3月28日，上海——《福布斯》中文版聯(lián)合宜信財富發(fā)布最新調研成果《中國大眾富裕階層財富白皮書》。 這是《福布斯》繼2010年推出針對可投資資產在1000萬元人民幣以上高凈值富裕人群的《中國私人財富白皮書》之后，首次對中國大眾富裕階層展開調研。
參考國際通行標準，《福布斯》定義的大眾富裕階層是指，個人可投資資產在10萬美元（約63萬元人民幣）至100萬美元（約630萬元人民幣）之間的中國中產階級群體。這部分人群中很大一部分被通俗地稱為“高級白領”。其中，個人可投資資產包括個人持有的流動性資產，如現(xiàn)金、存款、股票、基金、債券、保險及其他金融性理財產品，以及個人持有的投資性房產等。
報告發(fā)現(xiàn)：
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中國私人財富快速增長，2012 年末中國個人可投資資產總額約83.1 萬億元，同比2011 年增加13.7%。(圖1)
大眾富裕階層迅速擴大，2012 年末達到了1,026 萬人。
大眾富裕階層人均可投資資產在133萬元左右。
大眾富裕階層的財富來源多樣化、投資需求強勁。
大眾富裕人群中70后為中堅力量。
大眾富裕階層追求中低等風險，目前最青睞較有保障的理財產品。
大眾富裕階層有一定的移民傾向，但對配置海外資產有所保留。
盡管有3/4的表示無移民打算，但希望子女海外留學的達到3/4。（圖2）
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圖2
龐大的大眾富裕階層群體及他們掌握的財富，給私人理財機構帶來歷史性機遇。
《福布斯》中文版總編輯周健工表示：“大眾富裕階層的擴大，是中國經濟與社會健康發(fā)展的一個標志。實現(xiàn)以人為本的城市化，也是要造就中產階層。他們將構成中國納稅人的中堅?！陡２妓埂分形陌鎸⒊掷m(xù)調研大眾富裕階層的個人及家庭的資產狀況，為相關的金融理財服務提供參考。”
“過去，國內財富管理機構關注的大多是可投資資產在600萬人民幣以上的高凈值人士，針對這一群體的研究報告也有很多。但數(shù)目最龐大的大眾富裕階層群體，則一直沒有對應的專業(yè)財富管理機構。未來，相信大眾富裕階層將會繼高凈值人士之后，成為財富管理行業(yè)的第二增長點。” 曾在國際知名財富管理機構多年擔任資深策略師，現(xiàn)任宜信財富首席財富管理專家的呂騏博士介紹說。
中國大眾富裕階層在近兩年內迅速壯大。2010年這一群體人數(shù)達到了794萬人,2012年達到了1,026萬人。按照近幾年個人資產增速推算，這一群體在2013年底將達到1,202萬人。這一群體所掌握的私人財富也在快速增加。他們的人均可投資資產在133萬元左右。
大眾富裕階層目前的主體人群為60后及70后。 70后在總體數(shù)量中占比逾3成，這部分人經過一定社會的積累，成為大眾富裕階層的中堅力量。80后正處在事業(yè)發(fā)展的的高速成長期，其所占比重也不容小覷。數(shù)據(jù)表明這一類人群的學歷普遍較高，本科及以上學歷占比總超過2/3。由此可將他們的總體形象概括為一群有高文化基礎的中青年人。男性在總體數(shù)量中以低于10%的優(yōu)勢略勝女性一籌，性別差距并不明顯。
這一群體的財富來源，基本為工資或者企業(yè)分紅，部分來自于企業(yè)、房地產投資及股市投資等渠道。42.3%的大眾富裕階層擁有兩個及兩個以上的財富來源。不超過40%的女性以夫妻共有財產作為財富來源，這顯示了女性富裕階層的資產獨立性較高。近年來一直成為投資主要渠道的房地產投資和股市投資獲利作為獲利來源也占據(jù)了不小比例，各有18.8%和16.3%。
這一群體在擁有一定的經濟基礎后，更關注精神愉悅和生活品質。他們喜愛度假旅游，并注重身體健康，將大量的時間用于運動健身。他們還對收藏品感興趣，增加生活品味陶冶情操的同時也將收藏作為投資方式之一。
高凈值人士是私人銀行的寵兒，但隨著財富管理行業(yè)的發(fā)展，市場會更加細分。以美國為例，大眾富裕階層也是財富管理的重要主體，很多美國中產家庭都有私人財富管家。無論在美國，還是中國，個人都沒有能力進行高質量的積極投資管理。通過風險調整，構建兼顧長期收益和中期穩(wěn)定生活預算支持的資產配置，這一切需要在專業(yè)的財富管理機構和理財師的幫助下才能做到。因此，中國急速增長的大眾富裕階層人數(shù)，為財富管理機構的發(fā)展帶來了機會，同時也對財富管理機構提出了要求，即始終把客戶的需求放在首位，看重長期責任，這樣才能實現(xiàn)長期的良性發(fā)展。
大眾富裕階層對于擴大自身資產規(guī)模的需求非常迫切，數(shù)據(jù)顯示近九成的人運用個人資產進行了投資。目前，他們青睞的投資品種的前三大類分別是銀行理財產品、房地產及股票。調研發(fā)現(xiàn)，這一群體注重資產的更優(yōu)配置、追求更舒適的生存環(huán)境以及打造下一代的成長教育環(huán)境。與更加富裕的階層相比，大眾富裕階層的移民意愿偏低，76.0%的人表示自己并無移民打算。但是這一群體中考慮將子女送到國外留學的人數(shù)占比達3/4之多。
這一群體在理財風格上也頗具共性。94.6%的受訪者都有投資的經驗，其中超過半數(shù)(53.2%)的投資者投資經驗在1年~5年之間。他們對于投資期限為2年以下的投資品種更加青睞，他們的風險偏好為“中低檔風險，中低檔收益”。
“大眾富裕階層正在逐漸成為中國社會的重要力量，研究中國大眾富裕階層的財富現(xiàn)狀，以及如何服務其在財富的保值增值方面的需求，有著積極而且深遠的意義。我們進行了一項開拓性的研究，以后也期待中國更多的機構共同努力，更真實地了解中國家庭資產負債狀況。”《福布斯》中文版調研總監(jiān)史國偉表示?！陡２妓埂分形陌嬲{研團隊參照國內國際上的收入及財富分布的有關研究，運用合理的數(shù)學統(tǒng)計模型和學術界廣泛采用的研究方法，構建了“ 《福布斯》 中文版私人財富分布模型”。該報告對中國大陸地區(qū)的私人財富總額、財富在各階層的分布情況進行研究和估算。報告中數(shù)據(jù)的另一個來源，是問卷調查，共回收了符合可投資資產標準的有效問卷1196份。
