杭州2018年8月14日電 /美通社/ -- 近日,輝騰金控資產(chǎn)管理(杭州)有限公司主辦的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新論壇在杭州成功舉行。中鐵中基供應(yīng)鏈總經(jīng)理、輝騰金控董事長岑鵬在論壇中分享了現(xiàn)代供應(yīng)鏈發(fā)展趨勢及供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新空間。
資本市場新形勢:金融脫虛向?qū)?/b> 資金回流制造業(yè)
這幾年的國內(nèi)市場金融形勢與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有非常直接的關(guān)系。以前市場大量充斥著影子銀行,大量的偽金融推高資產(chǎn)價(jià)格。從2012年開始,新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子提出來建立多層次資本市場,服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),金融要脫虛向?qū)崱?/p>
但從2012年至今,6年過去了,金融脫虛向?qū)嵳嬲涞氐那闆r并不多,為什么會出現(xiàn)這種情形呢?房地產(chǎn)投資的高收益和金融機(jī)構(gòu)剛性兌付是問題的關(guān)鍵。
多年前,杭州房價(jià)最貴的才3萬元/米,大多都在1萬元/米,對于很多投資人來說,買房子是一個(gè)非常重要的,且看起來安全性高且收益巨大的投資 -- 但這是一個(gè)偽命題,收益和風(fēng)險(xiǎn)是呈正比的。與此同時(shí),很多投資者找金融機(jī)構(gòu)做業(yè)務(wù)的時(shí)候,認(rèn)為所有的金融機(jī)構(gòu)都會剛兌,只要金融機(jī)構(gòu)不倒,肯定都能得到剛性兌付,很多傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也不辱使命把錢給大家兌了。
但是這些事情可能發(fā)生一些變化:供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要擠出金融中的泡沫、去掉影子銀行,把這些錢從房地產(chǎn)行業(yè)趕回實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì),趕回傳統(tǒng)制造業(yè)。
產(chǎn)業(yè)邏輯生變:精細(xì)化大勢所趨
十年前,所有行業(yè)進(jìn)入門檻都很低,做建筑的老板可以做房地產(chǎn)開發(fā)、做房地產(chǎn)開發(fā)的可以去管銀行、管銀行的可以做國際貿(mào)易,做國際貿(mào)易的可能開始做芯片、做手機(jī)、做高端制造等等。但現(xiàn)在不一樣了,公司發(fā)展越來越精細(xì)化,原來造冰箱的人,就得踏踏實(shí)實(shí)琢磨怎么把冰箱造好、怎么降低冰箱單體的成本、怎么提高冰箱附加價(jià)值、怎么能夠賣更高的價(jià)值,獲取更高的利潤;做房地產(chǎn)的人,需要思考怎么樣提高土地獲取和開發(fā)的速度,提高使用效率;造汽車的人,鉆研怎么降低供應(yīng)鏈鏈條、怎么降低成本、怎么增加車上的黑科技,讓車有賣點(diǎn)……所有市場都在發(fā)生變化。
市場變化過程中,投資邏輯并沒有改變,就是把錢放在一個(gè)可以看得見它賺錢的模式基礎(chǔ)之上。收益來自于正常的商業(yè)經(jīng)營,從這個(gè)角度來說,投資者更能進(jìn)行客觀決策。
供應(yīng)鏈金融發(fā)展大有可為
隨著國內(nèi) GDP 不斷增長及制造業(yè)發(fā)展,傳統(tǒng)物流倉儲服務(wù)已經(jīng)不能滿足制造業(yè)的訴求。提高供應(yīng)鏈效率、提高供應(yīng)鏈的有效性,成為“中國制造2025”中的重要環(huán)節(jié)。
在此背景下,2017年10月,國務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》,從國家層面上首次把供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)當(dāng)成體制升級改造的一個(gè)重要環(huán)節(jié)去倡導(dǎo)。
2015年,中鐵中基供應(yīng)鏈集團(tuán)按照新型國企的改革目標(biāo)進(jìn)行大量深化改革和制度安排,順應(yīng)市場的變化。當(dāng)前形勢下,國家提出國企再造和國企再改革的諸多安排。
此前,中鐵中基供應(yīng)鏈集團(tuán)已經(jīng)提前著手國企改革。中鐵中基供應(yīng)鏈集團(tuán)原來就是依托于中鐵集團(tuán)傳統(tǒng)的全國物流和倉儲網(wǎng)絡(luò)、全國較大的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)、全亞洲較大的倉儲管理網(wǎng)絡(luò)、全亞洲較大的公路、鐵路運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢資源發(fā)展起來。
中鐵中基供應(yīng)鏈集團(tuán)在過去25年里積累了中鐵系統(tǒng)內(nèi)大量物流、倉儲數(shù)據(jù),是全國唯一一家擁有這么長時(shí)間數(shù)據(jù)的公司,通過大數(shù)據(jù)分析,集團(tuán)把這些數(shù)據(jù)和市場進(jìn)行開放和共享,消費(fèi)者日常生活中用的“三通一達(dá)”、順豐和中國郵政,都在依托這個(gè)數(shù)據(jù)運(yùn)行。與此同時(shí),集團(tuán)依托大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈來判別和分析風(fēng)險(xiǎn)。
輝騰金控作為中鐵中基供應(yīng)鏈集團(tuán)在國內(nèi)核心金融平臺,一直以來,定位是“以倉儲物流場景下的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺”。
從2015年開始,輝騰制定了一個(gè)五年發(fā)展計(jì)劃 -- 成為中國較大的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。當(dāng)時(shí)輝騰確立了一個(gè)對標(biāo)企業(yè),并制定了相應(yīng)的發(fā)展規(guī)劃,正在一步步實(shí)施,今年已經(jīng)是第三年。目前輝騰已經(jīng)在制定下一個(gè)五年計(jì)劃,即2020年至2025年的五年計(jì)劃,但這個(gè)計(jì)劃也會根據(jù)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和整體戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整。
可以期待的是,輝騰金控作為中鐵中基供應(yīng)鏈集團(tuán)的金融核心平臺,未來八年到十年的發(fā)展空間會越來越大。
輝騰金控順勢而為
當(dāng)下,很多人享受改革開放的市場紅利積累大量財(cái)富,但未來的十年會怎樣呢?
我國通過改革開放四十年的積累,從原來簡單的來料加工發(fā)展到現(xiàn)在,已經(jīng)擁有自己的知識產(chǎn)權(quán)和完整的工業(yè)體系。例如,我國的鐵路線、高鐵線都是全世界最長的,我們在很多制造業(yè)的市場占有率和滲透率是全世界較強(qiáng)的。
但是,我們在很多領(lǐng)域仍在補(bǔ)課,比如我們在核心技術(shù)儲備、基礎(chǔ)科學(xué)研究、生命科學(xué)、信息化技術(shù)、芯片方面尚不完美,這都是我們作為未來“中國制造2025”需要補(bǔ)足的東西,而供應(yīng)鏈將是這個(gè)核心戰(zhàn)略中一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)。在供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)管理、產(chǎn)業(yè)投資等諸多領(lǐng)域,輝騰金控做了很多準(zhǔn)備。
人們做資產(chǎn)的時(shí)候,經(jīng)常看資產(chǎn)是否和整個(gè)供應(yīng)鏈體系有結(jié)合。原因是什么呢?五年或十年前,國內(nèi)一些新興行業(yè),比如說信息產(chǎn)業(yè),在發(fā)展過程中借鑒了大量外部力量,通過境外一些優(yōu)秀企業(yè)的支撐快速建立起自己的信息產(chǎn)業(yè)體系,少走了很多彎路,一開始就擁有了很強(qiáng)的自動化生產(chǎn)能力。
舉個(gè)例子,中國移動一個(gè)訂單下來,大型手機(jī)制造終端商如華為、中興等,可以三個(gè)小時(shí)內(nèi)排產(chǎn)100萬臺手機(jī),靠的是供應(yīng)鏈、數(shù)據(jù)、信息交互實(shí)現(xiàn)的?,F(xiàn)在還有很多行業(yè)在這方面需要提升,如食品餐飲、汽車、醫(yī)療等都存在這方面需求。輝騰在提供服務(wù)時(shí),很注重能依托我們在物流倉儲方面的優(yōu)勢,為這些產(chǎn)業(yè)升級與供應(yīng)鏈改造提供定制化的、針對性的服務(wù)。
總體而言,輝騰金控就像一個(gè)橋梁,將社會資本與未來十年、二十年有巨大增長潛力的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)嫁接起來。輝騰希望通過努力,用科技的力量、專業(yè)的能力,以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控水平,為客戶和社會作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
輝騰金控的戰(zhàn)略規(guī)劃及投資理念
輝騰金控本身就是一個(gè)很好的股權(quán)投資項(xiàng)目,因?yàn)?span id="spanHghlt4403">輝騰跟其他機(jī)構(gòu)不一樣,在三年前就制定了五年計(jì)劃 -- 這五年我們要做什么?每一個(gè)階段達(dá)成什么樣的目標(biāo)?以及如何去實(shí)現(xiàn)每一個(gè)階段的目標(biāo)?
現(xiàn)在我們開始討論未來的五年 -- 2020到2025年我們怎么做?從這個(gè)角度來看,輝騰金控本身是有規(guī)模、有底氣的,重要的是,輝騰有計(jì)劃且一步步實(shí)施計(jì)劃并實(shí)現(xiàn)了良性循環(huán)。在這個(gè)企業(yè)平臺之下,輝騰服務(wù)的客戶與投資者都在不斷提高我們自身對資產(chǎn)的管理能力,提高我們對行業(yè)的認(rèn)知能力。
輝騰的投資理念叫“投貸聯(lián)動”,2009年的時(shí)候銀行沒有這個(gè)詞,培訓(xùn)的時(shí)候叫資本金融資;2012年的時(shí)候銀監(jiān)會提出“投貸聯(lián)動”,就是股權(quán)投一塊,債權(quán)投一塊,股權(quán)是幫助企業(yè)直接融資,債權(quán)是通過間接融資幫助企業(yè)快速擴(kuò)張,這個(gè)邏輯是:輝騰金控整個(gè)集團(tuán)在圍繞這個(gè)做布局。投的企業(yè)都在想辦法把輝騰的供應(yīng)鏈體系及科技平臺植入進(jìn)去。輝騰金控派出的董事,要么是行業(yè)專家,要么是在法律或者財(cái)務(wù)上有獨(dú)到經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀高級人才,為什么?因?yàn)槎聲皇怯杀煌镀髽I(yè)來支付董事薪酬的,是由輝騰自己來支付的,輝騰希望通過這種投資,能夠幫助企業(yè)少走彎路,快速成長,健康成長。
在這個(gè)過程中,輝騰金控還利用自身的一些資源做投貸聯(lián)動的安排,幫助企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張,為企業(yè)開放技術(shù)、資源、市場。因?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)核心有很多組成部分,其中重要的一塊是數(shù)據(jù)追蹤,輝騰金控把市場數(shù)據(jù)、訂單數(shù)據(jù)開放給輝騰投資的企業(yè)后,這些企業(yè)能夠快速成長,服務(wù)拷貝到物流以外的行業(yè)以后,也得到了很好的成績。這其實(shí)代表了輝騰在投資邏輯上配置的一個(gè)安排 -- 作為一個(gè)服務(wù)型的平臺,輝騰金控將一直為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出應(yīng)有的支持,同時(shí)也為這個(gè)平臺上的社會資本提供更加有效安全的支撐。