深圳2020年8月28日 /美通社/ -- 美聯(lián)教育集團(tuán)(納斯達(dá)克代碼: METX)(“美聯(lián)” 或“公司”), 作為中國領(lǐng)先的英語培訓(xùn)(“ELT”)服務(wù)提供商今天宣布其截至2020年6月30日第二季度和上半年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績。
2020年二季度 |
2020年上半年 |
||||
人民幣 (百萬) |
同比 (%) |
環(huán)比 [1] (%) |
人民幣 (百萬) |
同比 (%) |
|
現(xiàn)金收入 |
160.9 |
(57.7%) |
29.2% |
285.4 |
(60.1%) |
收入 |
189.3 |
(47.0%) |
4.3% |
370.9 |
(44.8%) |
EBITDA[2] |
(75.2) |
83.9% |
(15.6%) |
(164.2) |
120.9% |
調(diào)整后EBITDA[2] |
(72.2) |
179.0% |
(17.4%) |
(159.6) |
194.2% |
凈(虧損)/收入 |
(93.4) |
57.4% |
(8.2%) |
(195.1) |
92.3% |
調(diào)整后凈(虧損)/收入[2] |
(90.4) |
104.0% |
(9.7%) |
(190.5) |
134.1% |
[1] 與截至2020年3月31日的前三個(gè)月相比 |
[2] 非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)。 有關(guān)非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)的更多信息,請參閱本版本末尾標(biāo)題為“關(guān)于非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)”的部分。 |
財(cái)報(bào)亮點(diǎn)
美聯(lián)教育集團(tuán)首席執(zhí)行官彭斯光先生評論道:“我們很高興匯報(bào)第二季度的一系列成果,它們反映了我們在新冠疫情取消相關(guān)的限制后此期間,專注于有效管理來逐漸恢復(fù)公司正常業(yè)務(wù)。今日我們很高興地宣布除了北京和大連的24個(gè)因新冠疫情的限制措施而關(guān)閉的學(xué)習(xí)中心外,幾乎我們所有的學(xué)習(xí)中心現(xiàn)在都按照官方指南向?qū)W生開放。
學(xué)習(xí)中心的重新開放,加上我們線上業(yè)務(wù)的持續(xù)強(qiáng)勁表現(xiàn),使收入比2020年第一季度增長了4.3%。盡管在此期間總體入學(xué)人數(shù)有所下降,但我們看到線上入學(xué)人數(shù)的增長令人鼓舞,同比增長53%,一定程度上緩解了我們學(xué)習(xí)中心暫時(shí)關(guān)閉時(shí)線下學(xué)生人數(shù)下降的影響。新冠病毒大流行期間嚴(yán)格的成本控制使得營業(yè)成本降低了27.6%,這有助于減輕學(xué)習(xí)中心關(guān)閉對盈利能力的影響。毛利潤雖然同比下降,但與2020年第一季度相比仍增長了46.7%。
最近幾個(gè)月的事件進(jìn)一步凸顯了線上學(xué)習(xí)的重要性,這反映在對我們線上服務(wù)的持續(xù)健康需求上,公司線上收入增長了41.1%。 迄今為止,我們線上服務(wù)的成功為進(jìn)一步服務(wù)的推出奠定了基礎(chǔ),并且我們目前正在探索擴(kuò)大服務(wù)范圍的可能性。
在2020年上半年隨著其他教育參與者適應(yīng)變化的環(huán)境,我們也看到了有利于我們的競爭格局的轉(zhuǎn)變。因此,我們認(rèn)識到短期內(nèi)可能會出現(xiàn)新的機(jī)會來使得公司贏得市場份額并進(jìn)一步鞏固美聯(lián)的地位。
展望未來,在第一季度所有學(xué)習(xí)中心長期關(guān)閉之后,我們已經(jīng)成功地重新開放了我們的學(xué)習(xí)中心,并加強(qiáng)了我們的線上服務(wù),我們相信,我們有足夠的條件來滿足第三季度的市場季節(jié)性需求。從長遠(yuǎn)來看,公司重點(diǎn)仍然是利用教育市場的積極趨勢,加大市場營銷力度,抓住中國二三四線城市的新興需求,投資最先進(jìn)的技術(shù)并鞏固我們作為市場領(lǐng)跑者的地位?!?/p>
業(yè)務(wù)發(fā)展
2020年第二季度 |
2020年上半年 |
|||
學(xué)員人數(shù) |
14,049 |
(57%) |
26,230 |
(57%) |
課程退課率(1) (%) |
10.45% |
(6.6 ppts) |
10.89% |
(0.5 ppts) |
(1)指在特定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的退款金額占該期間總現(xiàn)金收入和退款金額之和的百分比。
2020年3月31日 |
2020年6月30日 |
||||
自運(yùn)營的學(xué)習(xí)中心個(gè)數(shù)* |
128 |
6.7%* |
112 |
12.5%* |
|
加盟的學(xué)習(xí)中心個(gè)數(shù)* |
17 |
6.3%* |
16 |
(5.9%)* |
|
(較上一季度相比變化)
不斷增長的線上學(xué)生數(shù)量
美聯(lián)在2020年第二季度的線上注冊量實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長,在2020年上半年同比增長53%。較2020年第一季度比,注冊人數(shù)環(huán)比增長了20%,這主要是因?yàn)楣緦W(xué)習(xí)中心的重新開放,以及公司利用線下和線上之間的交叉銷售。由于新冠疫情對線下入學(xué)率的影響,2020年第二季度總體學(xué)生入學(xué)率同比下降57%, 2020年上半年下降57%。
2020年第二季度的現(xiàn)金收入同比下降57.7%至人民幣1.609億元(2,280萬美元)(2019年第二季度為人民幣3.780億),但與2020年第一季度相比有所改善提高了29.2%。2020年上半年現(xiàn)金收入同比下降60.1%至人民幣2.854億元(4,040萬美元)(2019年上半年為人民幣7.148億元),這主要是在此期間的線上業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了51%。
線上ELT的持續(xù)發(fā)展
立刻說線上學(xué)習(xí)平臺的開發(fā)一直持續(xù)到2020年第二季度。截至2020年6月,該平臺擁有160萬注冊用戶和30萬付費(fèi)用戶。
為了應(yīng)對線上教育需求的快速增長,美聯(lián)進(jìn)一步擴(kuò)招高素質(zhì)的教師和銷售人員,在2020年第二季度招募了1,000多名新員工。
在2020年第一季度推出線上日語教學(xué)服務(wù)JTalk后,公司在2020年上半年為160個(gè)客戶提供了2,500個(gè)小時(shí)的課程。許多客戶都做出了與我們簽訂長期合同承諾,從而進(jìn)一步提高了客戶群的穩(wěn)定性。公司希望以此新業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),正在探索更多的語言類產(chǎn)品。
線下業(yè)務(wù)基本恢復(fù)
自2020年第一季度末以來,公司根據(jù)監(jiān)管要求逐步重新開放了其大部分學(xué)習(xí)中心。截至本公告發(fā)布之日,美聯(lián)的125個(gè)學(xué)習(xí)中心已恢復(fù)運(yùn)營,由于重新采取了與新冠病毒相關(guān)的限制措施,目前僅關(guān)閉了位于北京的8個(gè)學(xué)習(xí)中心。學(xué)習(xí)中心的運(yùn)營仍需遵守持續(xù)的社會疏遠(yuǎn)措施和清潔協(xié)議,以確保提高衛(wèi)生水平。
通過成功地重新開放和運(yùn)營其線下業(yè)務(wù),公司相信自己處于有利位置,可以利用夏季幾個(gè)月滿足市場對英語課的季節(jié)性需求。
注重效率
自今年年初以來,美聯(lián)采取了積極措施來降低其運(yùn)營成本,以應(yīng)對新冠病毒危機(jī)。通過引入共享中心實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù),人力資源,IT和其他管理功能的集中化,從而提高了運(yùn)營效率并降低了管理費(fèi)用。
得益于總部和地區(qū)辦事處的合并,租金支出得以有效減少,并商定了70處租賃物業(yè)的租金減讓,約占總租賃金額的40%。
由于課程占用率降低,2020年上半年每月教學(xué)成本下降了10%,而非核心功能的優(yōu)化有助于減少可變成本。
財(cái)務(wù)業(yè)績
收入
2020年第二季度收入為人民幣1.893億元(2,680萬美元),同比下降47%(2019年第二季度為人民幣3.572億元),但環(huán)比增長4.3%(2020年第一季度為人民幣1.816億元)。2020年上半年收入跌幅為44.8%,從2019年上半年的人民幣6.72億元減少至人民幣3.709億元(5,250萬美元),主要是由于此期間新冠病毒大流行的不利影響所致。
營業(yè)成本
公司的營業(yè)成本主要包括員工成本,財(cái)產(chǎn)支出,折舊和攤銷以及其他成本,其中主要包括咨詢費(fèi),與外國教師相關(guān)的管理費(fèi)用和教材費(fèi)用。
2020年第二季度營業(yè)成本同比降低27.6%至1.357億元人民幣(1,920萬美元)(2019年第二季度為人民幣1.875億元),環(huán)比降低6.4%(2020年第一季度為1.450億元人民幣)。2020年上半年,收入成本從2019年上半年的3.603億元人民幣下降至2.808億元人民幣(3,970萬美元),這主要是由于在新冠疫情后我們?yōu)闇p少運(yùn)營支出而做出的努力,以及提高整體運(yùn)營效率,包括節(jié)省銷售和市場營銷以及一般和管理費(fèi)用。
毛利潤
2020年第二季度毛利潤同比下降68.4%至人民幣5,360萬元(760萬美元)(2019年第二季度為人民幣1.697億元),但比上一季度環(huán)比增長了46.7%(2020年第一季度為人民幣3,650萬元),隨著與新冠病毒相關(guān)限制接觸之后,交易條件逐漸改善。2020年上半年由于新冠病毒的負(fù)面影響,毛利潤從2019年上半年的人民幣3.118億元降至人民幣9,010萬元(1,280萬美元)。
2020年第二季度毛利率從2019年同期的47.5%下降了19.2個(gè)百分點(diǎn)至到28.3%。2020年上半年的毛利率為24.3%,而2019年上半年為46.4%。
運(yùn)營費(fèi)用
2020年第二季度的銷售和營銷費(fèi)用為7,090萬元人民幣(1,000萬美元),較2019年第二季度的1.167億元人民幣下降38.7%。2020年上半年銷售和營銷費(fèi)用為人民幣1.395億元(1,970萬美元),較2019年上半年的人民幣2.243億元有所減少。這主要是由于線下學(xué)習(xí)中心暫時(shí)關(guān)閉而導(dǎo)致營銷活動減少的結(jié)果。
2020年第二季度的研發(fā)費(fèi)用為人民幣820萬元(120萬美元),同比減少29.7%,而2019年第二季度為人民幣1,160萬元。2020年上半年研發(fā)費(fèi)用由2019年上半年人民幣1,750萬元降至人民幣1,520萬元(210萬美元)。這主要是由于新冠疫情的限制使得線下研發(fā)活動有所減少。
2020年第二季度的管理費(fèi)用從2019年第二季度的人民幣1.014億元減少至人民幣6,540萬元(930萬美元)。2020年上半年管理費(fèi)用同比下降28.8%至人民幣 1.304億元(1,850萬美元)(2019年上半年為人民幣1.831億元)。管理費(fèi)用的減少主要是由于本季度臨時(shí)關(guān)閉學(xué)習(xí)中心導(dǎo)致。
運(yùn)營虧損
2020年第二季度運(yùn)營虧損為人民幣9,080萬元(1,290萬美元),而2019年第二季度的運(yùn)營虧損為人民幣5,900萬元。
2020年上半年的運(yùn)營虧損為人民幣1.949億元(2,760萬美元),而2019年上半年的運(yùn)營虧損為人民幣1.131億元。
凈收入/虧損
2020年第二季度的凈虧損為人民幣9,340萬元(1,320萬美元),而2019年第二季度的凈虧損為人民幣5,930萬元,2020年第一季度的凈虧損為人民幣1.041億元。
上半年凈虧損為人民幣1.951億元(2,760萬美元),2019年上半年的凈虧損為人民幣1.015億元。
現(xiàn)金流
第二季度凈運(yùn)營現(xiàn)金流入人民幣6,990萬元(990萬美元),而2019年第二季度及2020年第一季度分別流出人民幣740萬元及人民幣9,770萬元。2020年上半年流出人民幣1.676億元(2,370萬美元),2019年上半年流出人民幣4,880萬元。
2020年第二季度的資本支出為人民幣510萬元(70萬美元),而2019年第二季度為人民幣2,240萬元。減少的主要原因是與2019年第二季度相比新冠疫情對公司運(yùn)營的負(fù)面影響。
2020年上半年的資本支出為人民幣870萬元(120萬美元),較上一年同期的人民幣5,150萬有所減少。
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
截至2020年6月30日,公司擁有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物為人民幣1.635億元(2,310萬美元),而截至2020年3月31日則為人民幣1.522億元。
展望
在2020年上半年,面對新冠病毒帶來的前所未有的挑戰(zhàn)性情形,美聯(lián)表現(xiàn)出了強(qiáng)大的韌性。盡管疫情大流行發(fā)展趨勢和經(jīng)濟(jì)前景仍然不確定,公司仍對2020年下半年保持樂觀,這要?dú)w功于2019年為建立公司未來增長平臺而進(jìn)行的大量投資,教育科技行業(yè)的積極發(fā)展趨勢以及公司線下業(yè)務(wù)的逐步成功開放和運(yùn)營。
根據(jù)過去經(jīng)驗(yàn),由于學(xué)生放暑假并且有更多時(shí)間參加英語培訓(xùn)課程,教育技術(shù)行業(yè)開始從第三季度總收入的增長中受益。公司期望該趨勢將在下一季度對其業(yè)績產(chǎn)生積極影響。此外,公司預(yù)計(jì)教育技術(shù)將會受到新冠疫情的積極影響,因?yàn)橐咔闀^續(xù)推動更多的技術(shù)被采用以替代,補(bǔ)充和增強(qiáng)遠(yuǎn)程教學(xué)。
最后,在2020年下半年,美聯(lián)將致力于基于以下關(guān)鍵支柱性增長戰(zhàn)略:
1. 通過投資于系統(tǒng)和產(chǎn)品開發(fā),線下到線上交叉銷售以及利用線下網(wǎng)絡(luò)來維持線上業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長。
2. 進(jìn)一步擴(kuò)大針對二三四線城市的線下布局范圍,并擴(kuò)大K-12課后輔導(dǎo)業(yè)務(wù),包括通過公司的線下學(xué)習(xí)中心和營銷資源進(jìn)行一對一的ELT和數(shù)學(xué)輔導(dǎo)。
3. 增強(qiáng)和豐富其教育服務(wù)產(chǎn)品,側(cè)重于一般成人ELT業(yè)務(wù),同時(shí)擴(kuò)展初級和線上ELT業(yè)務(wù)。
4. 進(jìn)一步擴(kuò)展線上語言課程,例如西班牙語,韓語和法語,以及Jtalk提供的日語培訓(xùn)
5. 通過尋找具有廣泛區(qū)域影響力和品牌知名度,強(qiáng)大的內(nèi)容開發(fā)能力,共同的價(jià)值觀和目標(biāo)以及先進(jìn)的技術(shù)能力的目標(biāo),有選擇地尋求戰(zhàn)略性收購和合作關(guān)系。
在新冠疫情大流行期間,公司為降低運(yùn)營成本付出了巨大的努力,其中包括集中管理,財(cái)務(wù),人力資源和IT功能以及減少租金支出等多種措施。該公司將在2020年剩余時(shí)間內(nèi)繼續(xù)控制運(yùn)營費(fèi)用并提高運(yùn)營效率。
匯率
本公司的業(yè)務(wù)主要在中國開展,所有收入均以人民幣(“人民幣”)計(jì)值。本公告包含按指定匯率將某些人民幣金額轉(zhuǎn)換為美元的目的,僅為了方便讀者。除非另有說明,否則2020年第二季度和上半年從人民幣到美元的所有折算均按人民幣7.0651對1.00美元的匯率進(jìn)行,這是2020年6月30日發(fā)布的美聯(lián)儲H.10統(tǒng)計(jì)發(fā)布的匯率。沒有表示人民幣金額可能已經(jīng)或可能會在6月30日按該匯率或其他任何匯率轉(zhuǎn)換,變現(xiàn)或結(jié)算為美元。
關(guān)于非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)
公司的合并財(cái)務(wù)結(jié)果與GAAP一致。 但是,為了提供有關(guān)其性能的有意義的補(bǔ)充信息公司使用了美國證監(jiān)會定義為非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo):
這些非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述不應(yīng)孤立考慮或替代按照GAAP編制和提出的財(cái)務(wù)信息。
財(cái)務(wù)業(yè)績解讀
公司的管理團(tuán)隊(duì)將于2020年8月31日(星期一)08:00 EDT / 13:00 BST / 20:00 CST召開電話會議,解讀財(cái)務(wù)業(yè)績。
電話會議的撥入詳細(xì)信息如下:
中國大陸: 400 810 8228
香港: +852 3005 1355
美國: +1 646 254 3594
英國: +44 20 7660 0166
其他地區(qū) +86 10 5808 4166
PIN: 662592
請您至少在電話會議開始時(shí)間前5分鐘撥入。
投資者及媒體垂詢,請聯(lián)系:
美聯(lián)教育集團(tuán)
Stanley Yang
+86 1851-8513-075
stanley_yts@meten.com
埃森德投資者關(guān)系
Tina Xiao
+1-917-609-0333
tina.xiao@ascent-ir.com
關(guān)于美聯(lián)教育集團(tuán)
美聯(lián)教育集團(tuán)是中國領(lǐng)先的ELT服務(wù)提供商,為中國學(xué)生和專業(yè)人士提供英語和未來技能培訓(xùn)。通過完善的數(shù)字平臺和遍布全國的學(xué)習(xí)中心網(wǎng)絡(luò),公司以三個(gè)行業(yè)領(lǐng)先的品牌提供服務(wù):美聯(lián)國際教育(成人和初級ELT服務(wù)),ABC外語學(xué)校(主要是初級ELT服務(wù))和立刻說(線上ELT)。公司具有卓越的教學(xué)質(zhì)量和學(xué)生滿意度,這得益于其業(yè)務(wù)中部署的尖端技術(shù),包括由AI驅(qū)動的集中式教學(xué)和管理系統(tǒng),這些系統(tǒng)可以實(shí)時(shí)記錄和分析學(xué)習(xí)過程。
公司致力于提高中國人整體英語能力和競爭力以應(yīng)對全球化的快速發(fā)展。其經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人員致力于進(jìn)一步開發(fā)其數(shù)字平臺并擴(kuò)展其學(xué)習(xí)中心網(wǎng)絡(luò),從而為中國越來越多的學(xué)生提供持續(xù)發(fā)展優(yōu)化的服務(wù)。
欲了解更多信息,請?jiān)L問公司網(wǎng)站:https://investor.metenedu-edtechx.com。
安全港聲明
本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據(jù)《 1995年美國私人證券訴訟改革法案》中的“安全港”條款做出的。這些前瞻性聲明可以通過諸如“意愿”,“期望”,“預(yù)期”,“未來”等術(shù)語來識別。 “打算”,“計(jì)劃”,“相信”,“估計(jì)”和類似陳述。除其他事項(xiàng)外,2020財(cái)年第三季度和2020財(cái)年全年的展望,管理層在本公告中的報(bào)價(jià)以及公司的戰(zhàn)略和運(yùn)營計(jì)劃(特別是新冠疫情爆發(fā)對我們的影響業(yè)務(wù),我們?yōu)榫徑庖咔橛绊懚捎玫慕鉀Q方案,對我們的財(cái)務(wù)業(yè)績的影響,戰(zhàn)略增長計(jì)劃的預(yù)期收益以及平衡的增長和盈利能力),公司2019年投資和近期收購的收益以及我們的四個(gè)關(guān)鍵增長策略包含前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報(bào)告,向股東提交的年度報(bào)告,新聞稿和其他書面材料以及其高級管理人員,董事的口頭陳述中做出書面或口頭前瞻性陳述?;虻谌降膯T工。并非歷史事實(shí)的陳述,包括有關(guān)公司信念和期望的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。多種因素可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與任何前瞻性陳述中的結(jié)果有實(shí)質(zhì)性差異,包括但不限于以下各項(xiàng):新冠疫情疫情的影響,我們在不大幅降低課程費(fèi)用的情況下吸引學(xué)生的能力;我們繼續(xù)聘用,培訓(xùn)和保留合格教師的能力;我們維持和增強(qiáng)“ 美聯(lián)”品牌的能力;我們有效,高效地管理學(xué)校網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展并成功執(zhí)行增長戰(zhàn)略的能力;正在進(jìn)行或?qū)戆l(fā)生的訴訟或仲裁的結(jié)果,包括與版權(quán)和其他知識產(chǎn)權(quán)有關(guān)的訴訟或仲裁;中國英語培訓(xùn)領(lǐng)域的競爭;我們的收入以及某些成本或費(fèi)用項(xiàng)目占我們收入的百分比的變化;中文英語培訓(xùn)和私立教育市場的預(yù)期增長;與私人教育服務(wù)及其提供者有關(guān)的中國政府政策;中國的健康流行病和其他暴發(fā);以及中國的總體經(jīng)濟(jì)狀況。有關(guān)這些風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)的更多信息,包含在我們關(guān)于表格20-F的年度報(bào)告以及提交給美國證券交易委員會的其他文件中。除非適用法律要求,否則公司不承擔(dān)更新任何前瞻性陳述的義務(wù)。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本新聞稿發(fā)布之日,除適用法律要求的情況外,公司不承擔(dān)更新此類信息的義務(wù)。
關(guān)于未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)信息的聲明
本新聞稿中列出的未經(jīng)審計(jì)初步的的財(cái)務(wù)信息,可能會有所調(diào)整。在為年終審計(jì)執(zhí)行審計(jì)工作時(shí),可能會確定對財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整,這可能會導(dǎo)致與未經(jīng)審計(jì)的初步財(cái)務(wù)信息大相徑庭。
非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)
本新聞稿包含某些非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo),這些指標(biāo)與根據(jù)美國GAAP計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)不同。此類非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)被視為對根據(jù)美國GAAP計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)的補(bǔ)充,而不是替代或替代。此外,本新聞稿中調(diào)整后的EBITDA和調(diào)整后的凈損益的定義可能與其他公司使用的此類術(shù)語的定義不同,因此可比性可能受到限制。
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEET |
|||
(In thousands of RMB and USD, except for share, per share and per ADS data) |
|||
As of June 30, |
As of June 30, |
||
2019 |
2020 |
||
RMB'000 |
RMB'000 |
US$'000 |
|
ASSETS |
|||
Current assets |
|||
Cash and cash equivalents |
115,134 |
163,542 |
23,148 |
Short-term investments |
- |
42,391 |
6,000 |
Contract assets |
16,150 |
6,781 |
960 |
Accounts receivable |
6,341 |
45,133 |
6,388 |
Other contract costs |
47,492 |
53,220 |
7,533 |
Prepayments and other current assets |
133,290 |
20,673 |
2,926 |
Amounts due from related parties |
16,278 |
1,933 |
274 |
Prepaid income tax |
14,817 |
14,615 |
2,069 |
Total current assets |
349,502 |
348,288 |
49,298 |
Non-current assets |
|||
Restricted cash |
12,931 |
10,998 |
1,557 |
Other contract costs |
12,469 |
4,733 |
670 |
Equity method investments |
26,275 |
26,491 |
3,750 |
Property and equipment, net |
212,968 |
169,650 |
24,012 |
intangible assets |
27,784 |
22,153 |
3,136 |
Deferred tax assets |
9,034 |
4,030 |
570 |
Goodwill |
302,158 |
285,657 |
40,432 |
Right-of-use assets |
472,944 |
386,507 |
54,707 |
Other non-current assets |
63,847 |
53,428 |
7,560 |
Total non-current assets |
1,140,410 |
963,647 |
136,394 |
Total assets |
1,489,912 |
1,311,935 |
185,692 |
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEET |
|||
(In thousands of RMB and USD, except for share, per share and per ADS data) |
|||
As of June 30, |
As of June 30, |
||
2019 |
2020 |
||
RMB'000 |
RMB'000 |
US$'000 |
|
LIABILITIES, MEZZANINE EQUITY AND OWNERS’ |
|||
Current liabilities |
|||
Accounts payable |
10,753 |
28,845 |
4,083 |
Bank loans |
65,000 |
84,700 |
11,989 |
Deferred revenue |
463,622 |
375,449 |
53,141 |
Salary and welfare payable |
76,688 |
59,048 |
8,358 |
Financial liabilities from contracts with customers |
512,272 |
420,995 |
59,588 |
Accrued expenses and other payables |
48,186 |
76,247 |
10,792 |
Income taxes payable |
4,555 |
2,015 |
285 |
Current lease liabilities |
143,672 |
143,111 |
20,256 |
Amounts due to related parties |
2,882 |
31,050 |
4,395 |
Total current liabilities |
1,327,630 |
1,221,460 |
172,887 |
Non-current liabilities |
|||
Deferred revenue-Non current |
34,482 |
51,384 |
7,273 |
Deferred tax liabilities |
14,776 |
5,400 |
764 |
Non current tax payable |
7,592 |
28,737 |
4,067 |
Lease liabilities |
318,136 |
238,601 |
33,772 |
Total non-current liabilities |
374,986 |
324,122 |
45,876 |
- |
|||
Total liabilities |
1,702,616 |
1,545,582 |
218,763 |
Mezzanine equity |
|||
Redeemable Owners’ Investment |
- |
- |
- |
Owners’ deficit |
|||
Owners’ Investment |
219 |
37 |
5 |
Subscriptions Receivable from founding |
(2) |
(1) |
(0) |
Additional paid-in capital |
171,250 |
468,738 |
66,346 |
Statutory reserve |
- |
- |
|
Accumulated other comprehensive income |
- |
- |
- |
Accumulated deficit |
(404,927) |
(723,789) |
(102,446) |
Total deficit attributable to owners of Company |
(233,460) |
(255,015) |
(36,095) |
Non-controlling interests |
20,756 |
21,368 |
3,024 |
Total deficit |
(212,704) |
(233,647) |
(33,071) |
Commitments and contingencies |
- |
- |
- |
Total liabilities, mezzanine equity and owners' |
1,489,912 |
1,311,935 |
185,692 |
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS |
|||||||
2019 |
2020 |
||||||
Q2 |
H1 |
Q2 |
H1 |
||||
RMB'000 |
RMB'000 |
RMB'000 |
US$'000 |
RMB'000 |
US$'000 |
||
Revenues |
357,240 |
672,043 |
189,328 |
26,798 |
370,909 |
52,499 |
|
Cost of revenues |
(187,509) |
360,281) |
(135,727) |
(19,211) |
(280,775) |
(39,741) |
|
Gross profit |
169,731 |
311,762 |
53,601 |
7,587 |
90,134 |
12,758 |
|
Operating expenses: |
|||||||
Selling and marketing |
(115,672) |
(224,280) |
(70,862) |
(10,030) |
(139,466) |
(19,740) |
|
General and |
(101,433) |
(183,059) |
(65,391) |
(9,255) |
(130,415) |
(18,459) |
|
Research and |
(11,624) |
(17,491) |
(8,176) |
(1,157) |
(15,182) |
(2,149) |
|
- |
- |
- |
|||||
(Loss)/income from |
(58,998) |
(113,068) |
(90,828) |
(12,856) |
(194,929) |
(27,590) |
|
Other income |
|||||||
Interest income |
233 |
411 |
149 |
21 |
282 |
40 |
|
Interest expenses |
(465) |
(816) |
(1,219) |
(173) |
(2,284) |
(323) |
|
Foreign currency |
(10) |
(13) |
466 |
66 |
258 |
37 |
|
Gains on available- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Gains on disposal of |
(1,888) |
(1,888) |
- |
- |
- |
- |
|
Government grants |
391 |
2,050 |
10,453 |
1,480 |
12,879 |
1,823 |
|
Loss on equity |
296 |
2,849 |
1,350 |
191 |
107 |
15 |
|
Others, net |
369 |
306 |
(10,880) |
(1,540) |
(11,095) |
(1,570) |
|
(Loss)/income before |
(60,072) |
(110,169) |
(90,509) |
(12,811) |
(194,782) |
(27,570) |
|
Income tax expense |
763 |
8,699 |
(2,858) |
(405) |
(308) |
(44) |
|
- |
- |
- |
|||||
Net (loss)/income |
(59,309) |
(101,470) |
(93,367) |
(13,215) |
(195,090) |
(27,613) |
|
Less: Net |
(1,395) |
(2,401) |
2,026 |
287 |
3,437 |
486 |
|
Net (loss)/income |
(57,914) |
(99,069) |
(95,393) |
(13,502) |
(198,527) |
(28,100) |
|
Net (loss)/income |
(59,309) |
(101,470) |
(93,367) |
(13,215) |
(195,090) |
(27,613) |
|
Other |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Comprehensive |
(59,309) |
(101,470) |
(93,367) |
(13,215) |
(195,090) |
(27,613) |
|
Adjustments: |
|||||||
Offering expenses |
13,040 |
16,198 |
- |
- |
- |
||
Share-based expenses |
1,944 |
3,888 |
2,964 |
420 |
4,577 |
648 |
|
Adjusted Net |
(44,325) |
(81,384) |
(90,403) |
(12,796) |
(190,513) |
(26,965) |