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深圳2016年3月25日電 /美通社/ -- 3月18日由深圳市私募基金協(xié)會和私募排排網(wǎng)聯(lián)合主辦的第十屆中國深圳私募基金高峰論壇在五洲賓館開幕，云財(cái)經(jīng)作為財(cái)經(jīng)媒體受邀出席論壇，與證券基金行業(yè)的同仁共同探討中國私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀與未來。
回首中國私募基金已步過11年春秋，2015年更迎來爆發(fā)式增長，截止上一年12月底基金業(yè)協(xié)會已經(jīng)登記的私募基金管理人員有25005家，有283家管理規(guī)模達(dá)到20至50億元，99家管理規(guī)模達(dá)到50至100億元，87家管理規(guī)模達(dá)到100億元以上，足見私募基金在中國的蓬勃發(fā)展態(tài)勢。在此背景下，本屆私募基金高峰論壇備受業(yè)界關(guān)注，三日的論壇現(xiàn)場均“爆滿”，到場的私募大佬亦都做了精彩的分享。
中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與投資前景
私募基金是一級與二級市場的聯(lián)動參與者，各位私募大佬對于一二級市場，以及中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀均有自己的獨(dú)到見解。
2009年私募冠軍，廣東新價(jià)值投資有限公司投委會主席羅偉廣表示目前中國的經(jīng)濟(jì)正處于拐點(diǎn)，如果轉(zhuǎn)型成功將如美國一樣迎來新的經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)代，A股指數(shù)將有可能再次大漲，如果轉(zhuǎn)型緩慢則如日本一樣需要一個(gè)中速增長的過程，但無論如何經(jīng)濟(jì)不會輕易硬著陸，指數(shù)不會輕易跌到2000點(diǎn)。
創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)劉波認(rèn)為投資前景，尤其是私募而言未來是“四個(gè)化”，即多元化、專業(yè)化、國際化和集中化。永安期貨肖國平表示“我們現(xiàn)在的發(fā)展環(huán)境，我覺得還不錯(cuò)，期貨衍生品的投資思路越來越廣泛被國內(nèi)投資者接受?！弊衔跬顿Y嚴(yán)忠也表示私募發(fā)展肯定是非常樂觀的，整個(gè)市場選擇向私募流動，他相信私募的發(fā)展。
戰(zhàn)略新興板的影響
“十三五”規(guī)劃中刪除了戰(zhàn)略新興板的相關(guān)內(nèi)容，對此基金大佬紛紛發(fā)表自己的看法。青域資產(chǎn)管理合伙人林霆認(rèn)為”戰(zhàn)興板影響是大的，比如說中概股公司，本來打算上戰(zhàn)略新興板，但現(xiàn)在上不了。這批上不了的又私有化的，肯定要找出路。對國內(nèi)行業(yè)帶來的影響，一個(gè)是A股殼的價(jià)格又上去了，二是許多實(shí)力好的公司回歸后，會先上新三板?！?/p>
華鑫寬眾投資總經(jīng)理吳松認(rèn)為，“目前來說中國的資本市場相比國外來說不算太好、不算健全，主板存在一些問題，新三板的問題比較多，但是戰(zhàn)略新興板的推遲可能對新三板來說是一個(gè)利好?！?/p>
未來市場投資方向
中國處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，未來市場的投資方向在哪里呢？
創(chuàng)東方投資總裁肖珂表示，“我個(gè)人認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)該是在未來幾年是一個(gè)特別重要的方向?！备咛丶淹顿Y集團(tuán)合伙人翟江濤說“我們大概07年開始把主要投資方向放在生物醫(yī)藥、醫(yī)療健康領(lǐng)域，在2012年以后基本上只有一個(gè)方向就是醫(yī)療健康。”
青域資產(chǎn)管理合伙人林霆分享道，“我們內(nèi)部主要投資能源和環(huán)境這兩個(gè)方面。能源指能源互聯(lián)網(wǎng)的概念，能源互聯(lián)網(wǎng)是未來的一個(gè)愿景，是一定會實(shí)現(xiàn)的，但是沒有那么快。但能源互聯(lián)網(wǎng)在未來3至5年存在節(jié)點(diǎn)機(jī)會。”
基石創(chuàng)業(yè)投資管理合伙人陳延立認(rèn)為，“一個(gè)是醫(yī)療服務(wù)，還有一個(gè)是醫(yī)療健康?！比A鑫寬眾投資總經(jīng)理吳松表示，“我們會投影院線，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)好的時(shí)候大家需要看電影，經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候也需看電影發(fā)泄一下。第二個(gè)是生物健康，這是大家長期以來相當(dāng)關(guān)注的。第三是高端制造，因?yàn)楦叨酥圃鞓I(yè)某種程度上，一定會為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供很大的空間?！?/p>
量化交易與云財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)挖掘
論壇翌日主題圍繞期貨私募的量化工具及交易策略展開，在量化方面突出的團(tuán)隊(duì)均分享了自己的投資經(jīng)驗(yàn)。
永安期貨董事長肖國平將量化分為三種類型，第一種類型是定價(jià)量化，比如說股指期貨的套利。第二是阿爾法，其實(shí)現(xiàn)在做量化基本上以做阿爾法為主。第三種是高頻交易。
平安磐海資本董事長王冠東則將量化基金歸納為三個(gè)維度，一個(gè)是時(shí)間維度，量化基金投資跟傳統(tǒng)公司尤其是股票投資、個(gè)人投資較大區(qū)別在于，它的預(yù)測不是方向，而是確定的時(shí)間。二是人工信號維度，這是一個(gè)模型的因子和維度，這個(gè)維度是無窮無盡的。三是資產(chǎn)類別維度。
不僅是期貨私募投資將越來越多運(yùn)用量化工具，A股市場也將越來越依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)與量化交易。云財(cái)經(jīng)作為國內(nèi)領(lǐng)先的金融數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，將深化數(shù)據(jù)的科學(xué)研究力度，建立精準(zhǔn)的預(yù)測系統(tǒng)、多功能聚合的股票搜索引擎，力求用大數(shù)據(jù)技術(shù)來服務(wù)股民與行情。目前，云財(cái)經(jīng)通過大數(shù)據(jù)技術(shù)與level2資金數(shù)據(jù)已經(jīng)能夠做到對大盤行情進(jìn)行相當(dāng)理想的趨勢預(yù)測，此外云財(cái)經(jīng)還大力整合新聞與行情，對異動個(gè)股與事件進(jìn)行準(zhǔn)確監(jiān)測，及時(shí)幫助股民把握市場熱點(diǎn)，做出理性分析。
