北京2015年5月11日電 /美通社/ -- 2015年5月5日，愛投資平臺愛融租產(chǎn)品“自來水企業(yè)供水管道回租項目”出現(xiàn)逾期情況，愛投資在第一時間啟動逾期項目處理流程，用風(fēng)險保障金于當日支付用戶部分本金及最后一期利息。當日，愛投資在網(wǎng)站上對該項目發(fā)布公告進行逾期信息公示。同時，本次項目擔(dān)保方財和融資租賃（上海）有限公司亦在第一時間發(fā)布官方代償聲明，承諾將于即日（2015年5月5日）起10個工作日內(nèi)履行代償本金及逾期利息的義務(wù)，并支付投資者逾期期間未結(jié)清本金產(chǎn)生的利息及每日萬分之五違約金，并同時出示《代償承諾函》。
由于目前整個行業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，平臺跑路、倒閉現(xiàn)象頻發(fā)。因此，很多人對網(wǎng)貸平臺畏之如虎，包括將平臺偶發(fā)性項目逾期現(xiàn)象視為平臺將跑路或倒閉的象征。這種對網(wǎng)貸平臺的認識誤區(qū)，源自于對“逾期貸款”概念的不理解。
詳解逾期概念 解讀項目背后的數(shù)據(jù)
在我國現(xiàn)行金融體系中，對于貸款逾期早已有著明確且嚴格的規(guī)定。逾期貸款，是指借款合同約定到期（含展期后到期）未歸還的貸款（不含呆滯貸款和呆賬貸款）。這樣的定義和概念，既可以用在傳統(tǒng)金融行業(yè)，比如銀行等；也可以用在新興金融行業(yè)，如互聯(lián)網(wǎng)金融等。在傳統(tǒng)金融行業(yè)內(nèi)，逾期也時有發(fā)生，比較常見的，就是信用卡還款逾期，更多的，或者說，與網(wǎng)貸平臺的項目逾期具有可比性的，是企業(yè)貸款逾期。
以傳統(tǒng)金融行業(yè)的企業(yè)貸款逾期為例，國內(nèi)現(xiàn)行的金融體系將貸款分為五種等級，即貸款五級分類制度，依次為：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。對于這五種分類，主要依據(jù)借款人的還款能力，即最終償還貸款本金和利息的實際能力，確定貸款遭受損失的風(fēng)險程度，其中后三類稱為不良貸款。在被劃為不良貸款的后三類，即次級、可疑、損失這三類中，借款主體均存在共同的特征，即：
1、 經(jīng)營虧損嚴重，處于半停產(chǎn)、半倒閉、破產(chǎn)清算等階段；
2、 財務(wù)狀況惡化；
3、 信貸檔案不全；
4、 無力償還貸款，或無還款意向。
因此，出現(xiàn)企業(yè)貸款逾期時，首先要進行判定，逾期企業(yè)是否存在上述特征。不存在上述特征，就需要對借款企業(yè)進行仔細分析。以愛投資本次逾期項目中的借款主體星子縣溫泉自來水有限公司為例，該公司的主營業(yè)務(wù)為自來水生產(chǎn)及供應(yīng)，兼營管道安裝及維修，為當?shù)匚ㄒ灰患易詠硭?yīng)商，以特許經(jīng)營方式從事自來水的生產(chǎn)與銷售，持續(xù)經(jīng)營十余年，長期為當?shù)氐木用衽c企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的供水服務(wù)，公司經(jīng)營正常穩(wěn)健，信譽良好。
同時，根據(jù)項目描述可以發(fā)現(xiàn)：在該項目中，愛投資與融資主體約定，項目借款的首要還款來源為承租企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入。那么，對于該公司的主營業(yè)務(wù)收入情況，查閱星子縣溫泉自來水有限公司的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)：該公司在2013年總收入1403萬元，利潤總額1020萬元；2014年營業(yè)收入及利潤總額預(yù)期在2013年的基礎(chǔ)上將提升30%以上，當年將實現(xiàn)利潤總額1326萬元的目標。在項目中，該公司借款750萬元，利息總額為105萬元，本息合計為855萬元，因此，該公司的利潤總額完全能夠覆蓋本次融資的本息總額。同時，查閱愛投資平臺上該項目過往還款記錄可以看出，融資主體每月按時還息，無拖延或滯納情況出現(xiàn)。
綜上所述，這次發(fā)生逾期的融資主體經(jīng)營正常，財務(wù)狀況良好，還款意愿良好；同時，由于該公司除常規(guī)擔(dān)保之外，另五年期的自來水水費收費權(quán)（合計價值約7500萬元）作為質(zhì)押擔(dān)保，價值遠高于融資金額，因此，本次該項目發(fā)生逾期情況，可以判定為非不良貸款。
在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，尤其是網(wǎng)貸平臺方面，項目逾期情況雖然發(fā)生頻率較低，但仍時有發(fā)生，包括在目前業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的知名平臺上項目逾期也并不意外。目前，網(wǎng)貸行業(yè)中，對于逾期的處理，大部分平臺選擇以自有資金墊付或擔(dān)保公司墊付等形式，來支付投資人的投資資金及利息。
目前根據(jù)業(yè)內(nèi)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸平臺的逾期率，約在1-2%。而作為金融行業(yè)老大哥的傳統(tǒng)金融行業(yè)，如銀行業(yè)，去年同期銀行業(yè)的不良貸款率是1.56%，基本與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持平。而銀行針對的客戶往往是盈利能力比較強，資產(chǎn)雄厚的高質(zhì)量客戶，如國企、央企以及地方政府等。因此，逾期并不可怕，需要用戶以理性對待。
分析平臺策略靠譜透明才是硬道理
在分析清楚逾期到底是什么情況之后，也需要對平臺如何處置逾期項目進行認真分析。以愛投資為例，平臺于2013年3月31日上線，至今運行2年余，用戶累計投資額已突破63億元，為用戶賺取收益超5億，可以判定為，該平臺為正常運營，穩(wěn)健發(fā)展的網(wǎng)貸平臺。
查閱愛投資過往項目可以發(fā)現(xiàn)，因愛投資所有上線項目均采取第三方擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保制度。因此，除項目正常運轉(zhuǎn)外，為保障投資人的權(quán)益，愛投資專門針對逾期情況制定了一整套逾期項目處理流程。如有項目逾期發(fā)生，平臺會在第一時間啟動該機制。除在網(wǎng)站上對逾期項目所有信息進行公告公示外，同時對逾期企業(yè)進行催款摸底排查，并聯(lián)系擔(dān)保機構(gòu)啟動擔(dān)保機構(gòu)代償機制。在第一時間內(nèi)，對出現(xiàn)逾期的項目進行本息代償，保證投資人的資金和權(quán)益不受任何損害。這套機制，應(yīng)用于愛投資所有項目中，截至目前從未因項目逾期造成投資人的資金和權(quán)益有任何損害。
愛投資作為一直秉行公開、透明、負責(zé)原則的正規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，對于逾期項目的處理，均以保障投資人權(quán)益為最終目標。這樣的處理辦法，不僅能夠篩選出優(yōu)質(zhì)的借款企業(yè)，也能夠促進平臺的良性循環(huán)發(fā)展。
解讀融資租賃以偏概全不可取
對于融資租賃模式，愛投資表示也不能因為個別融資主體出現(xiàn)逾期情況便以偏概全，全面否定。作為又被稱為設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃的融資租賃模式，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。其和傳統(tǒng)租賃不同的是，傳統(tǒng)租賃是以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。
中國的融資租賃模式，是改革開放政策的產(chǎn)物，是現(xiàn)代化大生產(chǎn)條件下產(chǎn)生的實物信用與銀行信用相結(jié)合的新型金融服務(wù)形式，是集金融、貿(mào)易、服務(wù)為一體的跨領(lǐng)域、跨部門的交叉行業(yè)。大力推進融資租賃發(fā)展，有利于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，促進二、三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，對于加快商品流通、擴大內(nèi)需、促進技術(shù)更新、緩解中小企業(yè)融資困難、提高資源配置效率等方面發(fā)揮重要作用。積極發(fā)展融資租賃業(yè)，是我國現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的必然選擇。隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，依托越來越強大的中國實體經(jīng)濟，未來融資租賃業(yè)必將成為我國服務(wù)業(yè)中的主流業(yè)態(tài)。而隨著經(jīng)營水平和能力的不斷提升，將有一批租賃公司能夠脫穎而出而躋身中國乃至世界一流企業(yè)行列。
網(wǎng)貸平臺的偶發(fā)性逾期并不可怕，只要能深入了解目前金融行業(yè)整體情況，網(wǎng)貸平臺對于上線項目有充足的風(fēng)控審核及逾期應(yīng)急處置機制，就能客觀、理性、全面的來看待P2P項目逾期。我們應(yīng)當堅信：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，正規(guī)、透明、公正、負責(zé)的網(wǎng)貸平臺將成為行業(yè)的中堅力量，整個行業(yè)也將向著有序、合規(guī)、健康的方向發(fā)展。
