上海2018年5月21日電 /美通社/ -- 金融科技的浪潮正在席卷整個金融行業(yè)，影響著產(chǎn)業(yè)格局。人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在被金融行業(yè)應(yīng)用后，打開了金融創(chuàng)新的“無限可能”。在此背景下，中國未來的金融與科技將如何相互作用、共同發(fā)展？
2018年5月19日，由上海交通大學上海高級金融學院（SAIF/高金）聯(lián)合經(jīng)濟觀察報共同舉辦的“SAIF金融論壇·北京站”在北京金融街圓滿落下帷幕。來自金融、科技等領(lǐng)域的眾多專業(yè)人士參與了本次活動，多維度探討新的經(jīng)濟形勢下Fintech的轉(zhuǎn)型軌跡，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在金融行業(yè)的運用發(fā)展以及監(jiān)管層面的推動作用。
此次“SAIF金融論壇·北京站”力求通過金融、科技、監(jiān)管、企業(yè)等方面的探討和解讀，集合多方智慧，找到并總結(jié)金融與科技的未來發(fā)展道路，把握行業(yè)脈搏，為金融的發(fā)展提供更多的思考和借鑒，致力為行業(yè)的發(fā)展做出切實的思考與貢獻，促使科技在促進金融改革發(fā)展中發(fā)揮重要作用。
在嘉賓演講環(huán)節(jié)，中國銀監(jiān)會原副主席蔡鄂生、京東金融集團金融科技事業(yè)部副總經(jīng)理徐啟昌、上海交通大學上海高級金融學院金融學教授、執(zhí)行院長張春，圍繞經(jīng)濟形勢、監(jiān)管趨勢，以及金融科技發(fā)展講述了他們的觀點。
上海高級金融學院金融學教授、執(zhí)行院長張春通過解讀國內(nèi)金融科技主要的模式，并和傳統(tǒng)金融進行比較、和國外金融科技發(fā)展路徑進行對比，引出金融科技在中國迅速發(fā)展這個過程中體現(xiàn)出的機遇與挑戰(zhàn)。從盈利模式層面，傳統(tǒng)金融的信息優(yōu)勢，仍然亟待許多金融機構(gòu)充分穩(wěn)妥運用；而通過多元化的運作來對沖風險、高杠桿模式、高期限錯配的模式，或者借轉(zhuǎn)投長的模式的大量運用則是造成金融本身不穩(wěn)定的原因。Fintech帶來的多重盈利模式和潛在盈利模式中，張院長重點剖析了信息技術(shù)型模式、基于供應(yīng)鏈的核心企業(yè)模式。他認為金融的核心是要解決信息不對稱，而這兩種模式，可以解決此問題，控制風險。隨后通過花旗銀行合并保險公司繼而出售保險資產(chǎn)的案例解讀了怎樣實現(xiàn)基于信息優(yōu)勢的盈利模式，在組織和管理上的一些挑戰(zhàn)。張院長總結(jié)道，F(xiàn)intech公司利用現(xiàn)代科技和大數(shù)據(jù)等優(yōu)勢減少信息不對稱性的模式來做金融是有巨大潛力的，甚至在某些領(lǐng)域有彎道超車的潛力，監(jiān)管需要持開放的心態(tài)。與此同時，需要正視和識別其可能帶來的系統(tǒng)性風險、信息被濫用風險、和壟斷風險。金融科技公司也要重視和解決金融和科技的結(jié)合可能帶來的組織、管理和文化等方面帶來的挑戰(zhàn)，要通過組織和管理真正的創(chuàng)新來發(fā)揮其解決信息不對稱性的優(yōu)勢。
中國銀監(jiān)會原副主席蔡鄂生簡明扼要且脈絡(luò)清晰地梳理了改革開放40年來中國經(jīng)濟和金融發(fā)展軌跡，解釋不同金融業(yè)態(tài)解決的對應(yīng)問題。通過歷史的線性規(guī)律尋蹤金融業(yè)當下現(xiàn)狀與政府監(jiān)管策略的內(nèi)在邏輯。通過美國次貸危機的教訓(xùn)反觀中國金融業(yè)改革，思考金融的基礎(chǔ)與內(nèi)核。根據(jù)改革的路徑來思考，科技的超高速發(fā)展與管理水平、服務(wù)水平、市場投資和消費者素質(zhì)的升級如果不匹配，則會亂想象頻出，反之，如果均衡，則亂象就會減少。中國金融行業(yè)對于新技術(shù)和新概念的落地應(yīng)用很快并且廣泛，但容易因缺乏深遠思考而后繼乏力，在深度改革和創(chuàng)新中遭遇困難。拿來主義只會在特定歷史時期發(fā)揮一時效應(yīng)，而它不可持續(xù)。金融改革和創(chuàng)新需要一個秩序井然的公平環(huán)境，在發(fā)展中國特色社會主義市場經(jīng)濟條件下，使我們的金融服務(wù)理念有一個創(chuàng)新發(fā)展，這樣才能使我們的改革更好的向前邁進?，F(xiàn)階段頂層設(shè)計上，已加強了綜合性和法規(guī)的統(tǒng)一性，使市場已經(jīng)有一些調(diào)整。怎樣從金融內(nèi)在基因和底層基礎(chǔ)角度提高金融公司治理，則是下一步改革當中要逐步完善和解決的。
京東金融金融科技部副總經(jīng)理徐啟昌分享道，京東金融是業(yè)界較早提出發(fā)展金融科技的公司，我們認為中國不缺一家金融機構(gòu)，缺少的是把自己所有的能力開放出來，為廣大的金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)提供服務(wù)的公司。目前，京東金融定位為服務(wù)金融機構(gòu)的科技公司，方能以多元多層次服務(wù)金融機構(gòu)和實體經(jīng)濟，促使金融行業(yè)整體邁進新的時代。京東金融經(jīng)過一系列金融產(chǎn)品的研發(fā)和落地歷程中，思考到應(yīng)該和金融機構(gòu)形成利益共同體，切實幫助傳統(tǒng)金融機構(gòu)，分享增長成果，降低成本、提高效率、增加收入。京東金融從場景方面，實現(xiàn)了對供應(yīng)鏈、倉儲物流、零售、校園、眾創(chuàng)、農(nóng)村農(nóng)業(yè)等多場景覆蓋；數(shù)據(jù)方面京東金融擁有海量、多類別、多維度的動態(tài)的數(shù)據(jù)，未來可運用點十分廣泛；技術(shù)方面京東金融大量投入，深度學習和研究包括區(qū)塊鏈、人工智能在內(nèi)的尖端技術(shù)。徐啟昌通過幾個案例將金融科技切實解決實際問題的能力完整生動地呈現(xiàn)出來，同時也對金融科技發(fā)展進行了展望。徐啟昌認為金融科技公司會進入加速分化階段；金融科技服務(wù)范式會有變化，金融科技會充當橋梁，彌補傳統(tǒng)金融無法覆蓋之地，擴大普惠金融的能力；隨著金融科技的影響領(lǐng)域遷移擴大，金融科技接下來的亮點，將會在交易銀行、資產(chǎn)交易這個領(lǐng)域出現(xiàn)。
在隨后的圓桌討論中，嘉賓們深入探討，對近兩年來金融科技發(fā)展趨勢進行了基本判斷；對于行業(yè)內(nèi)的泡沫現(xiàn)象進行了反思；研判被區(qū)塊鏈、AI等技術(shù)力量注入的Fintech新形態(tài)。經(jīng)濟觀察研究院院長、新金融家聯(lián)盟秘書長新望，亞洲金融合作協(xié)會秘書長楊再平，奇點金服首席運營官陳啟顯，上海愛鈦商務(wù)咨詢有限公司創(chuàng)始人、CEO容宇共同參與了討論。
楊再平秘書長認為，F(xiàn)intech對金融業(yè)來說是具有顛覆性的，它的優(yōu)勢已經(jīng)表現(xiàn)出來，突破物理、時空的局限，具有成本優(yōu)勢和信息能力。Fintech對業(yè)態(tài)的改變可歸為五個方面：去物理場所、去現(xiàn)金、去物理介質(zhì)、去人工化、去中心化。在Fintech帶來金融業(yè)務(wù)短平快地發(fā)生基礎(chǔ)上，進一步治理結(jié)構(gòu)、治理模式也應(yīng)創(chuàng)新。Fintech是金融一個制高點，只有搶占，才不會落后。
張春院長闡述了處理風險，控制風險，防范風險和創(chuàng)新之間的關(guān)系，認為風險主要是防范宏觀的風險，創(chuàng)新主要是在微觀領(lǐng)域創(chuàng)新。宏觀角度是要防范系統(tǒng)性的風險，宏觀審慎的政策來監(jiān)管，根據(jù)金融盈利模式區(qū)別監(jiān)管，降低風險。微觀角度鼓勵如利用大數(shù)據(jù)來降低風險，控制信息不對稱性的信息技術(shù)型模式創(chuàng)新。
陳啟顯從從業(yè)者角度分享了對于監(jiān)管趨勢和金融科技的觀察。他提出野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的高獲客成本降低流量紅利；監(jiān)管新規(guī)擠壓政策套利空間；模式套利層面，未得到全面成熟進展。此行業(yè)現(xiàn)在基本是存量的博弈。金融科技而言，科技的價值在于提高你的運營效率，風控能力提升，第三資產(chǎn)端能做一些自動化的生成。另一個就是信用的下沉，這是在金融行業(yè)重要的。
容宇提到了金融科技面臨的一些挑戰(zhàn)。他提出，將科技與金融粗淺嫁接而創(chuàng)造出很多的偽需求是很危險的一個舉動。從挑戰(zhàn)而言，傳統(tǒng)銀行紛紛轉(zhuǎn)型就是對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)有力的挑戰(zhàn)，大數(shù)據(jù)以當前來看并不能在金融風險刻畫中起到同在精準營銷的運用中起到的相同程度的積極效果，而大數(shù)據(jù)運用過程中還會出現(xiàn)監(jiān)管套利問題。另外，在金融科技熱度不減的當下，大家對科技的邊界應(yīng)有所認知。所有的金融基礎(chǔ)是來自于實業(yè)實體經(jīng)濟對資金的需求，要堅持金融為本，科技為用的原則。
本次SAIF金融論壇·北京站，嘉賓通過不同的視角全方位展示了當今新經(jīng)濟形勢下的Fintech發(fā)展過程中遇到的問題，以及可預(yù)見的未來，從監(jiān)管和風控層面解讀如何進一步推進金融科技發(fā)展。通過厘清經(jīng)濟形勢、監(jiān)管態(tài)勢，分析行業(yè)案例，從現(xiàn)狀掃描、行業(yè)研究，發(fā)現(xiàn)風口與痛點，到洞悉行業(yè)變局；再到回歸金融與風控本質(zhì)，以及洞察FinTech新趨勢，用這樣一種點與面的邏輯，串起中國金融科技的概貌拼圖。在行業(yè)初興之時，試圖把脈方向與商業(yè)先機，且警示風險。鼓勵業(yè)界一同努力，積極科技創(chuàng)新，堅守金融本分，更好地利用Fintech服務(wù)實體經(jīng)濟，推動整體國民經(jīng)濟發(fā)展，共建有序，健康，富有活力的金融生態(tài)。
