2021年是中國全面建成小康社會以及“十四五”規(guī)劃的開局之年。立足于新的歷史起點，中國經(jīng)濟(jì)將迎來更多發(fā)展機(jī)遇。
11月11日，由思維財經(jīng)和投資者網(wǎng)獨家主辦、中制智庫學(xué)術(shù)支持的“2021年思維財經(jīng)投資者年會”成功在上海舉行。200余位來自上市公司、金融機(jī)構(gòu)的與會嘉賓相聚一堂，圍繞“創(chuàng)新求變，向善而行”主題，呈現(xiàn)了一場智慧交融的思想盛宴。
“2021年，我們一同經(jīng)歷了許多改變。這些改變，趨勢重大、內(nèi)涵復(fù)雜、影響深遠(yuǎn)。其中包括社會環(huán)境與政策周期的切換，傳統(tǒng)商業(yè)模式的顛覆，資本市場思維模式和思考方向的遷移。更大的改變，包括疫情、氣候、人口結(jié)構(gòu)、大國關(guān)系等等，我們還來不及窮盡這些已知影響的復(fù)雜性，更嶄新、更豐富的未知就已經(jīng)來臨。”《投資者網(wǎng)》、思維財經(jīng)出品人陳輝在致辭中表示。
關(guān)于如何求變？如何前行？陳輝分享三個關(guān)鍵詞：“第一個詞是重構(gòu)，這是需求、商業(yè)模式、價值邏輯的重新定義，也是商業(yè)大格局的重建；第二個詞是共生，2021年對企業(yè)和投資者來說，也是重拾敬畏之心的一年，重構(gòu)必然會帶來共生，共生需要協(xié)同與競合；第三個詞是向善，我們所理解的‘投資向善’，就是讓美好的事情，以正確的、漫長的方式發(fā)生。”
會上，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長、復(fù)旦大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心主任張軍圍繞“中國底層的經(jīng)濟(jì)活力”展開主題演講。張軍表示：“只要底層始終保持著強(qiáng)勁的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)動力，中國經(jīng)濟(jì)就沒有大的問題。我們需要在宏觀政策層面上不斷改進(jìn)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)管理的方式要現(xiàn)代化，財政政策也要現(xiàn)代化。”
張軍認(rèn)為：“中國經(jīng)濟(jì)未來的大方向，在新時代中國特色社會主義的大框架里，需要保持四個特色：第一是要走基于規(guī)則的市場經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮資源配置的決定性基礎(chǔ)作用；第二是要保持生產(chǎn)力的持續(xù)增長；第三是要開放；第四是要參與全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。”
2022年資本市場展望
“時至今日，2021年還剩下不足兩個月，我們走過了一個不平凡與不平靜的2021年。就資本市場的表現(xiàn)而言，可謂上下震蕩不絕，機(jī)會風(fēng)險并存。這種典型的震蕩市走勢，與投資者網(wǎng)《總編看市》欄目今年初的判斷幾乎一模一樣。”《投資者網(wǎng)》總編輯陳元地在致辭中表示。
“所謂溫故而知新，為了搞清楚未來的方向，我們有必要回顧一下2021年中國經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的變化脈絡(luò)和邏輯，由此才能更準(zhǔn)確地把脈2022年的新技術(shù)和新機(jī)會。”陳元地說。
在第一個圓桌論壇環(huán)節(jié)，圍繞“2022資本市場新趨勢與新賽道”主題，來自金融機(jī)構(gòu)的五位資深人士——海銀財富研究院院長薛鶴翔、華康資管總經(jīng)理黎晨光、上投摩根基金公司副總經(jīng)理郭鵬、興業(yè)證券董事總經(jīng)理及興證資管首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王德倫、國華人壽資管中心權(quán)益投研負(fù)責(zé)人王簫，與主持人思維研究院院長莫學(xué)斌展開熱烈討論。
莫學(xué)斌表示：“2021年接近尾聲，在全球經(jīng)濟(jì)面臨著較大不確定性的背景下，中國資本市場內(nèi)外部都面臨著新的發(fā)展環(huán)境，我們又度過了非常不平靜的一年。”
談及2022年的投資新賽道時，王德倫表示，碳中和是一個非常好的機(jī)會，碳中和不僅改變了整個經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，也改變了能源、生產(chǎn)和使用方式，因此對投資結(jié)構(gòu)的影響非常大。
黎晨光則認(rèn)為，“資本市場長期來看肯定是向好的，而我們強(qiáng)調(diào)配置的策略，根據(jù)自己的需求和資源稟賦去做賽道的選擇，如此才更有價值。”
“對于明年如何進(jìn)行配置，我提出軍隊般的方陣，前鋒是看好消費品的漲價；中軍是長期看好碳中和、新能源；左翼是軍工；右路是農(nóng)業(yè)。倘若直接選擇賽道，則需要動態(tài)評估和再平衡。”薛鶴翔表示。
郭鵬強(qiáng)調(diào)：“從較長的視角來看，如今迎來一個大周期即新能源。這一細(xì)分領(lǐng)域有沒有達(dá)到頂點和拐點？有沒有飽和？顯然還不到，所以我們在投資上要注意這一大周期的出現(xiàn)。”
王簫則稱：“對于明年，依舊是‘雞蛋不要放在一個籃子里’。我也贊同新能源可能是貫穿全年的主題，從PEG的角度、從盈利增速角度來看，雖然估值的確貴，如今大家都談到2025年的估值水平，但是從盈利角度來看依然是整個市場當(dāng)中最快的一個板塊。”
碳中和背景下的新機(jī)遇
碳中和可以說是2021年的一大熱詞，也是全社會廣泛探討的話題。在碳中和相關(guān)政策推動下，企業(yè)面臨怎樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？科技創(chuàng)新又將如何賦能企業(yè)轉(zhuǎn)型升級？
在2021年思維財經(jīng)投資者年會上，第二場圓桌論壇即圍繞“碳中和目標(biāo)下的科技創(chuàng)新與新能源發(fā)展機(jī)遇”主題展開觀點交鋒。五位來自上市公司及投資機(jī)構(gòu)的高級管理者——兆新股份副總經(jīng)理及董事會秘書劉公直、元亨祥集團(tuán)創(chuàng)始人及董事會主席程芳、孚寶智能創(chuàng)始人及CEO賈國強(qiáng)、復(fù)鵠科技董事長藍(lán)碧健、富臨集團(tuán)投資部總經(jīng)理王明睿，與《投資者網(wǎng)》編委及首席評論員寧斌一同分享了自己的見解。
劉公直表示：“碳中和對兆新股份來說是偏利好的大趨勢，公司自持電站有270個，分布在全國各地，且我們在上游供給端，相對來說具有稀缺性。未來實現(xiàn)碳中和目標(biāo)，最關(guān)鍵的應(yīng)該是技術(shù)進(jìn)步。”
程芳從投資的角度分享了三個關(guān)注點：“第一是綠色概念，即碳排放、碳中和；第二是綠色能源，在新能源里最重要的是從傳統(tǒng)的基建投資到新基建投資，比如特高壓、充電樁等，都屬于很好的新能源賽道；第三是綠色產(chǎn)業(yè)，主要包括綠色農(nóng)業(yè)、綠色消費、綠色食品等，這些都是未來的主要賽道。”
實現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，“技術(shù)創(chuàng)新”是引領(lǐng)低碳發(fā)展的關(guān)鍵。談及科技對企業(yè)的賦能，賈國強(qiáng)稱：“無論是新基建還是雙碳目標(biāo)政策，都給機(jī)器人行業(yè)帶來巨大的機(jī)會和挑戰(zhàn)，孚寶智能主要專注在醫(yī)療和康養(yǎng)賽道，未來三五年能夠清晰地看到科技力量在醫(yī)療領(lǐng)域的剛性需求，大量的護(hù)工需要應(yīng)用機(jī)器人。”
“在醫(yī)療場景里，我們做的垃圾轉(zhuǎn)運機(jī)器人，能在最短時間內(nèi)將垃圾進(jìn)行可循環(huán)利用的轉(zhuǎn)換。我們認(rèn)為，對于剛需的場景，只要我們把產(chǎn)品做深、做透，都可以帶來整體的變化”賈國強(qiáng)說。
藍(lán)碧健認(rèn)為：“目前大多數(shù)半導(dǎo)體企業(yè)都把生產(chǎn)新能源汽車芯片作為自己的目標(biāo)，我們也在開發(fā)適用于車歸級的芯片。作為技術(shù)人員，要滿足國家政策，要用實在的科技來做一些貢獻(xiàn)，通過技術(shù)賦能、技術(shù)不斷迭代創(chuàng)新，帶動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”
在新能源細(xì)分賽道中，有哪些機(jī)會值得關(guān)注？王明睿表示：“從需求側(cè)和供給側(cè)來講，一個是電氣化，在保證對生態(tài)不造成壓力，或者是減輕壓力的前提下，電氣化推廣是需要的；二是智能化，因為整個電氣化趨勢和智能化互相推動、互為因果。”
在熱烈而愉快的氛圍中，“2021年思維財經(jīng)投資者年會”圓滿落下帷幕。相信這場凝聚著真知灼見的盛會，將為企業(yè)和投資者在變局中尋找方向、把握機(jī)會，提供有益的參考。
