將確保電力行業(yè)的長久可持續(xù)

-  預計取得的成效包括：更高發(fā)電效率、更高的服務可靠性、減少發(fā)電對液體燃料的使用、形成在財務上更加可行并更具持續(xù)性的電力行業(yè)

沙特阿拉伯利雅得2020年11月19日 /美通社/ -- 2020年11月16日周一，沙特能源部召開記者會，宣布徹底改革電力行業(yè)，確保電力行業(yè)的長期健康和可持續(xù)，實現(xiàn)沙特王國的2030愿景目標。

Table 1 - SEC ranks 8th in terms of total assets among largest utility companies in G20 countries

這些改革是沙特能源部實現(xiàn)該國2030愿景中電力行業(yè)發(fā)展目標的關鍵基礎，具體包括： 

• 轉型構建該國最佳的電力生產能源組合，轉用可再生能源和高效的天然氣資源；以及 
• 提升電力系統(tǒng)效率，減少發(fā)電對液體燃料的使用；以及 
• 提升本行業(yè)輸配電網絡的安全性和可靠性，確保與可再生能源的整合以及與鄰國的互聯(lián)；以及 
• 提升環(huán)境合規(guī)，降低電力行業(yè)的碳排放量 

這個綜合性的改革措施方案包括為行業(yè)服務供應商建立一個收入要求機制，以及開立關稅平衡賬戶來補償服務效益成本和關稅收入之間的差值。

沙特能源部部長阿卜杜勒阿齊茲·本·薩爾曼親王（Abdulaziz bin Salman bin Abdulaziz Al Saud）說道：
“對于沙特2030愿景和能源部打造可持續(xù)的、可靠的和多元化能源行業(yè)的宏偉目標來說，宣布的這項內容是一個重要的成就。這些改革被視為全球范圍內規(guī)模最大、范圍最廣的改革。這些改革通過打造更加堅實、在財務上更加可行的電力行業(yè)，吸引所需的投資，以奠定關鍵的基礎。這次徹底的改革預計取得的成果包括：更高發(fā)電效率、減少發(fā)電對液體燃料的使用以及更好的環(huán)境保護。 

“此外，這些改革旨在提升國家輸配電網絡的可靠性和服務質量，促進使用可再生能源發(fā)電，使其符合國家的最佳能源組合要求。” 

沙特電力公司董事會主席 卡勒德·蘇丹（Khaled bin Saleh Al Sultan）博士說道：
“借助這次歷史性的綜合改革計劃，沙特電力公司的資產負債表將變得更加穩(wěn)健，從而提升為項目提供資金的能力和執(zhí)行公司戰(zhàn)略，為打造更加強大、更具可持續(xù)性和多元化的電力行業(yè)做出貢獻。” 

對于沙特電力公司而言，這些改革讓公司進入了一個權責明確的監(jiān)管框架。作為回報，公司有權按照自身的監(jiān)管資產基礎獲得6%的公允收益率，并且可以按照監(jiān)管當局（也就是沙特電力和熱電聯(lián)產管理局，ECRA）確定的金額全額抵免服務效益成本。很重要的一點是，公司將在一個可預測的、透明的、穩(wěn)定的監(jiān)管框架下運營，行業(yè)各方和參與者之間保持相互獨立的正常商業(yè)關系。改革措施還包括取消公司一直支付的政府費用，協(xié)調公司凈遺存政府債務以及重新構建公司的資產負債表。

沙特電力公司的金融顧問匯豐銀行評論道：
“創(chuàng)設這一金融工具和引入國際標準的監(jiān)管框架將讓沙特電力公司能夠保持更加可持續(xù)的資本結構。通過這一平衡賬戶，沙特政府可望在更具結構性和透明性的基礎上繼續(xù)為電力行業(yè)和沙特電力公司提供支持。 

“這些改革將幫助提升電力行業(yè)的效率，同時對投入的資本給予公平的回報率。此外，重組措施還將為打造安全、穩(wěn)固和可靠的電力行業(yè)這一關鍵政策目標提供支持，讓電力行業(yè)在財務上可持續(xù)，同時能夠對有助于增強客戶服務和提升可靠性的項目投資?？偠灾?，這些改革措施的宣布將創(chuàng)造出吸引電力行業(yè)投資的環(huán)境，為沙特的經濟發(fā)展作出貢獻，與2030愿景計劃相一致。” 

此次改革從很多方面來說都是意義重大的里程碑，是：

• 在全球執(zhí)行的最大伊斯蘭金融交易，由沙特電力公司發(fā)行價值450億美元的盈虧分攤制工具（利率4.5%），也是單筆數(shù)額最大的債券到非稀釋性權益類工具的轉換。
• 沙特電力公司將擁有中東和北非地區(qū)內所有公用事業(yè)中規(guī)模最大的受監(jiān)管資產基礎，比肩G20國家中最大的公用事業(yè)公司的受監(jiān)管資產基礎。
• 對沙特電力公司價值1280億美元的資產負債表立竿見影的去杠桿化，負債權益比從2.2降至0.6，讓如此體量公用事業(yè)公司的債務水平恢復到普遍認為的健康狀態(tài)。

全球戰(zhàn)略咨詢公司和普華永道網絡成員、沙特能源部電力行業(yè)重組顧問Strategy&補充表示：
“這展示了改革如何對數(shù)十年來遺留下來應對電力行業(yè)財務挑戰(zhàn)的臨時方式改頭換面，將一個穩(wěn)健、透明和穩(wěn)定的監(jiān)管框架落實到位，從而確保沙特電力公司在財務上的可持續(xù)和健康，以及履行包括支付燃料費用、償債和股息在內的所有商業(yè)義務的能力。這還讓沙特電力公司成為全球資產規(guī)模排名第8位的公用事業(yè)公司，讓公司擁有募集必要的資金進行投資、加強電網建設、增強電網安全性和可靠性的財務實力。 

“沒有對電力行業(yè)的財務基礎和運營模式從根本上的重新定義，沙特的電力系統(tǒng)就不能實現(xiàn)自己宏偉目標。但是，在這個重要的時刻，來自沙特電力行業(yè)的期望比以往大幅提高。這些改革為實現(xiàn)政策制訂者實現(xiàn)電力行業(yè)的現(xiàn)代化和轉型的目標創(chuàng)造了重要的條件，這個目標是沙特阿拉伯王國2030愿景的一部分。” 

編者按：
前瞻性聲明基于合理假設得出，鑒于實際結果和未來情況可能與此聲明中的預測存在較大區(qū)別，因此無法保證此前瞻性聲明的準確性。除非相關證券法規(guī)要求，匯豐銀行無義務在環(huán)境、管理層預估或意見變化時更新此前瞻性聲明。匯豐銀行作為沙特電力公司的金融顧問提供服務。

代表沙特阿拉伯王國能源部發(fā)布。