2013年4月好買?中國對沖基金指數(shù)報告

截至2013年4月30日，好買•中國對沖基金指數(shù)(Howbuy China Hedge Fund Index，簡稱HCHFI)成分基金為179只，指數(shù)點位為1501.73點，與上月相比下降0.97個百分點，成立以來回報率為50.17%。

以下是好買•中國對沖基金指數(shù)基期以來與滬深300指數(shù)走勢對比圖，其中滬深300指數(shù)起始點調(diào)整為HCHFI的起始點位(1000點)。4月份，市場延續(xù)調(diào)整，最終滬深300收于2447.31點，全月下跌1.91%。好買•中國對沖基金指數(shù)4月下降0.97%，表現(xiàn)好于市場。

一、 短期業(yè)績表現(xiàn)(近一月及今年以來)

4月，市場延續(xù)調(diào)整，最終滬深300收于2447.31點，全月下跌1.91%。好買•中國對沖基金指數(shù)4月下降0.97%，表現(xiàn)好于市場。

2013年4月，共有179只陽光私募基金入選好買•中國對沖基金指數(shù)。成分基金月度算術(shù)平均收益為-0.16%，最高最低月回報率分別為20.70%和-6.91%，極差為27.61個百分點。收益穩(wěn)定性方面，上月成分基金收益年化標(biāo)準(zhǔn)差為11.35%。4月份，有77只成分基金取得正收益，占比43.02%;共有111只基金戰(zhàn)勝對沖基金指數(shù)，占比62.01%。

二、 中期業(yè)績表現(xiàn)(近一年)

從最近一年來看，滬深300指數(shù)下跌6.81%，HCHFI上漲4.45%，私募指數(shù)領(lǐng)先市場11.26個百分點。本指數(shù)近一年最高月回報率和最低月回報率分別為10.51%和-5.17%，相差15.68個百分點。近一年本指數(shù)的年化下行波動率為7.24%，Sortino比率為0.32。

截止2013年4月30日，超過1年歷史記錄的成分基金為178只，最近一年收益的算術(shù)均值為6.58%，最高值和最低值分別為38.58%和-34.41%，極差為72.99個百分點。其中有135只基金獲得正收益，122只基金戰(zhàn)勝本指數(shù)，占比分別為75.84%和68.54%。近一年回報率最高的成分基金為明曜1期，凈值增長38.58%，其次為和聚9期和博頤精選3，收益率分別為28.93%和27.47%。

從近一年HCHFI與滬深300指數(shù)走勢圖來看，私募指數(shù)的波動總體小于滬深300。反映到指標(biāo)上，HCHFI與滬深300的下行風(fēng)險分別為7.24% 和13.88%，相差6.64個百分點。

三、長期業(yè)績表現(xiàn)(近兩年及以上)

截止4月底，HCHFI指數(shù)成分基金中存續(xù)期在兩年及以上的陽光私募基金有163只，近兩年算術(shù)平均收益率為-5.63%，年化回報率為-2.86%。其中，55只成分私募近兩年取得了正收益，占比33.74%。此段區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)最好的是明曜1期，兩年累計上漲23.17%。揚子三號和展博1期分居2、3位，累計收益分別為19.91%和19.45%。

HCHFI近兩年累計回報率為-7.60%，年化下行波動率為9.53%，Sortino比率為-0.63;最近三年累計回報率為-4.09%，年化下行波動率為9.02%，Sortino比率為-0.39。自2006年12月成立以來，HCHFI累計回報率為50.17%，年化下行波動率為13.90%，Sortino比率為0.41，最高和最低月度回報率為14.30%和-13.66%。

從HCHFI指數(shù)收益圖可以看到，私募基金指數(shù)在近期各個階段均戰(zhàn)勝了市場。從2006年12月成立以來，私募基金指數(shù)已超越市場30.27個百分點。

四、 附錄：HCHFI指數(shù)歷史數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源：好買基金研究中心

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